توقعات أسعار الذهب: يمكن أن يشهد زوج الذهب/الدولار XAU/USD تداولات متقلبة بين اثنين من المتوسطات المتحركة الرئيسية

تتماسك أسعار الذهب من أجل الحركة الصاعدة التالية،  حيث لا يزال الدولار الأمريكي معرضاً للانخفاض.
البيانات الاقتصادية الكئيبة من الولايات المتحدة قلصت شهية المخاطرة وأدت إلى انخفاض الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.
يدافع مشتري الذهب عن المتوسط المتحرك 100 يوم مرة أخرى حتى مع استمرار الحالة الهبوطية في مؤشر القوة النسبية RSI.

 

تتطلع أسعار الذهب إلى تمديد الارتداد السابق من الدعم الرئيسي بالقرب من منطقة 1940 دولار، حيث لا يزال الدولار الأمريكي معرضاً للانخفاض وسط تباطؤ عوائد سندات الخزانة الأمريكية، في أعقاب البيانات الاقتصادية الأمريكية المخيبة للآمال التي صدرت يوم الاثنين.

 

بيانات الولايات المتحدة تحفز انخفاض الدولار الأمريكي وارتفاع أسعار الذهب

 

دخل الدولار الأمريكي في مرحلة تماسك هبوطي، جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، على الرغم من مزاج السوق المتباين وعناوين الأخبار الجديدة بشأن الولايات المتحدة والصين. الدولار الأمريكي الأضعف على نطاق واسع يسمح لثيران الذهب باكتساب الزخم من أجل الحركة الصاعدة التالية. يتم تداول الأسهم الآسيوية بشكل متباين وسط توقف مؤقت في ارتفاع الأسهم الأمريكية، حيث قلصت إصدارات البيانات الاقتصادية المتشائمة الأخيرة من الولايات المتحدة معنويات المخاطرة.

شهدت أسعار الذهب تداولات جيدة في الاتجاهين يوم الاثنين، حيث فقدت قوتها في البداية لتختبر الدعم الرئيسي بالقرب من منطقة 1940 دولار، فقط لتجد طلبًا قويًا عند هذه المنطقة الأخيرة لتستعيد حاجز منطقة 1960 دولار. في وقت سابق من اليوم، حافظ الدولار الأمريكي على مكاسب الارتداد، مدفوعاً من تقرير الوظائف غير الزراعية NFP القوي في الولايات المتحدة. أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية NFP أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 339 ألف وظيفة في مايو / أيار في مقابل 190 ألف المتوقعة والقراءة السابقة المعدلة بالزيادة عند 294 ألف. تراجع مكون تضخم الأجور في تقرير الوظائف إلى 4.3٪ بينما ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 3.7٪ في الفترة المذكورة، مقارنة مع التوقعات عند 3.5٪.

في وقت لاحق من التداولات الأمريكية، فشل الدولار الأمريكي في الحفاظ على الارتداد السابق واستسلم للضغط الهبوطي بعد أن جاءت سلسلة من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة أقل من التوقعات وبررت الرهانات المتزايدة على توقف مؤقت في رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي الأسبوع القادم.

قال معهد إدارة التوريد ISM يوم الاثنين إن مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات انخفض بشكل حاد إلى 50.3 الشهر الماضي من 51.9 في أبريل / نيسان في مقابل التوقعات عند 51.5. جميع المؤشرات الفرعية، بما في ذلك مكون الأسعار المدفوعة، خيبت آمال الأسواق أيضًا. ارتفعت طلبيات المصانع الأمريكية بنسبة 0.4٪ بعد ارتفاعها بنسبة 0.6٪ في مارس / آذار، ولكنها جاءت أقل من التقديرات عند 0.5٪. تم أيضاً تعديل هبوطي على مؤشر مديري المشتريات PMI المركب من ستاندرد آند بورز العالمية لشهر مايو / أيار إلى 54.3، مما أضاف إلى المخاوف بشأن صحة الاقتصاد الأمريكي. تُظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن احتمالية التوقف المؤقت من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يونيو / حزيران ظلت حوالي 76٪، حتى الآن.

بالمضي قدماً، من المرجح أن تكون معنويات المخاطرة هي المحرك الأساسي لتداولات الدولار الأمريكي، في ظل غياب أي إحصاءات اقتصادية أمريكية من الدرجة الأولى. من الجدير بالذكر أن صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي ملتزمون بـ "فترة التعتيم" قبل اجتماع السياسة في 13-14 يونيو / حزيران. وبالتالي، من المرجح أن تظل أسعار الذهب تحت رحمة عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي، حيث تُعيد الأسواق تسعير توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

ارتدت أسعار الذهب من المتوسط المتحرك 100 يوم الهام، الذي يقع الآن عند منطقة 1940 دولار، بعد أن كسرته لفترة وجيزة في النصف الأول من تداولات يوم الاثنين.

يستمر التقاطع الهبوطي بين المتوسطات المتحركة 21 و 50 يوماً ومؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً الهبوطي في ممارسة ضغط هبوطي على أسعار الذهب.

ومع ذلك، لا يزال المتوسط المتحرك 100 يوم يمثل عقبة صعبة الكسر في مواجهة بائعي الذهب، مما يؤدي إلى تحفيز طلب جديد عند كل محاولة لكسره.

مع قول ذلك، من المرجح أن تحافظ أسعار الذهب على نطاق تداولها قائماً بين المتوسط المتحرك 100 يوم والمتوسط المتحرك 21 يوماً الهابط. يقع المتوسط المتحرك 21 يوماً عند منطقة 1977 دولار.

القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة سوف يحفز بداية ارتداد ملموس نحو حاجز منطقة 2000 دولار. قبل ذلك، يمكن أن يظهر المتوسط المتحرك 50 يوماً الصعودي بشكل معتدل عند منطقة 1991 دولار في المشهد.

في الاتجاه المعاكس، نرى دعمًا فوريًا عند المتوسط المتحرك 100 يوم العرضي عند منطقة 1940 دولار. الإغلاق اليومي فيما دون هذه المنطقة الأخيرة سوف يؤدي إلى استئناف التصحيح نحو أدنى مستويات 17 مارس / آذار عند منطقة 1918 دولار.

في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، يمكن لبائعي الذهب استعراض عضلاتهم من أجل تحدي حاجز منطقة 1900 دولار.