توقعات البيتكوين: تواجه خطر تصحيح أعمق مع تزايد التدفقات الخارجية من الصناديق المتداولة، ومتداولو المشتقات خارج السوق

• يقترب سعر البيتكوين من مستوى دعم رئيسي عند 85569 دولار، والإغلاق اليومي القوي أدناه سيشير إلى تصحيح أعمق.
• شهدت صناديق البيتكوين المتداولة اليوم الثاني على التوالي من التدفقات الخارجية، بينما تنقل محفظتان مرتبطتان بمنصة ماتريكس بورت (Matrixport) 4000 بيتكوين إلى البورصات.
• يظل المتداولون في المشتقات غير نشطين وسلبيين، مما يشير إلى ضعف الاقتناع ونقص المحفزات القريبة لبيتكوين.

تظل البيتكوين (BTC) تحت الضغط، حيث يتم تداولها دون 87000 دولار يوم الأربعاء، بالقرب من مستوى دعم رئيسي. قد يفتح الإغلاق اليومي الحاسم أدنى هذه المنطقة الباب لتصحيح أعمق. في الوقت نفسه، يعزز التوجه الهبوطي حيث شهدت صناديق البيتكوين المتداولة (ETF) اليوم الثاني على التوالي من التدفقات الخارجية، بينما تنقل المحافظ المرتبطة بمنصة ماتريكس بورت (Matrixport) 4000 بيتكوين إلى البورصات. بالإضافة إلى ذلك، يظل متداولو المشتقات على الهامش إلى حد كبير مع عدم وجود محفز واضح لتحفيز انتعاش قريب، مما يبقي المخاطر الهبوطية في التركيز.

تراجع الطلب المؤسسي، مما يضيف مخاطر هبوطية

بدأ الطلب المؤسسي الأسبوع بوتيرة سلبية. تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين المتداولة شهدت تدفقات خارجية قدرها 277.09 مليون دولار يوم الثلاثاء، مما يمثل اليوم الثاني المتتالي من السحوبات حتى الآن هذا الأسبوع. إذا استمرت هذه التدفقات الخارجية وتكثفت، فقد يشهد سعر البيتكوين تصحيحًا إضافيًا.

بالإضافة إلى ذلك، تشير بيانات لوك اون تشين (Lookonchain) إلى أن محفظتين مرتبطتين بمنصة ماتريكس بورت (Matrixport) أودعتا 4000 بيتكوين، بقيمة 347.56 مليون دولار، في بورصة بينانس (Binance) يوم الأربعاء. يجب على المتداولين توخي الحذر، حيث إن نقل مثل هذا المبلغ الكبير من البيتكوين إلى بورصة مركزية غالبًا ما يشير إلى نية للبيع أو توزيعه ويمكن أن يخلق شعورًا هبوطيًا، حيث يتوقع المشاركون في السوق زيادة العرض.

يظل متداولو بورصة CME على الهامش وسط ضعف الاقتناع

أشار تقرير K33 للأبحاث الذي نُشر يوم الثلاثاء إلى أن متداولي بورصة شيكاغو التجارية (CME) ظلوا غير نشطين وسلبيين الأسبوع الماضي.

وأوضح التقرير أن الفائدة المفتوحة (OI) لا تزال بالقرب من أدنى مستوياتها السنوية عند 124000 بيتكوين وأن علاوات العقود الآجلة لا تزال مضغوطة. يبدو أن المتداولين غير مهتمين بإضافة تعرض لبيتكوين وسط الأداء الضعيف المستمر مقارنة بالأسهم ومع اقتراب نهاية العام. علاوة على ذلك، أدى الأداء البطيء الأخير لبيتكوين إلى جولات جديدة من التدفقات الخارجية من صناديق البيتكوين المتداولة ذات الرافعة المالية، مع انخفاض تعرض BITX نحو الفتح الشهري عند أقل من 35000 بيتكوين.

تشير البيئة الحالية إلى اللامبالاة المؤسسية بدلاً من الذعر، حيث يدخل سعر البيتكوين في مرحلة تماسك بينما ينتظر اللاعبون الرئيسيون محفزًا واضحًا قبل إعادة الانخراط.

توقعات سعر البيتكوين: قد تتعرض البيتكوين لتصحيح أعمق

تعرض سعر البيتكوين للرفض من خط اتجاه هابط (مرسوم عن طريق ربط عدة قمم منذ أوائل أكتوبر/تشرين الأول) يوم الجمعة وانخفض بنحو 7% منذ ذلك الحين، مع إعادة اختبار مستوى الدعم عند 85569 دولار يوم الاثنين. ومع ذلك، انتعشت البيتكوين قليلاً يوم الثلاثاء بعد أن وجدت دعمًا عند 85569 دولار. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، يحوم سعر البيتكوين في محيط منطقة 86700 دولار.

إذا استمرت البيتكوين في تصحيحها وأغلقت أدنى 85569 دولار على أساس يومي، والذي يتماشى مع تصحيح فيبوناتشي 78.6%، فقد يمتد الانخفاض نحو المستوى النفسي 80 ألف دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي عند 39، أدنى من مستواه المحايد 50، مما يشير إلى اكتساب الزخم الهبوطي. علاوة على ذلك، تتقارب خطوط الماكد (MACD)، وسيؤدي التحول إلى تقاطع هبوطي إلى دعم التوجه الهبوطي بشكل أكبر.

إذا تعافى سعر البيتكوين، فقد تمتد الزيادة نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 94253 دولار.