- يتم تداول الذهب بشكل متقلب، ولكن دلخل نطاق سعري، حيث تؤدي العطلات في الولايات المتحدة والصين إلى المبالغة في التحركات بسبب أحجام التداول الضعيفة.
- يواصل الدولار الأمريكي التداول داخل نطاق سعري خلال أسبوع الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي، مع تسعير الأسواق لخفضين على الأقل في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام.
- من الناحية الفنية، يختبر الذهب دعمًا رئيسيًا عند منطقة 5000 دولار؛ ويظل مؤشر القوة النسبية RSI اليومي في حالة صعودية.
الذهب في موقف دفاعي ولكنه يصمد فوق حاجز منطقة 5000 دولار خلال التداولات المبكرة يوم الاثنين. تترك عطلات السوق في الولايات المتحدة والصين المعدن اللامع يتداول بشكل فاتر حتى الآن.
الذهب يفتقر إلى اتجاه واضح وسط تداولات ضعيفة
يبدو أن مشتري الذهب قد أخذوا استراحة في بداية الأسبوع يوم الاثنين، بعد عودة قوية يوم الجمعة. يأخذ المتداولون في الاعتبار أيضاً أحدث بيانات التضخم والوظائف في الولايات المتحدة، بينما يستعدون لصدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي للربع الرابع من عام 2025.
لن يتم إصدار بيانات اقتصادية رئيسية في الولايات المتحدة حتى يوم الجمعة، وبالتالي، قد تستمر فترة العطلة بمناسبة السنة القمرية الجديدة في الصين والمعنويات المحيطة بالبنك الاحتياطي الفيدرالي والمخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي AI في قيادة متداولي المعدن النفيس.
يوم الجمعة، عزز التباطؤ غير المتوقع في بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI في الولايات المتحدة لشهر يناير/كانون الثاني الرهانات على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي سوف يقوم بتخفيض معدلات الفائدة مرتين على الأقل خلال هذا العام.
تشير العقود الآجلة إلى احتمالية بنسبة 68% بأن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بخفض معدلات الفائدة في يونيو/حزيران، حيث تم تسعير 62 نقطة أساس من التيسير لهذا العام، وفقًا لوكالة رويترز.
قالت وزارة العمل الأمريكية إن مؤشر أسعار المستهلك CPI ارتفع بنسبة 0.2% في الشهر الماضي بعد زيادة غير معدلة بنسبة 0.3% في ديسمبر/كانون الأول، وهي قراءة أقل من الزيادة المقدرة البالغة 0.3%. انخفض التضخم السنوي الرئيسي إلى 2.4% في يناير/كانون الثاني، في مقابل التوقعات البالغة 2.5%.
باستثناء مكونات االمواد لغذائية والطاقة المتقلبة، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI بنسبة 0.3% بعد زيادة غير معدلة بنسبة 0.2% في ديسمبر/كانون الأول، مما يتوافق مع توقعات السوق.
انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية زيادة الرهانات على تخفيضات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما أدى إلى تراجع الدولار الأمريكي USD على نطاق واسع، مما رفع أسعار الذهب المقوم بالدولار الأمريكي.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق قراءات المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، مما يُبرز توافقًا صعوديًا قويًا. جميع المتوسطات المتحركة تميل نحو الارتفاع بينما تصمد الأسعار فوقها. يقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4973.78 دولار دعمًا ديناميكيًا فوريًا. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا عند مستويات 54.62 (محايد)، مما يشير إلى أن الزخم قد عاد إلى طبيعته بعد الزيادة الأخيرة. مُقاسًا من القمة عند منطقة 5597.89 دولار إلى القاع عند منطقة 4401.99 دولار، فإن مستويات تصحيح 50% عند منطقة 4999.94 دولار ومستويات تصحيح 61.8% عند منطقة 5141.05 دولار يحدان من الارتداد وسوف تكون هناك حاجة لاختراق هذه المناطق من اجل السماح باستمرار الارتفاع.
يظل الهيكل متوسط الأجل إيجابي، حيث تستمر المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 يوم في الارتفاع فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، وتحافظ الأسعار على الارتفاع فوق هذه المتوسطات المتحركة. يظهر دعم أولي في الاتجاه الهابط عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4644.95 دولار، بينما يظهر المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4360.91 دولار بمثابة دعم أعمق. سوف يفتح تسجيل إغلاق يومي فوق حواجز التصحيح الفورية المجال أمام استمرار الاتجاه الرئيسي، بينما سوف يُبقي الرفض بالقرب منها التداول محصورًا ضمن نطاق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: موجة بيع اليورو تكتسب زخماً، والدولار الأمريكي يتجاهل رهانات رفع يميل نحو التيسير في معدلات الفائدة
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر سبتمبر/أيلول وثقة المستثمرين Sentix لشهر أكتوبر/تشرين الأول. في وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر معهد إدارة الإمدادات ISM مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي لقطاع الخدمات لشهر سبتمبر/أيلول.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 89.00 دولار مع لجوء مجموعة السبع إلى الاحتياطيات الطارئة
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI بعد أن اتفقت مجموعة السبع على الإفراج عن 100 مليون برميل من الاحتياطيات الطارئة من أجل تخفيف ضغوط الإمدادات العالمية. قررت منظمة أوبك OPEC وحلفاؤها الإبقاء على أهداف إنتاج نوفمبر/تشرين اتلثاني دون تغيير كما كان متوقعًا. تم تعطيل صادرات الشرق الأوسط بسبب الصراعات الإقليمية.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يواصل مواجهة صعوبة فيما دون منطقة 4200 دولار
يتمسك الذهب بمكاسب الارتداد بالقرب من منطقة 4150 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، محافظا على نطاق تداول الأسبوع الماضي. يعكس الدولار الأمريكي حركته إلى أعلى مستوياته خلال 17 شهراً على الرغم من تراجع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة ورهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
شبكة Pi Network تواجه خطر تراجع أعمق مع تزايد الزخم الهبوطي
تمدد شبكة Pi خسائرها إلى ما دون 0.090 دولار، محافظةً على تراجع ثابت لليوم الخامس على التوالي. ولا يزال الطلب من المستثمرين الأفراد قويًا، مع بقاء القيمة الاسمية للعقود الدائمة النشطة فوق 10 ملايين دولار. وتظل التوقعات الفنية لـ PI هبوطية مع تصاعد الزخم الهبوطي.
الفوركس اليوم: موجة بيع اليورو تكتسب زخماً، والدولار الأمريكي يتجاهل رهانات رفع يميل نحو التيسير في معدلات الفائدة
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر سبتمبر/أيلول وثقة المستثمرين Sentix لشهر أكتوبر/تشرين الأول. في وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر معهد إدارة الإمدادات ISM مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي لقطاع الخدمات لشهر سبتمبر/أيلول.