- واجه زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD أوامر بيع جديدة وانخفض إلى أدنى مستوى له خلال يومين بالقرب من 0.6580.
- جمع الدولار الأمريكي توازنًا قويًا على الرغم من المخاوف بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية.
- انخفض الفائض التجاري الأسترالي إلى 1.825 مليار دولار أسترالي في أغسطس/آب.
فقد الدولار الأسترالي (AUD) الزخم يوم الخميس، حيث انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD مرة أخرى تحت مستوى 0.6600 وسجل أدنى مستوى له خلال يومين.
جاء هذا التحول في الوقت الذي استعاد فيه الدولار الأمريكي (USD) بعض الأرض، منهياً سلسلة خسائره التي استمرت أربعة أيام على الرغم من استمرار دراما إغلاق الحكومة في واشنطن.
خلفية مرنة في الوطن
تواصل اقتصاد أستراليا مفاجأتنا بالاتجاه الصعودي. أظهرت قراءات مؤشر مديري المشتريات النهائي لشهر سبتمبر بعض التهدئة لكنها بقيت فوق خط التوسع البالغ 50.
دعمت تدفقات البيانات هذه المرونة: قفزت مبيعات التجزئة بنسبة 1.2% في يونيو/حزيران، وانخفض الفائض التجاري في أغسطس/آب إلى 1.825 مليار دولار أسترالي، وزاد الاستثمار التجاري خلال الربع الثاني. كما نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.6% على أساس ربع سنوي و1.8% على أساس سنوي.
تعتبر الوظائف هي النقطة الضعيفة الوحيدة. استقر معدل البطالة عند 4.2% في أغسطس، لكن التوظيف انخفض بشكل طفيف، حيث تراجع بمقدار 5.4 ألف.
بنك الاحتياطي الأسترالي يحافظ على حذره
يثبت التضخم أنه أكثر ثباتًا مما يرغب صناع السياسات. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الشهري (المتوسط المرجح) لشهر أغسطس إلى 3.0% من 2.8%، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك للربع الثاني بنسبة 0.7% على أساس ربع سنوي و2.1% على أساس سنوي.
أبقى هذا السياق بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في حالة من الحذر في وقت سابق من هذا الأسبوع. استقر سعر الفائدة النقدية عند 3.60%، كما هو متوقع، لكن البيان تراجع بهدوء عن التلميحات السابقة بشأن التيسير المحتمل.
أشار المسؤولون إلى أن التضخم قد يتباطأ بعد مفاجأة مؤشر أسعار المستهلك، محذرين من أن الربع الثالث قد يتجاوز بسهولة توقعاتهم البالغة 2.6%. في الوقت نفسه، لا يزال الاقتصاد الأوسع لا يتراجع: الأجور الحقيقية ترتفع، وأسعار الأصول تتصاعد، والأسر تشعر بتحسن. من الصعب خفض الأسعار في ظل ذلك.
أكدت المحافظة ميشيل بولوك في مؤتمرها الصحفي أن قرارات السياسة ستظل مدفوعة بالبيانات، تؤخذ في كل اجتماع على حدة. لا تزال تخفيضات الفائدة على الطاولة، لكن بنك الاحتياطي الأسترالي يحتاج إلى مزيد من الأدلة على أن اختلالات العرض والطلب تتراجع.
في الوقت الحالي، لا يزال مؤشر أسعار المستهلك المعدل عند 2.7% على أساس سنوي في الربع الثاني هو نقطة المرجع الرئيسية ولا يزال داخل نطاق الراحة لبنك الاحتياطي الأسترالي البالغ 2-3%.
تسعر العقود الآجلة الآن حوالي 15 نقطة أساس من التيسير النقدي بحلول نهاية العام.
الصين لا تزال العامل المتأرجح
تظل توقعات أستراليا مرتبطة بالصين. كان النمو هناك غير متساوٍ: جاء الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني عند 5.2% على أساس سنوي، لكن مبيعات التجزئة في أغسطس/آب خيبت الآمال عند 3.4%. كانت مؤشرات مديري المشتريات لشهر سبتمبر/أيلول مختلطة أيضًا: التصنيع عالق في الانكماش عند 49.8، والخدمات بالكاد تتماسك عند 50.0. بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.4% على أساس سنوي في أغسطس، مما أبقى مخاوف الانكماش حية.
ترك بنك الشعب الصيني (PBoC) أسعار الفائدة الرئيسية للقروض دون تغيير في سبتمبر كما هو متوقع، حيث كانت لمدة عام عند 3.00% ولخمسة أعوام عند 3.50%.
توجهات سلبية مستمرة
لا يزال المتداولون غير مقتنعين بالدولار الأسترالي. أظهرت بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) حتى 23 سبتمبر ارتفاع صافي المراكز القصيرة إلى 101.6 ألف عقد، وهو أعلى مستوى في أسبوعين، بينما ارتفع أيضًا عدد العقود المفتوحة إلى 160.8 ألف عقد.
القراءات الفنية دون تغيير
تشير التوقعات على المدى القريب لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى مزيد من المكاسب طالما أن الزوج يتداول فوق متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6408.
في الواقع، يجب أن تستهدف استئناف الميل الصعودي السقف لعام 2025 عند 0.6707 (17 سبتمبر/أيلول). من هنا، يظهر القمة لعام 2024 عند 0.6942 (30 سبتمبر)، قبل العتبة النفسية 0.7000.
على الجانب الآخر، يبدو أن أدنى مستوى أسبوعي عند 0.6520 (26 سبتمبر) مدعوم من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم. قد يؤدي فقدان الأخير إلى دفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD لمواجهة قاع أغسطس/آب عند 0.6414 (21 أغسطس)، المدعوم بالقرب من متوسط 200 يوم. تحت ذلك، يقع القاع في يونيو/حزيران عند 0.6372 (23 يونيو).
تظل مؤشرات الزخم مختلطة: انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون 52، مما يشير إلى وجود بعض ضغط الشراء، بينما يشير مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) الذي يزيد قليلاً عن 17 إلى اتجاه فاتر.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD
محاصر في انتظار شرارة
في الوقت الحالي، يقع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD في نطاق واسع بين 0.6400 و0.6700. من المحتمل أن يتطلب الاختراق محفزًا أكبر: ربما بيانات صينية أقوى، أو تحول نحو التيسير من الاحتياطي الفيدرالي، أو بنك الاحتياطي الأسترالي الذي يظل حذرًا بشكل مستمر.
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: سيطرة حالة عدم اليقين على الأسواق مع استمرار تعطيل الحكومة الأمريكية
فشل المشرعون في الولايات المتحدة في التوصل إلى أرضية مشتركة من أجل إنهاء تعطيل الحكومة يوم الأربعاء، مما أدى إلى زيادة حالة عدم اليقين. سوف يتم تأجيل صدور بيانات مطالبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية وطلبات المصانع، التي كان من المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم، حتى يتم استعادة تمويل الحكومة الأمريكية.
توقعات سعر البيتكوين: يتداول فوق 118000 دولار مع تعزيز التفاؤل بخفض الفائدة الفيدرالية معنويات المخاطرة
استقر سعر البيتكوين فوق 118,000 دولار يوم الخميس، بعد أن ارتفع بأكثر من 5% حتى الآن هذا الأسبوع. تظهر أداة CME FedWatch احتمالية تبلغ 99% لخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول، مما يعزز شهية المخاطرة.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD: يتعافى بعد الاقتراب من مستوى 3820 دولار
بدأت حالة من النفور من المخاطر خلال الافتتاح الأمريكي، بعد أن فشلت البيانات الأمريكية في الصدور. التعليقات التي تميل نحو التشديد من رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان دعمت الدولار الأمريكي مؤقتًا. يمكن أن يمتد التصحيح الهبوطي في زوج الذهب/الدولار XAU/USD، لكن الاتجاه الصعودي على المدى الطويل لا يزال قائمًا.
كيف يمكن أن يؤثر إغلاق الحكومة الفيدرالية على الدولار الأمريكي؟
تسبب إغلاق الحكومة الأمريكية في زيادة عدم اليقين للمستثمرين. قد تؤثر فترة التعتيم على البيانات في عملية صنع السياسات لدى الاحتياطي الفيدرالي. من المحتمل أن تستمر أجواء النفور من المخاطرة في دعم أصول الملاذ الآمن.
الفوركس اليوم: سيطرة حالة عدم اليقين على الأسواق مع استمرار تعطيل الحكومة الأمريكية
فشل المشرعون في الولايات المتحدة في التوصل إلى أرضية مشتركة من أجل إنهاء تعطيل الحكومة يوم الأربعاء، مما أدى إلى زيادة حالة عدم اليقين. سوف يتم تأجيل صدور بيانات مطالبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية وطلبات المصانع، التي كان من المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم، حتى يتم استعادة تمويل الحكومة الأمريكية.