- يظل الذهب قريبًا من أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر عند 4300 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، بعد عمليات بيع بنسبة %3.25 يوم الجمعة.
- يستقر مؤشر الدولار الأمريكي فوق 100.00 وسط تجدد التوترات في الشرق الأوسط وتوقعات رفع الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي.
- أغلق الذهب دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأسبوع الماضي؛ ولا يزال اختبار منطقة 4250 دولار في الأفق.
تلعق أسعار الذهب جراحها، معلقة بالقرب من أدنى مستوياتها في ثلاثة أشهر عند 4300 دولار في آسيا يوم الاثنين. المعدن النفيس يتماسك قبل استئناف عمليات البيع يوم الجمعة وسط تصعيد متجدد في الشرق الأوسط وتوقعات تشديد من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.
الذهب يبدو معرضًا للخطر مع استمرار سيطرة البائعين
رغم ارتداد ضعيف، يظل الذهب معرضًا لمخاطر الهبوط في ضوء الانهيار الفني الأخير وتصاعد الأعمال العدائية بين إسرائيل وإيران.
يوم الأحد، شنت إسرائيل ضربات في منطقة بيروت لأول مرة منذ أن أعلنت الولايات المتحدة عن وقف إطلاق النار للبنان الأسبوع الماضي، والذي رفضته حزب الله بشكل قاطع.
ردت إيران بضربات على إسرائيل، مستشهدة بالحظر البحري الأمريكي المستمر وهجوم إسرائيل على بيروت كخرق لوقف إطلاق النار المتفق عليه بين طهران وواشنطن.
منذ ذلك الحين، تبادلت إسرائيل وإيران الضربات، مما أشعل الأعمال العدائية مجددًا في الشرق الأوسط، رغم أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حث رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو على عدم الرد فورًا على إطلاق إيران للصواريخ ضد إسرائيل، وفقًا لتقارير إعلامية متعددة.
بالإضافة إلى ذلك، هناك تقارير تفيد بأن كلًا من إيران واليمن يطلقان صواريخ باتجاه إسرائيل.
التصعيد الجديد في حرب الشرق الأوسط يعزز أسعار النفط ويزيد من معاناة الذهب، الذي يعاني بالفعل من تداعيات تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي NFP القوي الذي نُشر يوم الجمعة.
زاد مؤشر الوظائف غير الزراعية الرئيسي بمقدار 172 ألف وظيفة في مايو مقابل توقعات بزيادة 85 ألف وظيفة، بينما تم تعديل مكاسب مارس وأبريل صعودًا بمقدار 93 ألف وظيفة. وظل معدل البطالة عند %4.3 للشهر الثالث على التوالي.
تسعر الأسواق الآن احتمالًا بنحو %70 أن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed برفع أسعار الفائدة بحلول نهاية هذا العام، ارتفاعًا من أكثر قليلاً من %50 قبل صدور تقرير الوظائف، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
تُعد مرونة سوق العمل الأمريكي وارتفاع أسعار النفط الذي أدى إلى مخاوف تضخمية وصفة مثالية للزخم الهبوطي المتزايد للذهب.
بالنظر إلى المستقبل، يولي متداولو الذهب اهتمامًا وثيقًا لتطورات الشرق الأوسط ومخاطر التدخل الياباني المحتملة مع اقتراب زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY من مستوى 160.50، حيث تدخلت السلطات رسميًا في أواخر أبريل.
بشكل عام، من المتوقع أن تظل التقلبات مرتفعة في المعدن النفيس في المستقبل، مع احتمال أن يظهر البائعون قوتهم وتسيطر صفقات "بيع الارتفاع" على السوق.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4307.05 دولار، معززًا التحيز الهبوطي حيث يظل السعر الفوري متماسكًا تحت جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية. المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (SMA) عند حوالي 4526.82 دولار، والمتوسط المتحرك 50 يومًا عند 4623.59 دولار، والمتوسط المتحرك 100 يوم عند 4792.32 دولار وحتى المتوسط المتحرك 200 يوم الأطول أجلًا عند 4436.55 دولار جميعها تقع فوق السعر، مما يعزز هيكلًا مائلًا نحو الهبوط رغم أن مؤشر القوة النسبية RSI (14) ينخفض نحو مستويات الثلاثين الدنيا ويشير إلى ظروف تشبع بيعي ناشئة بدلاً من انعكاس مؤكد.
على الجانب العلوي، المقاومة الأولية محددة عند المتوسط المتحرك 200 يوم عند 4436.55 دولار، مع المتوسط المتحرك 21 يومًا عند 4526.82 دولار والمتوسط المتحرك 50 يومًا عند 4623.59 دولار يشكلان سقفًا لاحقًا، في حين يشكل المتوسط المتحرك 100 يوم الأعلى عند 4792.32 دولار حاجزًا أبعد. مع عدم وجود دعم متوسط متحرك قريب أسفل السعر الفوري، يظل المعدن معرضًا لمزيد من الهبوط حتى يتمكن المشترون على الأقل من استعادة المتوسط المتحرك 200 يوم وبدء تخفيف النغمة الفنية الثقيلة.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
(تم تصحيح هذه القصة في 8 يونيو عند 4.05 بتوقيت غرينتش لتقول إن "الذهب يلعق جراحه، معلقة بالقرب من أدنى مستوياتها في ثلاثة أشهر عند 4300 دولار في آسيا يوم الاثنين"، وليس يوم الجمعة.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: سوق العمل يبقى مصدر الثقة الأكبر
أنهى الدولار الأمريكي الأسبوع بأداء قوي وإيجابي. طغت قوة تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية (NFP) على حالة عدم اليقين المستمرة في الشرق الأوسط. تتوقع الأسواق حاليًا أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: بعد حمام الدم، تتجه الأنظار إلى مستوى 60 ألف دولار
يتمركز سعر البيتكوين قرب 62 ألف دولار بعد موجة بيع حادة من أعلى مستوياته في أوائل يونيو فوق 70 ألف دولار. تستمر التدفقات الخارجة من صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETF) لتصل إلى 1.40 مليار دولار حتى يوم الخميس هذا الأسبوع وسط اتساع نطاق العزوف عن المخاطرة في السوق.
التوقعات الأسبوعية للذهب: قوة سوق العمل الأمريكية تضغط على المعدن النفيس وسط استمرار التوترات في الشرق الأوسط
سجل الذهب خسائر أسبوعية كبيرة تحت ضغط قوة البيانات الاقتصادية الأمريكية واستمرار حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط. قد تؤدي بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر مايو إلى تحفيز التحرك الكبير التالي في الأسواق. تشير التوقعات الفنية إلى احتمال حدوث كسر هبوطي.
البيتكوين تحت الضغط، الإيثيريوم يكسر الدعم والريبل تضعف مستهدفة 1 دولار
تظل البيتكوين والإيثيريوم والريبل تحت الضغط في بداية هذا الأسبوع بعد خسارتها أكثر من %14 و%15 و%13 على التوالي في الأسبوع السابق. تواجه البيتكوين صعوبة في البقاء دون 63000 دولار، ويفقد الإيثيريوم مناطق الدعم الرئيسية، بينما تستمر مؤشرات الزخم لعملة الريبل في تفضيل المزيد من الهبوط.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: سوق العمل يبقى مصدر الثقة الأكبر
أنهى الدولار الأمريكي الأسبوع بأداء قوي وإيجابي. طغت قوة تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية (NFP) على حالة عدم اليقين المستمرة في الشرق الأوسط. تتوقع الأسواق حاليًا أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر.