- تسارع زوج يورو/دولار EUR/USD في تراجعه إلى أدنى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع بالقرب من 1.0750.
- استأنف الدولار الأمريكي انتعاشه الأسبوعي بدعم من ارتفاع العوائد والرسوم الجمركية.
- قال ترامب إن الرسوم الجمركية على الاتحاد الأوروبي قد تُعلن قريبًا.
تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD لليوم السادس على التوالي يوم الأربعاء، ليعيد زيارة منطقة 1.0750 ويفتح الباب أمام زيارة محتملة لمتوسط 200 يوم المتحرك في الأفق القصير.
شهد الدولار الأمريكي (USD) قوة أدت إلى تقدم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى أعلى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع بالقرب من 104.60 في ظل ارتفاع العوائد الأمريكية عبر جميع القطاعات.
اضطراب التجارة واتجاه الدولار
منذ تولي الرئيس ترامب منصبه، أبقت سياساته غير المتوقعة بشأن الرسوم الجمركية الأسواق في حالة ترقب. بينما تم منح كندا والمكسيك إعفاءً مؤقتًا حتى 2 أبريل، لا يزال احتمال اندلاع حرب تجارية أوسع يمثل خطرًا كبيرًا. يمكن أن تدفع الرسوم الجمركية التضخم إلى الارتفاع، مما يجبر الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على الحفاظ على موقفه أو تشديد سياسته، لكنها قد تبطئ أيضًا النمو الاقتصادي. لقد أضفى هذا الديناميكية المتضاربة غموضًا على التوقعات القصيرة الأجل للدولار الأمريكي.
أشار ترامب مؤخرًا إلى فرض رسوم جديدة على السيارات والألمنيوم والأدوية، بهدف تأمين سلاسل الإمداد المحلية الكافية لأزمات مستقبلية محتملة. ومع ذلك، فقد أشار أيضًا إلى إمكانية إعفاء بعض الدول من الرسوم الجمركية في 2 أبريل، مما أضاف طبقة أخرى من عدم اليقين إلى بيئة متقلبة بالفعل.
ومع ذلك، أعلن يوم الأربعاء أن رسومًا بنسبة 20% على الواردات من الاتحاد الأوروبي قد تُعلن الأسبوع المقبل، مما دفع العملة الموحدة إلى تسريع تراجعها.
يجب أن يجد اليورو دعمًا في تطورات السلام
قدمت تقارير عن هدنة ومفاوضات جارية بين روسيا وأوكرانيا بعض الراحة لليورو (EUR). أشار الرئيس ترامب إلى أن الولايات المتحدة وأوكرانيا قريبتان من إنهاء صفقة تقاسم الإيرادات بشأن المعادن الحيوية الأوكرانية، مما قد يسمح للشركات الأمريكية بالاستثمار في البنية التحتية للطاقة الأوكرانية.
أعلن الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي عن وقف إطلاق النار الذي يغطي البحر الأسود ومرافق الطاقة، محذرًا من أنه إذا انتهكت روسيا هذه الشروط، فسيسعى للحصول على أسلحة أمريكية إضافية وعقوبات.
توسطت الولايات المتحدة بشكل منفصل في اتفاقيات مع كل من كييف وموسكو لضمان طرق بحرية آمنة وحماية مواقع الطاقة. لقد خففت هذه التطورات قليلاً من التوترات الجيوسياسية، مما قدم دعمًا متواضعًا لليورو.
الاحتياطي الفيدرالي يبقى على حاله، ويشير إلى تخفيضات مستقبلية
ترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء الماضي لكنه أشار إلى إمكانية تخفيض بمقدار 50 نقطة أساس قبل نهاية العام. أشار صناع السياسة إلى تباطؤ النمو وتراجع التضخم، حتى مع رفع توقعاتهم للتضخم لعام 2025 إلى 2.7% (من 2.5%). أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على الصبر، معترفًا بأن الرسوم الجمركية تضيف ضغطًا تصاعديًا على الأسعار، لكنه أكد على استعداد الاحتياطي الفيدرالي للانتظار للحصول على إشارات اقتصادية أوضح قبل اتخاذ خطوات إضافية.
تبع البنك المركزي الأوروبي (ECB) ذلك بخفض معدلات الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس، مشيرًا إلى أن المزيد من التخفيضات قد تكون مطروحة إذا استمرت حالة عدم اليقين. خفض المسؤولون توقعات النمو لمنطقة اليورو بينما رفعوا تقديرات التضخم على المدى القريب - على الرغم من أنهم لا يزالون يرون ضغوط الأسعار تتراجع بحلول عام 2026. يعتقد بعض المحللين أن البنك المركزي الأوروبي قد يوقف دورة التيسير في وقت أقرب مما هو متوقع، مما قد يقدم دعمًا إضافيًا لليورو.
حذرت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد من أن صراع الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي قد يقلل من نمو منطقة اليورو بنسبة تصل إلى 0.5% إذا تصاعدت الأمور. في الوقت نفسه، أشادت بزيادة التحفيز المالي في ألمانيا - على الرغم من تداعياته على عوائد السندات.
تحديد المراكز: ثيران اليورو تتقدم
ارتفعت المراكز الطويلة الصافية المضاربة في اليورو للأسبوع الثاني على التوالي، مقتربًة من 60 ألف عقد - وهي مستويات لم تُسجل منذ أواخر سبتمبر 2024. ظلت صناديق التحوط (المتداولون التجاريون) قصيرة صافية للأسبوع الرابع على التوالي لكنها وسعت إجمالي عقودها إلى حوالي 92.4 ألف، وهو أعلى مستوى منذ عدة أشهر، وفقًا لتقرير تحديد المراكز الصادر عن CFTC للأسبوع المنتهي في 18 مارس.
الصورة الفنية لزوج يورو/دولار
- الحواجز الصعودية: تتماشى المقاومة الفورية عند 1.0954 (أعلى مستوى منذ بداية العام في 18 مارس)، مع عقبة ثانوية عند 1.0969 (مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%). قد يكون المستوى النفسي المهم 1.1000 هو التحدي الرئيسي التالي.
- مستويات الدعم الهبوطية: يقدم متوسط 200 يوم المتحرك بالقرب من 1.0729 دعمًا أوليًا. تحت ذلك توجد مستويات 55 يوم المتحرك المؤقت عند 1.0531، ومتوسط 100 يوم المتحرك عند 1.0519، وأدنى مستوى في 28 فبراير عند 1.0359. توجد مستويات أعمق عند 1.0282 (أدنى مستوى في 10 فبراير)، و1.0209 (أدنى مستوى في 3 فبراير)، و1.0176 (أدنى مستوى في 2025 من 13 يناير).
- إشارات الزخم: مع انخفاض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى حوالي 53 وانخفاض مؤشر الحركة الاتجاهية (ADX) إلى حوالي 38، تشير الخلفية الفنية إلى احتمال زيادة الاتجاه الهبوطي، حتى مع إظهار الزخم القصير الأجل ميلًا أكثر حذرًا.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار
نظرة مستقبلية
يظل زوج يورو/دولار EUR/USD شديد التفاعل مع عناوين التجارة، وإشارات البنوك المركزية، والبيانات الاقتصادية الرئيسية - خاصة مع زيادة ألمانيا للإنفاق المالي. يمكن أن تؤثر التطورات في عملية السلام بين روسيا وأوكرانيا بسرعة على معنويات السوق.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سوف يشهد صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 3%.
توقعات سعر البيتكوين: يستقر قرب 87000 دولار حيث تعوض التدفقات الداخلية القوية للصناديق المتداولة الضغط الهبوطي
يحوم سعر البيتكوين حول حاجز 87000 دولار يوم الخميس، مستقرًا بعد انخفاضه في وقت سابق من هذا الأسبوع. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلية بقيمة 457.29 مليون دولار يوم الأربعاء، وهو أعلى تدفق يومي منذ 11 نوفمبر/تشرين الثاني.
توقعات الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينتظر اختراق نطاق التداول الأسبوعي قبل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
ينخفض الذهب خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس مع تطلع الدولار الأمريكي إلى تمديد مكاسب الليلة الماضية. توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تحافظ على الحد من تسجيل أي ارتفاع ملموس في الدولار الأمريكي وتدعم السلعة. يبدو أيضاً أن المتداولين مترددون ويختارون الانتظار حتى صدور أرقام تضخم المستهلك الأمريكي.
من المتوقع أن ينمو مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي بمعدل ثابت قدره %3.1 في نوفمبر، مما يزيد من تعقيد معضلة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 3.1% على أساس سنوي في نوفمبر/تشرين الثاني، وهو ارتفاع طفيف مقارنة بشهر سبتمبر/أيلول. لن يتضمن تقرير التضخم أرقام مؤشر أسعار المستهلك الشهرية.
الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سوف يشهد صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 3%.