توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD لا يزال محصورًا داخل نطاق سعري مألوف قبل مخاطر الأحداث / البيانات الرئيسية

تفتتح أسعار الذهب الأسبوع الجديد بنبرة أضعف وسط قوة متواضعة في الدولار الأمريكي.
مخاوف الركود التي تلوح في الأفق تقدم بعض الدعم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD ويمكن أن تساعد في الحد من الخسائر.
قد يفضل المتداولون أيضًا الانتظار خارج السوق قبل مخاطر أحداث البنوك المركزية الرئيسية.

تنخفض أسعار الذهب في اليوم الأول من أسبوع مزدحم وتتوقف بالقرب من الحد السفلي لنطاق تداول عمره أسبوعين خلال الجلسة الآسيوية وسط قوة متواضعة في الدولار الأمريكي. التوقعات برفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمعدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في نهاية الاجتماع الذي يستمر لمدة يومين يوم الأربعاء تسمح للدولار الأمريكي باكتساب بعض الزخم الإيجابي لليوم الثالث على التوالي. هذا بدوره يُنظر إليه على أنه عامل رئيسي يضغط على السلعة المقومة بالدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، فإن التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي ECB قد يقدم مفاجأة برفع ضخم لمعدل الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الخميس، مما يساهم بشكل أكبر في دفع التدفقات بعيدًا عن المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد. مع قول ذلك، فإن المخاوف بشأن الرياح الاقتصادية المعاكسة الناجمة عن ارتفاع تكاليف الاقتراض تقدم بعض الدعم إلى زوج الذهب/الدولار XAU/USD كملاذ آمن.

في الواقع، أظهر التقرير المتقدم للناتج المحلي الإجمالي GDP الصادر عن الولايات المتحدة الأسبوع الماضي أن النمو في أكبر اقتصاد في العالم قد تباطأ بأكثر من المتوقع في الربع الأول. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الصيني الرسمي، الذي صدر يوم الأحد، إلى 49.2 في أبريل / نيسان من 51.9 في مارس / آذار. بالإضافة إلى ذلك، فإن نشاط المصانع في اليابان - ثالث أكبر اقتصاد في العالم - انكمش للشهر السادس على التوالي في أبريل / نيسان. البيانات الواردة تعذي مخاوف الركود، والتي، جنبًا إلى جنب مع التكهنات بأن البنك المركزي الأمريكي، بعد شهر مايو / أيار، سوف يحافظ على معدلات الفائدة مستقرة لبقية العام، قد تساعد في الحد من الانخفاض في أسعار الذهب، في الوقت الحالي على الأقل. قد يمنع هذا المتداولين من وضع رهانات هبوطية قوية قبل مخاطر أحداث البنوك المركزية الرئيسية يومي الأربعاء والخميس.

سوف يتحول التركيز بعد ذلك نحو إصدار تفاصيل التوظيف الأمريكية الشهرية الذي يتم مراقبته بشكل وثيق يوم الجمعة. سوف يلعب تقرير الوظائف غير الزراعية المعروف باسم NFP دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي على المدى القريب وتحديد المرحلة التالية من الحركة الاتجاهية في أسعار الذهب المقوم بالدولار الأمريكي. في الوقت نفسه، سوف يأخذ المتداولون يوم الاثنين إشارات من إصدار مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM في الولايات المتحدة، والذي سوف يصدر لاحقًا خلال جلسة أمريكا الشمالية المبكرة وسط سيولة ضعيفة نسبيًا على خلفية عطلة عيد العمال في أوروبا.

النظرة الفنية

من منظور فني، من المرجح أن يجد أي انخفاض لاحق دعمًا جيداً بالقرب من المنطقة الأفقية 1975 - 1974 دولار قبل منطقة 1970 - 1969 دولار. سوف تشير بعض الاستمرارية في عمليات البيع اللاحقة إلى انهيار نطاق التداول قصير الأجل وتجعل أسعار الذهب عرضة لتسجيل مزيد من الانخفاض. قد يتسارع انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد ذلك نحو منطقة المقاومة المخترقة 1948 دولار، والتي تحولت الآن إلى منطقة دعم، في طريقه إلى المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، الذي يقع حاليًا حول منطقة 1937 - 1936 دولار. الكسر المقنع لهذه المنطقة الأخيرة سوف يستهدف حاجز منطقة 1900 دولار، والتي تتزامن مع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم وينبغي أن تعمل بمثابة قاعدة قوية للمعدن الأصفر.

على الجانب الآخر، يبدو الآن أن الحاجز النفسي عند منطقة 2000 دولار قد ظهر بمثابة حاجز فوري، والذي يليه منطقة العروض 2010 - 2012 دولار، والتي في حالة اختراقها بشكل حاسم سوف يزيل ذلك أي تحيز سلبي على المدى القريب ويحفز بعض عمليات الشراء الفنية. قد ترتفع أسعار الذهب بعد ذلك إلى منطقة 2039 - 2040 دولار قبل استهداف تحدي أعلى المستويات منذ بداية العام، حول منطقة 2048 - 2049 دولار المسجلة في 13 أبريل / نيسان. سوف يُنظر إلى القوة المستدامة فوق هذه المنطقة الأخيرة على أنها حافز جديد للثيران يمهد الطريق للتحرك نحو قمة عام 2022، حول منطقة 2070 دولار وأعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2074 - 2075 دولار المسجلة في أغسطس / آب 2020.