توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع للقبول فوق حاجز منطقة 5000 دولار

• يحافظ الذهب على مكاسب بنسبة 2% التي شوهدت يوم الأربعاء، حيث يكتسب المشترون زخماً في وقت مبكر من يوم الخميس.  
• يحافظ الدولار الأمريكي على المكاسب المدفوعة من محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يناير/كانون الثاني قبل صدور المزيد من بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية.
• يحتاج الذهب إلى تسجيل اختراق مستدام للحاجز الرئيسي عند منطقة 5000 دولار على خلفية استمرار الحالة الصعودية في مؤشر القوة النسبية RSI اليومي.

يواجه الذهب صعوبة فيما دون حاجز منطقة 5000 دولار خلال تداولات يوم الخميس الآسيوية، حيث يأخذ المشترون استراحة بعد الارتفاع بنسبة 2% يوم الأربعاء.

الذهب لا يزال مدعومًا من الطلب على أصول الملاذ الآمن

صمد الذهب يوم الأربعاء، على الرغم من الارتداد القوي في الدولار الأمريكي USD وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، المدفوعة من محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يناير/كانون الثاني الذي كان يميل إلى حد ما نحو التشديد.

أشار محضر الاجتماع إلى أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ليس في عجلة من أمره لخفض معدلات الفائدة، مع انفتاح العديد من صناع السياسة النقدية على رفع معدلات الفائدة إذا استمر التضخم مرتفعًا، بينما يميل آخرون نحو دعم مزيد من التخفيضات في معدلات الفائدة إذا تراجع التضخم.

ومع ذلك، فإن تسعير الأسواق لثلاثة تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام ظل قائماً، مما يبدو أنه دعم الذهب الذي لا يقدم عوائد.

كان المحفز الرئيسي وراء ارتفاع الذهب هو عودة الطلب على أصول الملاذ الآمن بسبب تجدد التوترات الجيوسياسية. انتهى يومان من محادثات السلام في جنيف بين أوكرانيا وروسيا دون إحراز تقدم. قال رئيس أوكرانيا فولوديمير زيلينسكي إنه غير راضٍ عن النتيجة.

في الوقت نفسه، أفادت شبكة CBS للأنباء، نقلاً عن مصادر مطلعة على المناقشات الداخلية، أن ضربة عسكرية أمريكية محتملة على إيران قد تحدث في أقرب وقت يوم السبت.

يأتي ذلك بعد أن قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي يوم الثلاثاء إن طهران اتفقت مع الولايات المتحدة "على المبادئ التوجيهية" للاتفاقية، وذلك بعد محادثاتهم في جنيف.

في ظل هذه الخلفية، يبدو أن الذهب يواصل الارتفاع الأخير، ولكن قد تكون الحركة مدفوعة من الدولار الأمريكي مع اقترابنا من صدور بيانات التضخم والناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي يوم الجمعة.

يتلقى الدولار الأمريكي دعماً أيضاً من أحدث البيانات التي أصدرتها وزارة الخزانة الأمريكية، والتي أظهرت دخول صافي تدفقات قدره 44.9 مليار دولار في رأس المال الدولي للسندات TIC لشهر ديسمبر/كانون الأول 2025. أدت هذه البيانات إلى زيادة شهية الأجانب تجاه الأصول الأمريكية.

تظل البيانات التالية الجديرة بالملاحظة بالنسبة لمتداولي الذهب هي بيانات مطالبات البطالة، مبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة وتصريحات صانعي السياسة النقدية في وقت لاحق من جلسة تداول أمريكا الشمالية يوم الخميس.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، مما يحافظ على التناسق الصعودي. تصمد الأسعار فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 5001.04 دولار ولكنها تظل فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4688.83 دولار والمتوسطات المتحركة الأطول، مما يحافظ على التحيز الصعودي الوسع نطاقاً. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 53 (محايد)، مما يُظهر زخمًا مستقراً. مُقاسًا من القمة عند منطقة 5597.89 دولار إلى القاع عند منطقة 4401.99 دولار، يظهر مستويات تصحيح 50% عند منطقة 4999.94 دولار بمثابة منطقة مقاومة فورية.

تسجيل إغلاق يومي فوق منطقة 4999.94 دولار سوف يستهدف مستويات تصحيح 61.8% عند منطقة 5141.05 دولار، حيث قد تتوقف محاولات الارتداد. الفشل في استعادة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا سوف يترك الارتداد عرضة للخطر، مما سوف يؤدي إلى ظهور مستويات تصحيح 38.2% عند منطقة 4858.82 دولار في المشهد، بينما يدعم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4393.61 دولار الاتجاه على المدى المتوسط.

(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)