توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: تقترب من قمة العام حتى الآن قبيل مراجعات بيانات الوظائف غير الزراعية NFP وبيانات التضخم

• يجذب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي المشترين لليوم الثالث على التوالي وسط ضعف عام للدولار الأمريكي.
• تستمر رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ونبرة المخاطرة الإيجابية في الضغط على الدولار.
• تقلص احتمالات المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي تفيد الدولار الأسترالي وتظل داعمة.

يمدد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي اتجاهه الصعودي لليوم الثالث على التوالي يوم الثلاثاء ويتقدم إلى مستويات تتجاوز حاجز 0.6600، أو أعلى مستوى منذ 24 يوليو خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية. يتم دعم الزخم من خلال الميل البيعي السائد المحيط بالدولار الأمريكي (USD)، الذي انخفض إلى أدنى مستوى له منذ 28 يوليو وسط زيادة الرهانات على تخفيف السياسة بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed).

قدمت بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة بشكل غير متوقع التي صدرت يوم الجمعة الماضي مزيدًا من الأدلة على تراجع سوق العمل وأدت إلى تسعير الأسواق لثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة من البنك المركزي الأمريكي حتى نهاية العام. علاوة على ذلك، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى احتمال ضئيل لخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة القادم للاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. بالإضافة إلى ذلك، أظهر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب استيائه من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لتأخره في اتخاذ إجراءات بشأن تكاليف الاقتراض. علاوة على ذلك، أدت دعوات ترامب لإقالة محافظي الاحتياطي الفيدرالي إلى زيادة المخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي، مما يبقي الدولار الأمريكي منخفضًا ويفيد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

في الوقت نفسه، سجل مؤشر ناسداك المركب الثقيل في التكنولوجيا إغلاقًا قياسيًا يوم الاثنين وسط توقعات تيسيرية من الاحتياطي الفيدرالي، وأدى التأثير المتسرب إلى ارتفاع الأسواق العالمية. يُعتبر هذا عاملاً آخر يقوض وضع الدولار كملاذ آمن نسبي ويدفع التدفقات نحو الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر. يجذب الدولار الأسترالي دعمًا إضافيًا من بيانات الناتج المحلي الإجمالي الإيجابية للربع الثاني التي صدرت الأسبوع الماضي، والتي أظهرت أن الاقتصاد المحلي نما بأسرع وتيرة سنوية منذ ما يقرب من عامين خلال الربع الثاني. هذا، إلى جانب بيانات التضخم المرتفعة لشهر يوليو، يخفف من توقعات المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) ويفضل ثيران الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

يتطلع المشاركون في السوق الآن إلى التقدير الأولي للمراجعة السنوية للوظائف غير الزراعية (NFP) في وقت لاحق اليوم، والتي قد تؤثر على ديناميكيات سعر الدولار. ومع ذلك، سيظل التركيز متجهًا نحو مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكيين، المقرر صدورهما يومي الأربعاء والخميس على التوالي. ستحدد البيانات الحاسمة الخطوة التالية في حركة الدولار وزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية الداعمة المذكورة أعلاه إلى أن مسار المقاومة الأقل لأسعار السوق هو الاتجاه الصعودي. وبالتالي، يمكن اعتبار أي تراجع تصحيحي فرصة للشراء ومن المرجح أن يبقى محدودًا.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي

التوقعات الفنية

من منظور فني، يمكن اعتبار أي حركة خلال اليوم وقبول فوق حاجز 0.6600 بمثابة محفز جديد لثيران الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. علاوة على ذلك، كانت المؤشرات على الرسم البياني اليومي تكتسب زخمًا إيجابيًا ولا تزال بعيدة عن منطقة التشبع الشرائي. هذا، بدوره، يثبت النظرة الإيجابية على المدى القريب ويجب أن يسمح لأسعار السوق بتجاوز أعلى مستوى لها منذ بداية العام، حول منطقة 0.6625، التي تم الوصول إليها في يوليو، والتقدم أكثر نحو الحاجز الوسيط 0.6670-0.6675 في الطريق إلى حاجز 0.6700. ستؤدي القوة المستدامة فوق هذه المنطقة الأخيرة إلى تمهيد الطريق لمزيد من المكاسب نحو منطقة 0.6750 قبل أن تستعيد أسعار السوق في النهاية حاجز 0.6800 لأول مرة منذ أكتوبر 2024.

على الجانب الآخر، قد يجذب أي تراجع تصحيحي دون أدنى مستوى للجلسة الآسيوية، حول منطقة 0.6585-0.6580، المشترين بالقرب من منتصف مستويات 0.6500. يجب أن يساعد هذا في الحد من الاتجاه الهبوطي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بالقرب من دعم أفقي عند 0.6520-0.6515. يتبع ذلك عن كثب الحاجز النفسي عند 0.6500، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم، قد يجعل أسعار السوق عرضة لتسريع الانخفاض نحو دعم أفقي عند 0.6420.