- يواجه زوج يورو/دولار EUR/USD ضغوطًا هبوطية إضافية، مهددًا مستوى 1.1600.
- يتداول الدولار الأمريكي مع مكاسب جيدة قبل حدث اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC.
- قام المستثمرون بتسعير خفض آخر في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء بشكل كامل.
يتمسك زوج يورو/دولار EUR/USD بميول هبوطية ضعيفة يوم الثلاثاء، متراجعًا نحو منطقة 1.1600 الرئيسية وسجل أدنى مستويات جديدة متعددة الأيام. كما أنه يختبر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا من الأعلى، مما يضيف بعض التوتر الفني إلى الحركة.
يتماشى التراجع بشكل جيد مع قوة الدولار الأمريكي (USD). ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى أعلى مستوياته خلال خمسة أيام بالقرب من 99.30، حتى أنه يلامس متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم.
علاوة على ذلك، ترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر أطر زمنية مختلفة، كل ذلك قبل خفض ربع النقطة المرتقب بشغف من الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء.
واشنطن تتجنب فوضى الإغلاق، في الوقت الحالي
قد تكون الحكومة الأمريكية قد عادت للعمل مرة أخرى بعد إغلاق دام 43 يومًا، لكن دعونا لا نتظاهر بأن الدراما قد انتهت. لقد دفع المشرعون الكرة إلى 30 يناير، مما يبقي المواجهة التالية في مرمى البصر.
لم يهدأ تبادل الاتهامات أيضًا. يقول الديمقراطيون إن الجمود أظهر ارتفاع تكاليف التأمين الصحي التي تؤثر على حوالي 24 مليون أمريكي. بينما يجادل الجمهوريون بأن الإغلاق كان بلا جدوى وضارًا، مما أخر الفوائد وأجور الرواتب، بينما تواصل الديون الوطنية الاقتراب من 38 تريليون دولار وتستمر في التوسع بنحو 1.8 تريليون دولار سنويًا.
بعبارة أخرى، لقد اشتروا الوقت، وليس السلام.
توقعات الاحتياطي الفيدرالي: خفض الآن، لكن الرسائل أكثر أهمية
قدم الاحتياطي الفيدرالي خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس في أواخر أكتوبر وأعاد بدء بعض عمليات شراء السندات الحكومية المتواضعة لتسهيل أسواق التمويل. وهذا يضع نطاق هدف أسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية (FFTR) عند 3.75%–4.00% بعد تصويت 10–2.
لكن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول كان سريعًا في التأكيد: هذه ليست بداية تخفيف عدواني. اللجنة منقسمة، وديسمبر ليس خفضًا مضمونًا.
لا تزال الأسواق ترى فرصة عالية، حوالي 88%، لخفض آخر في أسعار الفائدة يوم الأربعاء، مع توقع إجمالي حوالي 75 نقطة أساس من التخفيف بحلول نهاية عام 2026. ومع ذلك، قد يأتي النبرة بشكل مفاجئ نحو التشديد، نظرًا لثبات التضخم، وسوق العمل الذي لم يتصدع، وأرقام الناتج المحلي الإجمالي التي تستمر في الظهور بشكل أقوى من المتوقع.
سوف يتعمق المتداولون في ملخص التوقعات الاقتصادية المحدث (SEP)، لكن المفاجآت الكبرى ليست في الإجماع.
البنك المركزي الأوروبي: لا تسرع في اتخاذ الإجراءات
عبر المحيط الأطلسي، دخل البنك المركزي الأوروبي (ECB) في وضع اليد الثابتة. احتفظ صناع السياسة بمعدلات الفائدة عند 2.00% للاجتماع الثالث على التوالي في 30 أكتوبر.
التضخم مستقر، والنمو يسير تقريبًا على المسار الصحيح، وبعد 200 نقطة أساس من التخفيضات التي تم تنفيذها بالفعل هذا العام، لا توجد ببساطة أي حاجة ملحة لتعديل السياسة أكثر.
أشارت الرئيسة كريستين لاغارد إلى أن المخاطر العالمية قد تراجعت بعض الشيء - بما في ذلك حول العلاقات الأمريكية الصينية، لكن عدم اليقين لا يزال مرتفعًا.
كما أظهرت أحدث حسابات البنك المركزي الأوروبي توافقًا داخليًا واسعًا: لا تلمس قرص السياسة بعد.
تتفق الأسواق إلى حد كبير، حيث ترى أن الحفاظ على الوضع كما هو في 18 ديسمبر هو السيناريو الأساسي المريح.
زاوية التقنية
واجه زوج يورو/دولار EUR/USD حاجزًا صعوديًا قويًا حول 1.1680 في الوقت الحالي، مما أدى إلى تصحيح طفيف بعد ذلك.
بمجرد أن يتجاوز السعر سقف ديسمبر عند 1.1681 (4 ديسمبر)، قد يفتح الباب لزيارة محتملة للقمة الأسبوعية عند 1.1728 (17 أكتوبر)، قبل القمة في أكتوبر عند 1.1778 (1 أكتوبر).
في الاتجاه المعاكس، هناك تنافس فوري عند القاع الأسبوعي عند 1.1491 (21 نوفمبر). قد يؤدي فقدان هذه المنطقة إلى تحريك السعر نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1.1472، يتبعه مباشرة القاع في نوفمبر عند 1.1468 (5 نوفمبر). أسفل من هنا يوجد أدنى مستوى في أغسطس عند 1.1391 (1 أغسطس) قبل القاعدة الأسبوعية عند 1.1210 (29 مايو) ووادي مايو عند 1.1064 (12 مايو).
في هذه الأثناء، يبدو أن النظرة الإيجابية للزوج تفقد بعض بريقها: يتراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى حوالي 53، مما يمهد الطريق لتراجع أعمق، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) فوق 14 إلى اتجاه لا يزال يفتقر إلى القوة.
-1765307039324-1765307039325.png)
الصورة الكبيرة: النظرة لا تزال إيجابية، ولكن بدون اقتناع
لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD يميل تقنيًا نحو الارتفاع، لكن الأجواء بعيدة عن الحماس. حتى يقدم الاحتياطي الفيدرالي مزيدًا من الوضوح حول مدى سرعة وعمق خطته للتخفيف، أو يظهر نمو منطقة اليورو نبضًا، من المحتمل أن تظل الارتفاعات متواضعة.
في الوقت الحالي، يبقى الزوج في الغالب راكبًا على بيانات الولايات المتحدة وعناوين السياسة.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
أسواق الفوركس اليوم: البنك الاحتياطي الفيدرالي، ولا شيء آخر يهم
تمكن الدولار الأمريكي (USD) من تمديد حالة التفاؤل التي شهدها يوم الاثنين حيث استعد المشاركون في السوق لآخر حدث للّجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لهذا العام يوم الأربعاء. كما عززت البيانات القوية من تقرير ADP الأسبوعي وقراءات الوظائف الشاغرة ومعدل دوران العمالة (JOLTS) الحركة الصعودية في الدولار الأمريكي.
البيتكوين تقفز 5%، وضغط على المراكز القصيرة بعد تصريحات ترامب حول رئيس الاحتياطي الفيدرالي القادم
ارتفعت البيتكوين بنسبة 5% بعد تصريحات الرئيس ترامب بشأن رئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل. أشار ترامب إلى أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل من المتوقع أن يخفض أسعار الفائدة على الفور. ارتفعت كل من إيثريوم وريبل وسولانا وغيرها من العملات الرقمية الكبرى جنبًا إلى جنب مع بيتكوين.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD مستقر فوق 4200 دولار
أعادت بيانات التوظيف المتفائلة في الولايات المتحدة تفاؤل المستثمرين. سيعلن الاحتياطي الفيدرالي عن قراره بشأن السياسة النقدية يوم الأربعاء. استعاد زوج الذهب/الدولار XAU/USD موقفه الإيجابي، لكن الزخم لا يزال محدودًا.
تحليل سعر الريبل XRP: صامد فوق مستوى الدعم مع تراجع عرض الأرباح
تواصل ريبل (XRP) التماسك فوق مستوى دعم رئيسي عند 2.00 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء، حيث يكافح سوق العملات المشفرة الأوسع مع زيادة عدم اليقين الاقتصادي الكلي.
أسواق الفوركس اليوم: البنك الاحتياطي الفيدرالي، ولا شيء آخر يهم
تمكن الدولار الأمريكي (USD) من تمديد حالة التفاؤل التي شهدها يوم الاثنين حيث استعد المشاركون في السوق لآخر حدث للّجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لهذا العام يوم الأربعاء. كما عززت البيانات القوية من تقرير ADP الأسبوعي وقراءات الوظائف الشاغرة ومعدل دوران العمالة (JOLTS) الحركة الصعودية في الدولار الأمريكي.