- يحافظ الذهب على مكاسب بنسبة 2% التي شوهدت يوم الأربعاء، حيث يكتسب المشترون زخماً في وقت مبكر من يوم الخميس.
- يحافظ الدولار الأمريكي على المكاسب المدفوعة من محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يناير/كانون الثاني قبل صدور المزيد من بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية.
- يحتاج الذهب إلى تسجيل اختراق مستدام للحاجز الرئيسي عند منطقة 5000 دولار على خلفية استمرار الحالة الصعودية في مؤشر القوة النسبية RSI اليومي.
يواجه الذهب صعوبة فيما دون حاجز منطقة 5000 دولار خلال تداولات يوم الخميس الآسيوية، حيث يأخذ المشترون استراحة بعد الارتفاع بنسبة 2% يوم الأربعاء.
الذهب لا يزال مدعومًا من الطلب على أصول الملاذ الآمن
صمد الذهب يوم الأربعاء، على الرغم من الارتداد القوي في الدولار الأمريكي USD وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، المدفوعة من محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يناير/كانون الثاني الذي كان يميل إلى حد ما نحو التشديد.
أشار محضر الاجتماع إلى أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ليس في عجلة من أمره لخفض معدلات الفائدة، مع انفتاح العديد من صناع السياسة النقدية على رفع معدلات الفائدة إذا استمر التضخم مرتفعًا، بينما يميل آخرون نحو دعم مزيد من التخفيضات في معدلات الفائدة إذا تراجع التضخم.
ومع ذلك، فإن تسعير الأسواق لثلاثة تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام ظل قائماً، مما يبدو أنه دعم الذهب الذي لا يقدم عوائد.
كان المحفز الرئيسي وراء ارتفاع الذهب هو عودة الطلب على أصول الملاذ الآمن بسبب تجدد التوترات الجيوسياسية. انتهى يومان من محادثات السلام في جنيف بين أوكرانيا وروسيا دون إحراز تقدم. قال رئيس أوكرانيا فولوديمير زيلينسكي إنه غير راضٍ عن النتيجة.
في الوقت نفسه، أفادت شبكة CBS للأنباء، نقلاً عن مصادر مطلعة على المناقشات الداخلية، أن ضربة عسكرية أمريكية محتملة على إيران قد تحدث في أقرب وقت يوم السبت.
يأتي ذلك بعد أن قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي يوم الثلاثاء إن طهران اتفقت مع الولايات المتحدة "على المبادئ التوجيهية" للاتفاقية، وذلك بعد محادثاتهم في جنيف.
في ظل هذه الخلفية، يبدو أن الذهب يواصل الارتفاع الأخير، ولكن قد تكون الحركة مدفوعة من الدولار الأمريكي مع اقترابنا من صدور بيانات التضخم والناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي يوم الجمعة.
يتلقى الدولار الأمريكي دعماً أيضاً من أحدث البيانات التي أصدرتها وزارة الخزانة الأمريكية، والتي أظهرت دخول صافي تدفقات قدره 44.9 مليار دولار في رأس المال الدولي للسندات TIC لشهر ديسمبر/كانون الأول 2025. أدت هذه البيانات إلى زيادة شهية الأجانب تجاه الأصول الأمريكية.
تظل البيانات التالية الجديرة بالملاحظة بالنسبة لمتداولي الذهب هي بيانات مطالبات البطالة، مبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة وتصريحات صانعي السياسة النقدية في وقت لاحق من جلسة تداول أمريكا الشمالية يوم الخميس.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، مما يحافظ على التناسق الصعودي. تصمد الأسعار فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 5001.04 دولار ولكنها تظل فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4688.83 دولار والمتوسطات المتحركة الأطول، مما يحافظ على التحيز الصعودي الوسع نطاقاً. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 53 (محايد)، مما يُظهر زخمًا مستقراً. مُقاسًا من القمة عند منطقة 5597.89 دولار إلى القاع عند منطقة 4401.99 دولار، يظهر مستويات تصحيح 50% عند منطقة 4999.94 دولار بمثابة منطقة مقاومة فورية.
تسجيل إغلاق يومي فوق منطقة 4999.94 دولار سوف يستهدف مستويات تصحيح 61.8% عند منطقة 5141.05 دولار، حيث قد تتوقف محاولات الارتداد. الفشل في استعادة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا سوف يترك الارتداد عرضة للخطر، مما سوف يؤدي إلى ظهور مستويات تصحيح 38.2% عند منطقة 4858.82 دولار في المشهد، بينما يدعم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4393.61 دولار الاتجاه على المدى المتوسط.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: موجة بيع اليورو تكتسب زخماً، والدولار الأمريكي يتجاهل رهانات رفع يميل نحو التيسير في معدلات الفائدة
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر سبتمبر/أيلول وثقة المستثمرين Sentix لشهر أكتوبر/تشرين الأول. في وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر معهد إدارة الإمدادات ISM مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي لقطاع الخدمات لشهر سبتمبر/أيلول.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 89.00 دولار مع لجوء مجموعة السبع إلى الاحتياطيات الطارئة
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI بعد أن اتفقت مجموعة السبع على الإفراج عن 100 مليون برميل من الاحتياطيات الطارئة من أجل تخفيف ضغوط الإمدادات العالمية. قررت منظمة أوبك OPEC وحلفاؤها الإبقاء على أهداف إنتاج نوفمبر/تشرين اتلثاني دون تغيير كما كان متوقعًا. تم تعطيل صادرات الشرق الأوسط بسبب الصراعات الإقليمية.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يواصل مواجهة صعوبة فيما دون منطقة 4200 دولار
يتمسك الذهب بمكاسب الارتداد بالقرب من منطقة 4150 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، محافظا على نطاق تداول الأسبوع الماضي. يعكس الدولار الأمريكي حركته إلى أعلى مستوياته خلال 17 شهراً على الرغم من تراجع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة ورهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
شبكة Pi Network تواجه خطر تراجع أعمق مع تزايد الزخم الهبوطي
تمدد شبكة Pi خسائرها إلى ما دون 0.090 دولار، محافظةً على تراجع ثابت لليوم الخامس على التوالي. ولا يزال الطلب من المستثمرين الأفراد قويًا، مع بقاء القيمة الاسمية للعقود الدائمة النشطة فوق 10 ملايين دولار. وتظل التوقعات الفنية لـ PI هبوطية مع تصاعد الزخم الهبوطي.
الفوركس اليوم: موجة بيع اليورو تكتسب زخماً، والدولار الأمريكي يتجاهل رهانات رفع يميل نحو التيسير في معدلات الفائدة
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر سبتمبر/أيلول وثقة المستثمرين Sentix لشهر أكتوبر/تشرين الأول. في وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر معهد إدارة الإمدادات ISM مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي لقطاع الخدمات لشهر سبتمبر/أيلول.