توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يدافع عن منطقة 1900 دولار، ولكن إلى متى؟ بيانات الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP تحمل المفتاح

تتماسك أسعار الذهب بالقرب من أدنى مستوياتها الأسبوعية، في انتظار بيانات الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP من أجل الحصول على زخم جديد.
لا يزال الدولار الأمريكي في موقف دفاعي وسط بيانات متباينة من الولايات المتحدة وعوائد سندات الخزانة الأمريكية الأقوى.
هل سوف تؤكد أسعار الذهب نموذج وتد صعودي في حالة صدور بيانات وظائف أمريكية مخيبة للآمال؟ مؤشر القوة النسبية RSI الهبوطي في صالح الدببة.

تلعق أسعار الذهب الجراح بينما تصمد فوق حاجز منطقة 1900 دولار في يوم التداول الأخير من الأسبوع. ينتظر المتداولون بفارغ الصبر بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الهامة في الولايات المتحدة من أجل وضع رهانات اتجاهية جديدة على أسعار الذهب.

بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة تحمل مفتاح أسعار الذهب

شهد الدولار الأمريكي USD حركة جيدة في الاتجاهين عقب صدور بيانات اقتصادية أمريكية من الدرجة الأولى يوم الخميس، ولكنه أغلق اليوم على انخفاض حاد، على الرغم من حالة النفور الواسعة من المخاطرة والارتفاع الجاري في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. قبل افتتاح الولايات المتحدة، قفز مؤشر الدولار الأمريكي DXY ليصل إلى أعلى المستويات الأسبوعية بالقرب من منطقة 103.60، حيث احتفى المتداولون بقفزة غير متوقعة في بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي ADP. جاءت البيانات عند 497 ألف في يونيو / حزيران في مقابل 228 ألف المتوقعة و 267 ألف السابقة. مددت عوائد سندات الخزانة الأمريكية ارتفاعها بعد أن أدت بيانات ADP إلى زيادة التوقعات برفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي هذا الشهر بينما عززت أيضًا حالة إجراء مزيد من التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من هذا العام.

عكست أسعار الذهب ارتدادها المبكر وانخفضت بشكل حاد إلى أدنى مستوياتها خلال أربعة أيام عند منطقة 1903 دولار وسط طلب متزايد على الدولار الأمريكي. ومع ذلك، ظل الانخفاض في أسعار الذهب قصير الأجل، حيث عاد بائعي الدولار الأمريكي على خلفية بيانات فرص العمل JOLTS ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM المتباينة في الولايات المتحدة. تراجعت فرص العمل إلى 9.82 مليون في نهاية مايو / أيار، متراجعة من القراءة المعدلة صعدياً عند 10.3 مليون في أبريل / نيسان، وفقًا لتقرير الاستطلاع الأخير لبيانات فرص العمل ودوران العمالة من BLS. كانت الأسواق تتوقع انخفاض فرص العمل إلى 9.935 مليون في مايو / أيار. جاء مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM في الولايات المتحدة لشهر يونيو / حزيران عند 53.9، أعلى بقليل من 51.0 المتوقعة. على الرغم من القراءة الرئيسية المتفائلة، كانت مكونات مؤشر ISM لقطاع الخدمات متباينة، حيث فشلت في إقناع ثيران الدولار الأمريكي. التراجع الحاد في الدولار الأمريكي ساعد أسعار الذهب على تسجيل عودة متواضعة لتستعيد حاجز منطقة 1900 دولار على أساس الإغلاق اليومي.

تحتفظ بيانات الوظائف غير الزراعية NFP وتضخم الأجور الصادرة يوم الجمعة بمفتاح أسعار الذهب، والتي لا تزال تتراجع لليوم الثالث على التوالي. يتوقع الاقتصاديون أن يكون الاقتصاد الأمريكي قد أضاف 225 ألف وظيفة في يونيو / حزيران في مقابل نمو بمقدار 339 ألف في مايو / أيار، ومن المتوقع أن يرتفع متوسط الأجور في الساعة بنسبة 4.2٪ في الفترة المذكورة، بوتيرة أبطأ قليلاً من زيادة مايو / أيار بنسبة 4.3٪. من المرجح أن تصب بيانات أقل من التقديرات في الوظائف الأمريكية وتضخم الأجور الماء البارد على الرهانات بإجراء مزيد من الزيادات في معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد يوليو / تموز، مما سوف يحفز عمليات بيع حادة في الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال. في مثل هذا السيناريو، يمكن أن تستفيد أسعار الذهب وترتد نحو حاجز منطقة 1950 دولار. في الاتجاه المعاكس، وفقًا لتقرير سوق العمل الأمريكي الرائع، وخاصة بعد انفجار بيانات الوظائف في القطاع الخاص ADP، يمكن أن تستأنف أسعار الذهب الاتجاه الهابط نحو منطقة 1870 دولار، حيث سوف يسمح سوق العمل الأمريكي الأكثر تشديدًا للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بالبقاء في مسار رفع معدل الفائدة.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما نلاحظ على الرسم البياني اليومي، تواصل أسعار الذهب الصراع مع مقاومة خط الاتجاه الهابط (نموذج الوتد) الهام، والتي تقع الآن عند منطقة 1915 دولار. الإغلاق اليومي فوق هذه المنطقة الأخيرة سوف يُثبت صحة نموذج الوتد الصعودي. من الجدير بالذكر أن أسعار الذهب كانت تتداول داخل نموذج وتد هابط بعد أن سجلت قمة عند مستويات قياسية عند منطقة 2080 دولار في أوائل أبريل / نيسان.

ومع ذلك، يستمر ترقب بائعي الذهب عند مستويات أعلى، حيث لا يزال تقاطع الأسبوع الماضي الهبوطي قائماً. لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فيما دون خط المنتصف، مما يشير إلى أن أي محاولات للارتفاع في أسعار الذهب قد تظل مؤقتة على الأرجح.

بالنسبة للاتجاه الصاعد، يحتاج ثيران الذهب إلى تسجيل اختراق حاسم لمقاومة خط الاتجاه الهابط عند منطقة 1915 دولار على أساس الإغلاق اليومي من أجل بدء ارتداد نحو حاجز منطقة 1950 دولار، حيث يقع المتوسط المتحرك 50 يوماًً الصاعد بشكل معتدل. ومع ذلك ، فإن حاجز المتوسط المتحرك 21 يوماً عند منطقة 1930 دولار سوف يظل بمثابة عقبة صعبة الاختراق للمتفائلين بالذهب.

بالنسبة للاتجاه الهابط، ينتظر الدعم الفوري عند أدنى مستويات اليوم السابق عند منطقة 1903 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم تحدي الحاجز الرئيسي عند منطقة 1900 دولار. من المتوقع ظهور الدعم التالي عند أدنى المستويات خلال ثلاثة أشهر عند منطقة 1893 دولار. سوف يستهدف بائعي الذهب دعم ثابت عند منطقة 1870 دولار في حالة استسلام مناطق الدعم المذكورة أعلاه.