- بدأ زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD الأسبوع على تراجع وكسر مستوى 0.6400.
- ظل الدولار الأمريكي في موقف دفاعي بعد تصريحات تيسيرية من الاحتياطي الفيدرالي.
- فاجأت مؤشرات مديري المشتريات الأولية الأسترالية التوقعات بالارتفاع في يونيو.
تراجع الدولار الأسترالي بشكل حاد مقابل الدولار الأمريكي في بداية الأسبوع، مما دفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى ما دون مستوى الدعم 0.6400 للمرة الأولى منذ منتصف مايو/أيار.
بالإضافة إلى ذلك، كسر الزوج مستوى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) الحرج، بالقرب من 0.6430، مما يفتح الباب لاستمرار الحركة الهبوطية الحالية.
سياسات نقدية متباينة
قرار بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في أوائل يونيو/حزيران بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85%، مصحوبًا بتوجيهات لانخفاض تدريجي إلى 3.20% بحلول عام 2027، قد وضع الدولار الأسترالي تحت ضغط متجدد.
على النقيض من ذلك، اختار الاحتياطي الفيدرالي إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأخير، مؤكدًا التوقعات لخفضين بمقدار نصف نقطة مئوية بحلول نهاية العام، مع الاعتراف بالنقاش الداخلي حول وتيرة وتوقيت أي تيسير نقدي.
حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من أن تضخم السلع في الولايات المتحدة قد يرتفع هذا الصيف مع تأثير تعريفات الرئيس ترامب على أسعار المستهلك، مما يبرز التوازن الدقيق الذي يقوم به الاحتياطي الفيدرالي وسط التوترات التجارية المستمرة وعدم اليقين الجيوسياسي.
إشارات مختلطة من الصين
تظل ثروات أستراليا مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالطلب من أكبر شريك تجاري لها، الصين.
أظهرت بيانات بكين لشهر مايو/أيار ارتفاعًا في الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة ونمو قطاع الخدمات، مما يدعم التوسع على أساس سنوي فوق 5%.
ومع ذلك، لا تزال المخاوف قائمة بشأن تراجع سوق العقارات وتخفيف تدابير التحفيز، مما يثير الشكوك حول الزخم حتى أواخر 2025.
التوقعات الفنية
على الرسوم البيانية اليومية، يقف مستوى المقاومة الفوري عند قمة هذا العام 0.6551 (16 يونيو/حزيران). قد يؤدي كسر حاسم فوق ذلك إلى تحدي الزوج لقمة نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687 وسقف 2024 عند 0.6942.
في الاتجاه الهبوطي، يلوح الدعم عند قاعدة يونيو/حزيران 0.6372، يليها قاع مايو/أيار 0.6356.
تشير مؤشرات الزخم إلى الاتجاه الهبوطي: فقد انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو 45، مما يشير إلى تصحيح محتمل آخر، ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) الذي يتراوح حول 24 يشير إلى اتجاه قوي بشكل معتدل.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD
ما هو قادم
سيتوجه المستثمرون إلى مؤشر أسعار المستهلك الشهري لبنك الاحتياطي الأسترالي في 25 يونيو.
الأسئلة الشائعة حول بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: إصدارات الناتج المحلي الإجمالي GDP من الاقتصادات الكبرى وقرارات معدلات الفائدة من بنك كندا BoC والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف تؤدي إلى زيادة التقلبات
خلال الجلسة الأوروبية، سوف يتم مراقبة بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الثاني من منطقة اليورو بشكل وثيق. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP لشهر يوليو/تموز وبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني. الأهم من ذلك، سوف يعلن بنك كندا BoC والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قرارات السياسة النقدية.
توقعات سعر البيتكوين: يمدد فترة التماسك مع اقتراب قرار سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي
تماسك سعر البيتكوين ضمن نطاق 116,000-120,000 دولار على مدار الأسبوعين الماضيين. يجب على المتداولين توخي الحذر حيث إن قرار سعر الفائدة القادم من الاحتياطي الفيدرالي قد يؤدي إلى تقلبات حادة في الأصول المشفرة.
توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يخترق حاجز 3300 دولار مع اقتراب قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي
سيكون على رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن يشرح الكثير اليوم. عززت البيانات المشجعة من الولايات المتحدة الطلب على العملة الأمريكية. انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون مستوى 3300 دولار وقد يصل إلى منطقة 3260 دولار.
من المتوقع أن يترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع يوليو
يتوقع المشاركون في السوق على نطاق واسع أن يترك البنك المركزي الأمريكي إعدادات السياسة دون تغيير للاجتماع الخامس على التوالي بعد خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.25%-4.50% في ديسمبر/كانون الأول الماضي.
الفوركس اليوم: إصدارات الناتج المحلي الإجمالي GDP من الاقتصادات الكبرى وقرارات معدلات الفائدة من بنك كندا BoC والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف تؤدي إلى زيادة التقلبات
خلال الجلسة الأوروبية، سوف يتم مراقبة بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الثاني من منطقة اليورو بشكل وثيق. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP لشهر يوليو/تموز وبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني. الأهم من ذلك، سوف يعلن بنك كندا BoC والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قرارات السياسة النقدية.