- عكس زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD تقدم يوم الاثنين واقترب من منطقة المقاومة 0.6500.
- انخفض الدولار الأمريكي حيث قام المتداولون بتقييم المزيد من التهديدات لاستقلالية الاحتياطي الفيدرالي.
- أشار محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي إلى أن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة قد تكون في الطريق.
بدأ الدولار الأسترالي الأسبوع بشكل قوي، حيث استعاد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD انخفاض يوم الاثنين واقترب مرة أخرى من مستوى 0.6500. يأتي هذا الانتعاش مع تراجع الدولار الأمريكي مرة أخرى وزيادة شهية المخاطرة العالمية.
التضخم: يتباطأ، ولكن ببطء
تتراجع ضغوط الأسعار في أستراليا، على الرغم من أنها فقط بخطوات صغيرة. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) للربع الثاني بنسبة 0.7% على أساس ربع سنوي وبنسبة 2.1% على أساس سنوي، بينما انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الشهري لشهر يونيو/حزيران إلى 1.9%. سيتابع المستثمرون إصدار مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يوليو/تموز يوم الأربعاء بحثًا عن إشارات جديدة.
الاقتصاد: يظهر المرونة
لقد رسمت البيانات الأخيرة صورة أكثر قوة في أماكن أخرى. أظهرت مؤشرات مديري المشتريات (PMI) في أوائل أغسطس/آب ارتفاع التصنيع إلى 52.9 والخدمات إلى 55.1، بينما قفزت مبيعات التجزئة بنسبة 1.2% في يونيو/حزيران. كما فاجأت التجارة، حيث اتسع الفائض إلى 5.365 مليار دولار أسترالي من 1.604 مليار دولار أسترالي. يستمر سوق العمل في كونه ضيقًا، حيث انخفض معدل البطالة إلى 4.2% في يوليو/تموز على الرغم من إضافة 24.5 ألف وظيفة.
بنك الاحتياطي الأسترالي: يلعبها بحذر
خفض بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الشهر إلى 3.60% وقام بتقليص توقعاته للنمو لعام 2025. عارضت المحافظة ميشيل بولوك خفضًا أكبر، مؤكدًا أن السياسة لا تزال "تعتمد على البيانات". تتوقع الأسواق الآن تحركًا آخر بمقدار 25 نقطة أساس بحلول 5 نوفمبر/تشرين الثاني. أشارت المحاضر إلى أن البنك المركزي قد يسرع التخفيضات إذا حقق سوق العمل التوازن، لكنه قد يحافظ على وتيرة أبطأ إذا ظلت الظروف ضيقة.
الصين: عامل التأرجح
تظل الصين لاعبًا رئيسيًا. وفقًا لأحدث الأرقام، نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 5.2% على أساس سنوي في الفترة من أبريل/نيسان إلى يونيو/حزيران، وتوسع الإنتاج الصناعي بنسبة 7%، لكن مبيعات التجزئة كانت مخيبة للآمال مرة أخرى. انخفضت مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية إلى ما دون 50، وأظهرت بيانات التجارة تضييق الفائض، ولا يزال التضخم ثابتًا. أبقى بنك الشعب الصيني على أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير الأسبوع الماضي، كما هو متوقع.
مراكز السوق
قام المضاربون بزيادة الرهانات القصيرة على الدولار الأسترالي، حيث وصل صافي المراكز القصيرة إلى أعلى مستوياتها منذ أبريل/نيسان 2024، وفقًا لأحدث تقرير من لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). بالإضافة إلى ذلك، ارتفع الفائدة المفتوحة أيضًا إلى ذروتها خلال شهرين، مما يبرز المزاج الهبوطي.
الصورة الفنية
تأتي المقاومة الأولية عند سقف 2025 عند 0.6625 (24 يوليو/تموز)، تليها قمة نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر)، مع 0.7000 كهدف صعودي أكبر.
من ناحية أخرى، يقع الدعم الفوري عند 0.6414 (21 أغسطس/آب)، قبل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6385 وقاع يونيو/حزيران عند 0.6372 (23 يونيو).
عندما يتعلق الأمر بالزخم، فقد ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 50، مما يشير إلى وجود مجال لمزيد من المكاسب، على الرغم من أن مؤشر الحركة الاتجاهية (ADX) بالقرب من 16 يشير إلى اتجاه ضعيف.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD
التوقعات قصيرة المدى
يظل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD محاصرًا في نطاقه الحالي بين 0.6400 و0.6600. من المحتمل أن يتطلب الاختراق تحفيزًا أقوى، سواء كان ذلك نوعًا من التحسن في البيانات الصينية، أو تحولًا من الاحتياطي الفيدرالي، أو إشارات جديدة من بنك الاحتياطي الأسترالي.
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: البنك المركزي الياباني BoJ يرفع معدلات الفائدة، وارتداد الدولار الأمريكي على الرغم من التضخم الضعيف
يتمكن الدولار الأمريكي USD من الصمود في وقت مبكر من يوم الجمعة، بينما يظل الين الياباني JPY مرناً في مقابل نظرائه بعد صدور قرار البنك المركزي الياباني BoJ برفع معدلات الفائدة في السياسة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى مستويات 0.75%. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية إصدارات بيانات متوسطة التأثير من المملكة المتحدة وألمانيا والولايات المتحدة قبل عطلة نهاية الأسبوع.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: تتمسك بدعم رئيسي وسط تدفقات خارجية من صناديق الاستثمار المتداولة
استقر سعر البيتكوين في محيط منطقة 88000 دولار يوم الجمعة، ويتماسك فوق منطقة دعم رئيسية بينما تستمر مرحلة التصحيح. جاءت بيانات التضخم الأمريكية أضعف من المتوقع، مما عزز معنويات مخاطرة طفيفة والتي قد تساعد في تعافي البيتكوين.
توقعات الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبدو ضعيفاً مع تجاهل ثيران الدولار لبيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأضعف
ينخفض الذهب يوم الجمعة ويتعرض للضغط من خلال مجموعة من العوامل. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأضعف يقلص وضع المعدن النفيس كأداة تحوط ضد التضخم. قوة الدولار الأمريكي الطفيفة تُضعف الذهب أيضًا، على الرغم من رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
أخبار الكريبتو اليوم: بيتكوين وإيثيريوم والريبل تنتعش وسط ظروف سوق هبوطية
يتجه البيتكوين (BTC) نحو الارتفاع، متداولًا فوق 88000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين. تتبع العملات البديلة، بما في ذلك الإيثيريوم (ETH) والريبل (XRP)، خطوات البيتكوين، حيث تشهد ارتدادات تخفيفية بعد أسبوع متقلب.
الفوركس اليوم: البنك المركزي الياباني BoJ يرفع معدلات الفائدة، وارتداد الدولار الأمريكي على الرغم من التضخم الضعيف
يتمكن الدولار الأمريكي USD من الصمود في وقت مبكر من يوم الجمعة، بينما يظل الين الياباني JPY مرناً في مقابل نظرائه بعد صدور قرار البنك المركزي الياباني BoJ برفع معدلات الفائدة في السياسة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى مستويات 0.75%. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية إصدارات بيانات متوسطة التأثير من المملكة المتحدة وألمانيا والولايات المتحدة قبل عطلة نهاية الأسبوع.