- الذهب يحافظ على الارتداد فوق 4300 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء بعد أن وصل إلى أدنى مستوياته خلال ثلاثة أشهر عند 4269 دولار.
- يتراجع الدولار الأمريكي وسط شكوك حول وضع الهدنة في الشرق الأوسط، ويجني المتداولون الأرباح قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الأربعاء.
- تظل مخاطر الهبوط قائمة على الذهب طالما هو دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم وفي ظل مؤشر القوة النسبية اليومي الهبوطي.
يحاول الذهب جاهدًا البناء على الارتداد السابق من أدنى مستوياته خلال ثلاثة أشهر عند 4269 دولار، محافظًا على مستواه فوق 4300 دولار في آسيا يوم الثلاثاء.
الذهب ينتظر بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لاتجاه جديد
يشهد الذهب ارتدادًا مؤقتًا مع تراجع الدولار الأمريكي (USD) من حول أعلى مستوياته خلال شهرين مقابل نظرائه الرئيسيين وسط مؤشرات على تخفيف التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
أوقفت إيران وإسرائيل الضربات المتبادلة يوم الاثنين بعد نداء من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. ومع ذلك، لا تزال التوترات مرتفعة حيث هددت طهران باستئناف الضربات إذا واصلت إسرائيل استهداف حزب الله المدعوم من إيران في لبنان.
ومع ذلك، يظل الذهب يواجه رياحًا معاكسة من زيادة الرهانات على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيرفع أسعار الفائدة بحلول نهاية هذا العام، حيث تسعر الأسواق احتمالًا بنحو 70% لمثل هذه الخطوة في ديسمبر، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
ينبغي أن تحد توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة من أي هبوط في الدولار الأمريكي، مما يجعل الارتداد في سعر الذهب مؤقتًا، بينما تترقب الأسواق بلهفة التطورات الجديدة في حرب الخليج.
ومع ذلك، إذا لجأ المتداولون إلى جني الأرباح من مراكز شراء الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) المقررة يوم الأربعاء، فقد يجد تعافي الذهب زخمًا إضافيًا.
من ناحية أخرى، إذا استؤنفت الهجمات بين إيران وإسرائيل، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع جديد في الدولار الأمريكي على حساب المعدن النفيس.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4340.25 دولار، معززًا التحيز الهبوطي حيث يبقى السعر الفوري دون جميع المتوسطات المتحركة المتتبعة. السعر محصور أولاً عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4441.13 دولار، مع المتوسط المتحرك البسيط 21 يوم عند 4509.09 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 4620.62 دولار، مما يعزز طبقة ثقيلة من العرض العلوي، في حين يرسخ المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4789.24 دولار الهيكل الهابط الأوسع نطاقًا. مؤشر القوة النسبية (14) يقف قرب 35، مشيرًا إلى استمرار الزخم السلبي لكنه لم يصل بعد إلى منطقة التشبع البيعي الكامل، مما يوحي بأن البائعين لا يزالون يسيطرون، مع وجود بعض المخاطر لتوقفات مؤقتة.
على الجانب العلوي، يقع مستوى المقاومة الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم حول 4441 دولار، حيث سيكون من الضروري إغلاق يومي فوقه لتخفيف الضغط الهبوطي الفوري. أعلى من ذلك، يشكل المتوسط المتحرك البسيط 21 يوم قرب 4509 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند حوالي 4621 دولار حاجزًا ثانويًا قبل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند نحو 4789 دولار، الذي يحرس العتبة الهبوطية الأعلى. لا توجد مستويات دعم واضحة محددة من المتوسطات المتحركة المقدمة، مما يترك الذهب عرضة لمزيد من التراجع حتى تظهر قواعد سعرية جديدة على الرسم البياني.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الأسواق تتحول إلى النفور من المخاطرة مع تبادل الضربات بين إيران وإسرائيل
تعود تدفقات الملاذ الآمن إلى الأسواق في بداية الأسبوع الجديد مع تفاعل المستثمرين مع أنباء التصعيد المتجدد في الصراع في الشرق الأوسط. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الاثنين، مما يسمح للمشاركين في السوق بالتركيز على الأخبار الجيوسياسية. تبادلت إسرائيل وإيران الضربات للمرة الأولى منذ التوصل إلى اتفاق وقف إطلاق النار في 8 أبريل/نيسان.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: يتمسك بالخسائر فيما دون منطقة 89.00 دولار؛ والإعدادات الهبوطية تدعم ظهور مزيد من الضعف
يجذب خام غرب تكساس الوسيط WTI بعض الاستمرارية في عمليات البيع يوم الثلاثاء في رد فعل على الهدنة بين إسرائيل وإيران. حالة عدم اليقين بشأن اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران تُبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة وتساعد في الحد من الخسائر. الإعدادات الفنية في صالح الدببة وتدعم احتمالية تسجيل مزيد من الانخفاض على المدى القريب.
الذهب يستقر قرب أدنى مستوياته منذ مارس مع استمرار النظرة المتشددة للفيدرالي في الحد من المكاسب
شهد الذهب انتعاشًا اليوم الاثنين، لكنه لا يزال قرب أدنى مستوياته في 11 أسبوعًا. تستمر التوقعات ببقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول في الضغط على الذهب الذي لا يدرّ عائدًا. يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون متوسطاته المتحركة الرئيسية، مما يحافظ على سلبية النظرة الفنية في المدى القريب.
توقعات الريبل XRP والستيلر XLM: انتعاش هش مع تفضيل المتداولين للهبوط
لا يزال كل من ريبل وستيلر تحت الضغط يوم الثلاثاء بعد ارتداد طفيف عقب تصحيح ضخم في الأسبوع السابق. يشير ضعف وضع المشتقات، إلى جانب بيانات مختلطة على السلسلة لكل من XRP وXLM، إلى أن أي انتعاش محتمل يُنظر إليه على الأرجح على أنه تصحيحي ضمن سياق هبوطي أوسع. تظهر بيانات المشتقات تحيزًا هبوطيًا.
الفوركس اليوم: الأسواق تتحول إلى النفور من المخاطرة مع تبادل الضربات بين إيران وإسرائيل
تعود تدفقات الملاذ الآمن إلى الأسواق في بداية الأسبوع الجديد مع تفاعل المستثمرين مع أنباء التصعيد المتجدد في الصراع في الشرق الأوسط. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الاثنين، مما يسمح للمشاركين في السوق بالتركيز على الأخبار الجيوسياسية. تبادلت إسرائيل وإيران الضربات للمرة الأولى منذ التوصل إلى اتفاق وقف إطلاق النار في 8 أبريل/نيسان.