- مدد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD تقدمه الأسبوعي إلى منطقة 0.6570 يوم الخميس.
- لا يزال الدولار الأمريكي في وضع إيجابي على خلفية التجارة والتصريحات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي.
- تسيطر سياسة التجارة للبيت الأبيض على السوق وسط تهديدات التعريفات المستمرة.
واصل الدولار الأسترالي (AUD) ارتفاعه يوم الخميس، حيث عاد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى منطقة 0.6570–0.6580، مرتفعًا لليوم الثالث على التوالي.
بنك الاحتياطي الأسترالي يفاجئ بالارتفاع ويشير إلى ميل نحو التيسير
أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على معدل الفائدة القياسي عند 3.85% يوم الثلاثاء، وهو ما لم يتوقعه معظم الناس حيث كان الإجماع قد تسعّر تقريبًا خفضًا بمقدار ربع نقطة. لم يتفق جميع أعضاء المجلس على القرار، حيث قرر ستة الإبقاء عليه كما هو، بينما أراد ثلاثة خفضه.
لاحقًا، قالت المحافظة ميشيل بولوك إن الانقسام كان أكثر حول الوقت من الاتجاه. كما قالت إن المجلس يميل نحو جعل السياسة أكثر تيسيرًا، طالما أن بيانات التضخم للربع الثاني تتماشى مع ما كان متوقعًا.
في الواقع، قامت الأسواق بالتكيف بسرعة، حيث تظهر العقود الآجلة الآن احتمالًا يقارب 90% لخفض سعر الفائدة في أغسطس/آب، بينما ارتفعت توقعات السعر النهائي قليلاً من 2.85% إلى 3.10%.
تظهر الصين علامات الازدهار، لكن هناك بعض التحذيرات.
لم تكن الإحصاءات الاقتصادية من الصين، الشريك التجاري الحيوي، كلها جيدة. في مايو/أيار، تحسن كل من الإنتاج الصناعي، ومبيعات التجزئة، ونشاط الخدمات. ظلت قراءات مؤشر مديري المشتريات الرسمية قريبة من الخط الفاصل بين التوسع والانكماش، مما يدعم توقع نمو الناتج المحلي الإجمالي بحوالي 5% لعام 2025.
ومع ذلك، لا يزال سوق الإسكان في الصين بطيئًا، وتُعاد تدابير التحفيز ببطء، مما يجعل المستقبل يبدو غير مؤكد ويثير القلق بشأن الاقتصاد الأسترالي المدفوع بالسلع.
أيضًا، لا يزال التضخم في الصين منخفضًا، حيث ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 0.1% فقط في يونيو/حزيران مقارنة بنفس الشهر من العام الماضي.
قصص مختلفة من البنوك المركزية؟
كانت نبرة بنك الاحتياطي الأسترالي حذرة مشابهة لقرار الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في يونيو بالإبقاء على أسعار الفائدة كما هي. لكن مؤخرًا، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن التعريفات الأمريكية قد تتسبب في ارتفاع أسعار السلع مرة أخرى، مما قد يجعل مسارات السياسة للبنكين المركزيين أكثر اختلافًا إذا ارتفع التضخم بشكل غير متوقع.
تظهر المراكز تغييرًا في المعنويات
تشير أحدث إحصاءات لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) حتى 1 يوليو/تموز إلى أن صافي المراكز القصيرة المضاربة على الدولار الأسترالي انخفضت إلى أكثر من 70 ألف عقد، وهو أدنى مستوى في أسبوعين. في الوقت نفسه، زادت الفائدة المفتوحة للأسبوع الثالث على التوالي إلى حوالي 151.4 ألف عقد، مما يشير إلى أن المعنويات السلبية تضعف.
الصورة الفنية: هناك مقاومة في الأفق، لكن الاتجاه غير واضح.
يجب على زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD أن يخترق فوق أعلى مستوى لعام 2025 عند 0.6590 (30 يونيو/حزيران) للسماح بزيارة محتملة لأعلى مستوى في نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687، وأخيرًا الحاجز المهم عند 0.7000.
المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 0.6408 هو مستوى دعم، يليه أدنى مستوى في يونيو/حزيران عند 0.6372 (23 يونيو) وأدنى مستوى في مايو/أيار عند 0.6356. إذا تم كسر هذه المستويات، قد يتم الوصول إلى مستوى 0.6000 قبل مستوى القاعدة لعام 2025 عند 0.5913 (9 أبريل/نيسان).
تشير مؤشرات الزخم إلى إشارات مختلفة. مؤشر القوة النسبية (RSI) قريب من 58، وهو علامة جيدة، لكن مؤشر الحركة الاتجاهية (ADX) قريب من 17، مما يعني أن قوة الاتجاه ضعيفة.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD
التوقعات: في الوقت الحالي، عالق في نطاق
من المحتمل أن يبقى الدولار الأسترالي في نطاقه الحالي حتى تقوم بكين أو الولايات المتحدة بإجراء تغيير كبير في سياستها التجارية أو تقوم الولايات المتحدة بإجراء تغيير كبير في سياستها التجارية. يشير بنك الاحتياطي الأسترالي إلى مسار تيسير حذر، ولا يزال تعافي الصين غير متساوٍ، لذا لا يبدو أن هناك الكثير من المجال لارتفاع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD في الوقت الحالي.
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سوف يشهد صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 3%.
توقعات سعر البيتكوين: يستقر قرب 87000 دولار حيث تعوض التدفقات الداخلية القوية للصناديق المتداولة الضغط الهبوطي
يحوم سعر البيتكوين حول حاجز 87000 دولار يوم الخميس، مستقرًا بعد انخفاضه في وقت سابق من هذا الأسبوع. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلية بقيمة 457.29 مليون دولار يوم الأربعاء، وهو أعلى تدفق يومي منذ 11 نوفمبر/تشرين الثاني.
توقعات الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينتظر اختراق نطاق التداول الأسبوعي قبل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
ينخفض الذهب خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس مع تطلع الدولار الأمريكي إلى تمديد مكاسب الليلة الماضية. توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تحافظ على الحد من تسجيل أي ارتفاع ملموس في الدولار الأمريكي وتدعم السلعة. يبدو أيضاً أن المتداولين مترددون ويختارون الانتظار حتى صدور أرقام تضخم المستهلك الأمريكي.
من المتوقع أن ينمو مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي بمعدل ثابت قدره %3.1 في نوفمبر، مما يزيد من تعقيد معضلة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 3.1% على أساس سنوي في نوفمبر/تشرين الثاني، وهو ارتفاع طفيف مقارنة بشهر سبتمبر/أيلول. لن يتضمن تقرير التضخم أرقام مؤشر أسعار المستهلك الشهرية.
الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سوف يشهد صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 3%.