توقعات سعر الذهب: يبدو أن ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD لا يمكن إيقافهم وسط التوجه العالمي نحو أصول الملاذ الآمن

• تستمر عمليات شراء الذهب بلا هوادة لليوم الثالث على التوالي، حيث تؤدي مشاكل التعريفات الجمركية إلى تأجيج الطلب على أصول الملاذ الآمن.
• يظل الدولار الأمريكي عالقاً بالقرب من أدنى مستوياته خلال أسبوعين وسط نهج تداول "بيع أمريكا"، مما يدعم زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
• يتطلع المتداولون الآن إلى صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي من أجل الحصول على إشارات بشأن خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وزخم جديد.

يواصل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) تسجيل قمم قياسية جديدة لليوم الثالث على التوالي ويرتفع فزق مستويات 4850 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الأربعاء. أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تهديداته بالاستحواذ على جرينلاند، حيث قال يوم الثلاثاء إنه لا عودة عن طموحاته للسيطرة على الجزيرة في القطب الشمالي. ادعى ترامب أن جرينلاند ضرورية للأمن الوطني والعالمي، مشيرًا إلى أن الدنمارك غير قادرة على حماية الإقليم. رفض ترامب أيضاً استبعاد استخدام القوة العسكرية من أجل تحقيق أهدافه، مما أثار مخاوف المستثمرين في جميع أنحاء العالم وأدى إلى تراجع بنسبة 2% في وول ستريت خلال الليلة الماضية. تعاني الأسهم الآسيوية أيضاً من تأثيرات كبيرة وسط ارتفاع حاد في التقلبات، مما يؤدي إلى استمرار دفع تدفقات الملاذ الآمن نحو المعدن النفيس.

في الوقت نفسه، هدد ترامب بفرض تعريفات جمركية بنسبة 200% على النبيذ والشامبانيا الفرنسية بعد رفض الرئيس إيمانويل ماكرون على ما يبدو دعوة للانضمام إلى "مجلس السلام" في واشنطن من أجل الفترة الانتقالية في غزة. كان الرئيس الفرنسي من بين الذين يحثون الاتحاد الأوروبي على دلاراسة فرض تدابير مضادة ضد التعريفات الجمركية الأمريكية. أدان ماكرون أيضاً تراكم التعريفات الجمركية الجديدة بلا نهاية باعتبارها غير مقبولة من الناحية الأساسية، وخاصة عندما تُستخدم كوسيلة ضغط ضد السيادة الإقليمية. ومع ذلك، فإن دفع ترامب للسيطرة على جرينلاند يستمر في تأجيج المخاوف من أن هناك حرب تجارية مع أوروبا قد تتصاعد مرة أخرى. هذا، إلى جانب حالة عدم اليقين الجيوسياسي والمعنويات الهبوطية السائدة حول الدولار الأمريكي USD، يدعم حجة تسجيل مزيد من الارتفاع في أسعار الذهب.

أدت التطورات إلى تكرار ما يسمى بنهج تداول "بيع أمريكا" ودفعت مؤشر الدولار الأمريكي DXY، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي في مقابل سلة من العملات، للانخفاض إلى أدنى مستوياته خلال ما يقرب من أسبوعين يوم الثلاثاء. يعد هذا عاملاً آخر يعمل بمثابة عامل داعم للذهب ويؤكد النظرة الإيجابية على المدى القريب. ومع ذلك، فإن تقلص الرهانات على إجراء مزيد من التيسير القوي للسياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي يمنع دببة الدولار الأمريكي من وضع رهانات قوية. يبدو أيضاً أن المشاركين في السوق مترددون قبل صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي يوم الخميس، والذي سوف يصاحبه التقرير النهائي للناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي للربع الثالث. قد تقدم البيانات الحاسمة إشارات بشأن مسار خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتدفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفر زخماً جديدًا للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

الرسم البياني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD على إطار 4 ساعات

التحليل الفني:

القناة السعرية الصاعدة من منطقة 4253.30 دولار تدعم الاتجاه الصاعد، وقد دفعت أسعار الذهب فوق الحد العلوي للقناة السعرية بالقرب من منطقة 4604.17 دولار، مما يشير إلى اختراق واستمرار التحيز. يمتد خط تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (الماكد MACD) فوق خط الإشارة، مع وجود كلاهما ضمن مناطق إيجابية، بينما يشير مؤشر المدرج التكراري الإيجابي المتسع إلى تعزيز الزخم الصعودي. يقع مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 84.10 (تشبع شرائي)، مما يشير إلى حالة تشبع شرائي مفرطة قد تحد من المكاسب الفورية.

يأتي الاختراق في صالح تمديد الاتجاه، حيث من المتوقع أن تكون التراجعات محدودة بينما يظل الزخم راسخاً. تراجع مؤشر القوة النسبية RSI من مناطق التشبع الشرائي سوف يؤدي إلى تحسن مجال الارتفاع المستدام، بينما سوف يفتح تلاشي زخم مؤشر الماكد MACD الباب أمام التماسك والتراجع مرة أخرى نحو منطقة الاختراق.

(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)