- حافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على اتجاهه الصعودي مستمرًا، وأعاد اختبار الحاجز 1.1600.
- تخلى الدولار الأمريكي عن المزيد من المكاسب، منخفضًا إلى أدنى مستوياته في عدة أيام.
- ستكون الأسواق الأمريكية مغلقة يوم الخميس بسبب عطلة عيد الشكر.
لا يزال ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوعي ثابتًا، حيث يتحدى السعر الحاجز الرئيسي عند 1.1600 وسط تقدم يومي ثالث على التوالي.
تتبع المكاسب الإضافية في السعر الفوري الانخفاض المستمر في الدولار الأمريكي (USD) حيث يستمر المستثمرون في توقع المزيد من التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). في الوقت نفسه، لم يولِ الدولار الأمريكي أي اهتمام للقراءات القوية من سوق العمل الأسبوعي وطلبات السلع المعمرة.
في الوقت نفسه، كثّف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) تراجعه، حيث انخفض لليوم الرابع على التوالي وعاد إلى المنطقة فيما دون متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (99.77)، مما يمهد الطريق لتراجع أعمق على المدى القصير.
تم حل الإغلاق... ولكن في الوقت الحالي فقط
أنهت واشنطن الإغلاق الحكومي الذي استمر 43 يومًا، على الرغم من أن "الحل" قد يكون مبالغًا فيه. اتفق المشرعون ببساطة على إبقاء الأضواء مضاءة حتى 30 يناير/كانون الثاني، مما يعني أن مواجهة أخرى قد تم تحديدها بالفعل في أجندات الجميع.
كما أن السيناريو السياسي قد تغير هذه المرة. عادةً ما تكون معارك الميزانية مدفوعة بمقاومة الجمهوريين، لكن الديمقراطيين هم من تمسكوا هنا. كلا الجانبين أطلقا الكثير من الضجيج، لكن الحقيقة غير المريحة تبقى: الدين الوطني الأمريكي يقترب من 38 تريليون دولار، بزيادة تقارب 1.8 تريليون دولار كل عام.
جادل الديمقراطيون بأن الجمود كان يستحق ذلك لتسليط الضوء على الزيادة في تكاليف التأمين الصحي التي تثقل كاهل 24 مليون أمريكي. بينما رد الجمهوريون بأن العواقب الاقتصادية، مثل تأخير الفوائد، والعمال الفيدراليين غير المدفوعين، والخدمات المعطلة، لم تكن تستحق هذه التكتيكات الضاغطة. كان هناك انقلاب في الأدوار المعتادة.
دفع جديد لمحادثات روسيا–أوكرانيا
قد تكون الدبلوماسية في طريقها للاشتعال مرة أخرى. قال الرئيس فولوديمير زيلينسكي إن أوكرانيا مستعدة للمضي قدمًا في إطار مدعوم من الولايات المتحدة لإنهاء الحرب مع روسيا وهي منفتحة على التحدث مباشرة مع الرئيس ترامب لحل النقاط العالقة. كما أكد على ضرورة وجود الشركاء الأوروبيين الرئيسيين على الطاولة.
قال ترامب، في حديث منفصل في البيت الأبيض، إن الصفقة "تقترب"، على الرغم من أنه لم يقدم تفاصيل.
هناك حتى حديث عن أن زيلينسكي قد يسافر إلى الولايات المتحدة قريبًا لتقدم المفاوضات، على الرغم من أن واشنطن لم تؤكد أي جدول زمني بعد.
التفاؤل موجود، لكن بحذر: لقد أوضحت روسيا أنها لن توقع على أي شيء لا يحقق أهدافها.
الاحتياطي الفيدرالي: تخفيضات حذرة ولجنة منقسمة
قدم الاحتياطي الفيدرالي بالضبط ما كانت الأسواق تتوقعه في 29 أكتوبر/تشرين الأول: تخفيض بمقدار 25 نقطة أساس وإعادة لشراء السندات للحفاظ على سلاسة أسواق التمويل.
كانت نتيجة التصويت 10-2، مما خفض النطاق المستهدف للفائدة على الأموال الفيدرالية (FFTR) إلى 3.75%-4.00%. وقد أطر صناع السياسات هذه الخطوة كنوع من التأمين، وليس بداية لدورة تخفيض كبيرة.
سلط رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الضوء على مجموعة واسعة من الآراء داخل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، مذكرًا الأسواق بأن خفض الفائدة في ديسمبر/كانون الأول ليس مؤكدًا.
ردد محضر الاجتماع صدى تلك الحالة من الحذر: بينما اتفق معظمهم على أن إجراء أكتوبر/تشرين الأول كان ضروريًا، حذر آخرون من أن التيسير النقدي بسرعة كبيرة قد يبطئ التقدم نحو معدل تضخم بنسبة 2%.
لا تزال الأسواق تميل إلى التيسير، مع احتمال حوالي 76% لخفض الفائدة في 10 ديسمبر وحوالي 94 نقطة أساس من التيسير متوقعة بحلول نهاية 2026.
البنك المركزي الأوروبي: سعيد بعدم القيام بشيء
عبر المحيط الأطلسي، أبقى البنك المركزي الأوروبي على معدلات الفائدة عند 2.00% للاجتماع الثالث على التوالي. مع اقتراب التضخم والنمو من الهدف، ووجود 200 نقطة أساس من التخفيضات التي تم تنفيذها بالفعل هذا العام، يرى صناع السياسات القليل من الأسباب للتحرك.
قالت الرئيسة كريستين لاجارد إن المخاطر العالمية قد تراجعت قليلاً بفضل الهدنة بين الولايات المتحدة والصين وتخفيضات التعريفات الجمركية المستهدفة، لكن عدم اليقين لا يزال مرتفعًا.
تشير تسعيرات السوق إلى أن البنك المركزي الأوروبي في وضع التوقف: هناك احتمالية تبلغ أكثر من 97% لعدم تغيير في الشهر المقبل، ومن المتوقع أن تكون هناك تخفيضات طفيفة أخرى حتى عام 2026.
الزاوية الفنية
يبدو أن انتعاش زوج يورو/دولار EUR/USD قوي حتى الآن هذا الأسبوع، مع التركيز على اختراق محتمل فوق 1.1600 قريبًا.
في الواقع، تستهدف المكاسب الإضافية الآن القمة في نوفمبر/تشرين الثاني عند 1.1656 (13 نوفمبر)، وهي منطقة مدعومة بمتوسطات الحركة البسيطة المؤقتة لمدة 55 يومًا و100 يوم. يأتي فوق ذلك القمم الأسبوعية عند 1.1668 (28 أكتوبر/تشرين الأول) و1.1728 (17 أكتوبر) قبل السقف في أكتوبر عند 1.1778 (1 أكتوبر).
بدلاً من ذلك، قد يؤدي الانخفاض دون القاع في نوفمبر عند 1.1468 (5 نوفمبر) إلى اختبار المتوسط المتحرك البسيط الرئيسي لمدة 200 يوم عند 1.1420 ليظهر في الأفق، قبل قاعدة أغسطس/آب عند 1.1391 (1 أغسطس). من هنا، يتماشى القاع الأسبوعي عند 1.1210 (29 مايو/أيار) يليه القاع في مايو عند 1.1064 (12 مايو).
بالإضافة إلى ذلك، تشير مؤشرات الزخم إلى مزيد من المكاسب في الأفق القريب جدًا. ومع ذلك، يتحسن مؤشر القوة النسبية (RSI) ليصل إلى ما يقرب من 52، بينما لا يزال مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) بالقرب من 13 يشير إلى اتجاه ضعيف.
-1764182584217-1764182584218.png)
بشكل عام
كان زوج يورو/دولار EUR/USD يتراجع منذ أن بلغ 1.1900 في سبتمبر/أيلول، ومع تقديم منطقة اليورو القليل من المحفزات الجديدة، لا يزال الدولار الأمريكي هو الذي يحدد الاتجاه. قد يساعد تغيير في نبرة الاحتياطي الفيدرالي، أو خلفية مخاطر عالمية أكثر إشراقًا، أو تجديد اهتمام المستثمرين بأصول منطقة اليورو في مساعدة اليورو على تحقيق انتعاش أفضل. ولكن في الوقت الحالي، لا يزال يتحرك وفق إيقاع الدولار الأمريكي.
أسئلة شائعة عن البنك المركزي الأوروبي
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية للمنطقة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إبقاء التضخم حول مستويات 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً إلى يورو أقوى والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
في المواقف القصوى، يمكن أن يفعل البنك المركزي الأوروبي ECB أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB من خلالها بطباعة اليورو واستخدامه في شراء الأصول - عادة ما تكون سندات حكومية أو سندات الشركات - من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى يورو أضعف. يُعتبر التيسير الكمي QE الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق مستهدف استقرار الأسعار. استخدمه البنك المركزي الأوروبي ECB خلال الأزمة المالية الكبرى في الفترة 2009-2011، وفي عام 2015 عندما ظل التضخم منخفضًا بشكل عنيد، وكذلك أثناء جائحة فيروس كورونا المستجد.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB في برنامج التيسير الكمي QE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية من أجل تزويدها بالسيولة، فإنه في برنامج التشديد الكمي QT يتوقف البنك المركزي الأوروبي ECB عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) لليورو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: ارتفاع الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي، والدولار الأمريكي لا يزال ضعيفًا
يكتسب الدولار النيوزيلندي NZD والدولار الأسترالي AUD قوة يوم الأربعاء مع تفاعل الأسواق مع قرارات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ وبيانات التضخم من أستراليا. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات طلبات السلع المعمرة لشهر سبتمبر/أيلول ومطالبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية في الأجندة الاقتصادية الأمريكية قبل أن تأخذ الأسواق استراحة بمناسبة عيد الشكر.
توقعات سعر البيتكوين: يستقر بعد تصحيح كبير
استقر سعر البيتكوين قرابة مستوى 87700 دولار يوم الأربعاء، بعد تصحيح بأكثر من 36% من القمم القياسية. تستمر صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة في تسجيل تدفقات متباينة، مما يعكس معنويات مؤسسية مترددة. أبرو تقرير أن هذا الأسبوع قد يوفر للبيتكوين بعض المجال للراحة والتماسك، حيث ستغلق الأسواق الأمريكية احتفالاً بعيد الشكر.
توقعات أسعار الذهب: مزيد من المكاسب تلوح في الأفق
استأنفت أسعار الذهب اتجاهها الصعودي الأسبوعي وحققت أعلى مستوياتها خلال عدة أيام. فقد الدولار الأمريكي المزيد من الزخم على الرغم من العوائد المرتفعة والبيانات المشجعة. تعمل زيادة الرهانات على مزيد من التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي على الاستمرار في دعم المعدن.
أخبار الكريبتو اليوم: بيتكوين وإيثيريوم والريبل XRP تحافظ على استقرارها وسط تدفقات خفيفة لصناديق الاستثمار المتداولة ETF
يتداول البيتكوين فوق 87000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، حيث يسعى المضاربون على الارتفاع لتحقيق الاستقرار، بعد أسابيع من الانخفاضات المستمرة. كما أن العملات البديلة، بما في ذلك الإيثيريوم وريبل، تستقر أيضًا فوق مستويات الدعم الرئيسية.
الفوركس اليوم: ارتفاع الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي، والدولار الأمريكي لا يزال ضعيفًا
يكتسب الدولار النيوزيلندي NZD والدولار الأسترالي AUD قوة يوم الأربعاء مع تفاعل الأسواق مع قرارات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ وبيانات التضخم من أستراليا. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات طلبات السلع المعمرة لشهر سبتمبر/أيلول ومطالبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية في الأجندة الاقتصادية الأمريكية قبل أن تأخذ الأسواق استراحة بمناسبة عيد الشكر.