- ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى أعلى مستوياته في أسبوعين بالقرب من 1.1770 في جلسة متقلبة للغاية.
- تراجع الدولار الأمريكي بشكل طفيف بناءً على تحسن المعنويات حول التجارة.
- يجتمع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس ومن المتوقع أن يبقي على أسعار الفائدة دون تغيير.
تمكن اليورو (EUR) من التقدم بشكل طفيف يوم الأربعاء، مما يكفي للحفاظ على سلسلة المكاسب الإيجابية في زوج يورو/دولار EUR/USD لليوم الرابع على التوالي.
عكس الارتفاع الطفيف تراجعًا متواضعًا في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي انخفض بفعل تحسينات إضافية في جبهة التجارة، بينما ظلت الأسئلة حول استقلال الاحتياطي الفيدرالي قائمة.
ساعة التعريفات تواصل التقدم
دفع قرار واشنطن بشأن التعريفات القادمة إلى 1 أغسطس لا يهدئ أحدًا.
ومع ذلك، فإن الاتفاق التجاري الأخير بين الولايات المتحدة واليابان قدم بعض الراحة للأسواق العالمية، وقد عزز التقدم في صفقة محتملة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي من تعقيد المخاطر.
تقوم بروكسل، التي تتوقع انسدادًا، بإعادة النظر في أدوات "مكافحة الإكراه" التي قد تحد من وصول الخدمات الأمريكية أو تمنع الشركات الأمريكية من المناقصات في الاتحاد الأوروبي إذا فشلت المحادثات. إذا أثبتت الصفقة أنها بعيدة المنال، حذر الرئيس ترامب من أن أوروبا ستكون هدفًا مباشرًا.
تباين سيناريوهات البنوك المركزية
أظهرت محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) من اجتماع يونيو وجود انقسام داخلي: بعض صانعي السياسة يدعمون خفضًا سريعًا؛ بينما يريد آخرون رؤية كيفية تطور التضخم المدفوع بالتعريفات. عزز ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك في يونيو موقف رئيس اللجنة، جيروم باول، الذي يدعو إلى الانتظار والترقب، على الرغم من أن العقود الآجلة لا تزال تشير إلى تخفيف معتدل في وقت لاحق من هذا العام.
في فرانكفورت، خفض البنك المركزي الأوروبي (ECB) سعر الفائدة على الودائع إلى 2.00٪ في أوائل يونيو وأشار إلى أن أي تحفيز جديد سيعتمد على علامات أوضح على تراجع الطلب الخارجي.
في هذه الأثناء، يتوقع غالبية المتداولين أن يتمسك المجلس الحاكم بهذا الخط الحذر عندما يجتمع يوم الخميس، مع الحفاظ على أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير.
تقسيم المراكز: المضاربون طويلون، والمتحوطون قصيرون
تظهر بيانات CFTC حتى 15 يوليو أن المضاربين قد زادوا من مراكزهم الطويلة في اليورو إلى حوالي 128.2 ألف عقد، وهو أكبر رهان منذ ديسمبر 2023. بينما اتجه اللاعبون التجاريون في الاتجاه المعاكس، حيث زادوا من مراكزهم القصيرة الصافية إلى ما يقرب من 184.2 ألف عقد، وهو أكبر تحوط منذ شهور. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع عدد العقود المفتوحة لأربعة أسابيع إلى أكثر من 820 ألف عقد، وهو أعلى مستوى منذ مارس 2023.
الرسوم البيانية في التركيز
سوف يفتح الارتفاع الحاسم فوق ذروة 2025 عند 1.1830 (1 يوليو) الطريق لاختبار محتمل لأعلى مستوى في يونيو 2018 عند 1.1852 (14 يونيو).
على العكس من ذلك، فإن الانزلاق تحت قاعدة يوليو عند 1.1556 (17 يوليو) قد يجذب الزوج نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 1.1501، وأدنى مستوى أسبوعي عند 1.1210 (29 مايو)، وفي النهاية الحاجز النفسي 1.1000.
تحسن الزخم ولكنه لا يزال مترددًا، مع مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 62، ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) حول 22.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار EUR/USD
ما الذي يمكن أن يغير الاتجاه
تتطور انتعاشة اليورو في ظل خلفية من القلق بشأن التعريفات وفجوة سياسية متسعة بين الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي. قد يؤدي نبرة أكثر ليونة من واشنطن بشأن التجارة - أو لمحة من المرونة من الاحتياطي الفيدرالي - إلى تعزيز المعنويات لصالح العملة الموحدة. حتى ذلك الحين، من المحتمل أن يحتفظ الثيران بعين على 1.1830 وأخرى على ساعة التعريفات.
أسئلة شائعة عن البنك المركزي الأوروبي
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية للمنطقة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إبقاء التضخم حول مستويات 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً إلى يورو أقوى والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
في المواقف القصوى، يمكن أن يفعل البنك المركزي الأوروبي ECB أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB من خلالها بطباعة اليورو واستخدامه في شراء الأصول - عادة ما تكون سندات حكومية أو سندات الشركات - من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى يورو أضعف. يُعتبر التيسير الكمي QE الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق مستهدف استقرار الأسعار. استخدمه البنك المركزي الأوروبي ECB خلال الأزمة المالية الكبرى في الفترة 2009-2011، وفي عام 2015 عندما ظل التضخم منخفضًا بشكل عنيد، وكذلك أثناء جائحة فيروس كورونا المستجد.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB في برنامج التيسير الكمي QE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية من أجل تزويدها بالسيولة، فإنه في برنامج التشديد الكمي QT يتوقف البنك المركزي الأوروبي ECB عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) لليورو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سوف يشهد صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 3%.
توقعات سعر البيتكوين: يستقر قرب 87000 دولار حيث تعوض التدفقات الداخلية القوية للصناديق المتداولة الضغط الهبوطي
يحوم سعر البيتكوين حول حاجز 87000 دولار يوم الخميس، مستقرًا بعد انخفاضه في وقت سابق من هذا الأسبوع. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلية بقيمة 457.29 مليون دولار يوم الأربعاء، وهو أعلى تدفق يومي منذ 11 نوفمبر/تشرين الثاني.
توقعات الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينتظر اختراق نطاق التداول الأسبوعي قبل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
ينخفض الذهب خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس مع تطلع الدولار الأمريكي إلى تمديد مكاسب الليلة الماضية. توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تحافظ على الحد من تسجيل أي ارتفاع ملموس في الدولار الأمريكي وتدعم السلعة. يبدو أيضاً أن المتداولين مترددون ويختارون الانتظار حتى صدور أرقام تضخم المستهلك الأمريكي.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم يحافظان على استقرارهما بينما ينخفض الريبل XRP وسط تدفقات متباينة لصناديق الاستثمار المتداولة ETF
تتطلع البيتكوين إلى اختراق قصير الأجل فوق 87000 دولار، مدعومة بزيادة كبيرة في تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة. يدافع الإيثريوم عن الدعم حول 2800 دولار بينما تخفف التدفقات الخارجة الطفيفة من صناديق الاستثمار المتداولة من تعافيه. يحتفظ XRP بمستوى فوق 1.82 دولار وسط إشارات فنية هبوطية وتدفقات مستمرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة.
الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سوف يشهد صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 3%.