توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي: يبدو أن الجانب السلبي محدود حيث تعزز بيانات الوظائف الإيجابية رهانات رفع سعر الفائدة لبنك الاحتياطي الأسترالي

• يجذب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بعض المشترين حيث تؤكد بيانات الوظائف الأسترالية الأخيرة رهانات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي.
• يحافظ الدولار الأمريكي على مكاسب مستوحاة من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، على الرغم من أنه لا يفعل الكثير لتقليص المكاسب للزوج.
• يتطلع المتداولون إلى البيانات الكلية الأمريكية للحصول على دفعة جديدة قبل إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE يوم الجمعة.

يستعيد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي الزخم الإيجابي بعد إصدار تقرير قوي عن الوظائف الأسترالية يوم الخميس ويعكس جزءًا كبيرًا من خسائر اليوم السابق. أفاد مكتب الإحصاءات الأسترالي أن معدل البطالة ظل ثابتًا عند %4.1 في يناير، مقارنةً بتوقعات الإجماع بارتفاعه إلى %4.2. وكشفت التفاصيل الإضافية أن الاقتصاد أضاف 17.8 ألف وظيفة جديدة خلال الشهر المبلغ عنه بعد قفزة كبيرة في ديسمبر، بينما ارتفعت الوظائف بدوام كامل بقوة بمقدار 50.5 ألف. وهذا يشير إلى سوق عمل لا يزال ضيقًا ويأتي في أعقاب قراءات التضخم العالية الأخيرة، مما يعزز الرهانات على رفع سعر الفائدة الثاني من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في عام 2026 ويعزز الدولار الأسترالي.

في الواقع، رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرسمي بمقدار 25 نقطة أساس، إلى %3.85 في وقت سابق من هذا الشهر، ومن المتوقع أن يرتفع السعر القياسي إلى %4.10 بحلول أغسطس. وهذا يمثل تباينًا كبيرًا مقارنةً بتوقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المتشائمة ويساهم في الأداء النسبي الجيد للدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي. ومع ذلك، أظهر محضر اجتماع السياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر يناير، الذي صدر يوم الأربعاء، أن المسؤولين كانوا منقسمين حول آفاق السياسة، حيث أشار العديد منهم إلى أن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى البقاء مرتفعة لفترة أطول، وكان البعض مفتوحًا لمزيد من رفع أسعار الفائدة إذا استمر التضخم في الارتفاع. هذا، إلى جانب البيانات الأمريكية الإيجابية، دفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له خلال أكثر من أسبوع.

في الواقع، ارتفع الإنتاج الصناعي الأمريكي بنسبة %0.7 في يناير، بعد زيادة بنسبة %0.2 في الشهر السابق. بالإضافة إلى ذلك، تقدم الإنتاج الصناعي بنسبة %0.6، مسجلاً أكبر زيادة شهرية له منذ فبراير 2025. وهذا يبرز اقتصادًا أمريكيًا لا يزال مرنًا ويدعم الحالة للبنك الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة. ومع ذلك، لا تزال الأسواق تسعر إمكانية ثلاثة تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. بخلاف ذلك، فإن التهديدات لاستقلال البنك المركزي الأمريكي تعيق ثيران الدولار الأمريكي من وضع رهانات عدوانية. علاوة على ذلك، فإن النبرة الإيجابية العامة حول أسواق الأسهم تعتبر عاملاً آخر يقوض وضع الدولار الأمريكي كملاذ آمن ويدعم المزيد من زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

يتطلع المتداولون الآن إلى جدول الأعمال الاقتصادي الأمريكي يوم الخميس - الذي يتضمن مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة، ومؤشر التصنيع من بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، وبيانات مبيعات المنازل المعلقة. بخلاف ذلك، ستؤدي خطابات من أعضاء اللجنة الفيدرالية المؤثرين إلى دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفير بعض الزخم لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. ومع ذلك، سيظل التركيز ملتصقًا بمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، المقرر إصداره يوم الجمعة. ستنظر البيانات الأساسية للتضخم للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار تخفيض أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في دفع الطلب على الدولار الأمريكي. ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية تفضل ثيران الدولار الأسترالي وتقترح أن مسار أقل مقاومة لزوج العملات هو في الاتجاه الصعودي.

رسم بياني لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي لمدة ساعة

التحليل الفني:

تتأرجح الأسعار الفورية في نطاق مألوف على مدار الأسبوع الماضي، مكونة نمط مستطيل على الرسوم البيانية قصيرة الأجل. في ظل الارتفاع من أدنى مستوى في يناير، قد لا يزال يُصنف هذا على أنه مرحلة تماسك صعودية ويدعم الحالة لتحقيق مكاسب إضافية. ومع ذلك، فإن عدم قدرة زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي على البناء على القوة فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة يبرز الضغط الهبوطي المتبقي.

قد يحد ميل المتوسط المتحرك البسيط 100 من الاتجاه الصعودي ما لم يتوسع الزخم. ومع ذلك، فإن مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) يتحول إلى الإيجابية حول علامة الصفر، مما يشير إلى تحسن الزخم. علاوة على ذلك، يجلس مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 56 (محايد) ويرتفع، مما يعزز الاتجاه الإيجابي خلال اليوم. يمكن أن يحافظ الثبات فوق المتوسط المتحرك على المسار مفتوحًا لتحقيق مكاسب تدريجية.

تشير التحسينات الطفيفة في مؤشر MACD فوق الصفر إلى أن المشترين يكتسبون زخمًا، وسيساعد المزيد من التوسع في تعزيز الحالة الصعودية. لا يزال مؤشر القوة النسبية تحت مستوى التشبع الشرائي، وسيساهم الارتفاع عبر مستويات الخمسين العليا إلى الستين المنخفضة في إضافة الاقتناع، بينما ستشير الانخفاضات نحو 50 إلى التماسك. إن الفشل في الدفاع عن المتوسط سيعيد الميل إلى البائعين ويدعو إلى تراجع تصحيحي.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)