توقعات أسعار الذهب: قد يواجه زوج الذهب/الدولار XAU/USD بائعين عند منطقة 2655 دولار في طريق الارتداد

تحليلات | 05/17/1446 06:43:00 GMT

تقوم أسعار الذهب بالبناء على الارتداد السابق فوق منطقة 2600 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
المخاطر الجيوسياسية وتراجع الدولار الأمريكي إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية يدعمون أسعار الذهب.
أسعار الذهب تستهدف مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2655 دولار مع استمرار الحالة الهبوطية في مؤشر القوة النسبية RSI اليومي.

تمدد أسعار الذهب الارتداد إلى التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء، عاكسة نصف انخفاض الأسبوع السابق. يظل التركيز منصبًا على التصريحات القادمة من صناع السياسات في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي والتوترات الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا.

ارتفاع أسعار الذهب على خلفية تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية

تظل أسعار الذهب راسخة لليوم الثاني على التوالي حتى الآن، حيث تتلقى دعماً من التراجع الأخير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال، مما يغذي الانخفاض التصحيحي في الدولار الأمريكي USD في مقابل نظرائه من العملات الرئيسية.

دخلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في وضع تصحيحي، حيث يظل المستثمرون حذرين من تأثير السياسات المالية والتجارية المحتملة التي سوف يقدمها الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب على توقعات الاقتصاد والتضخم.

بالإضافة إلى ذلك، تستفيد أسعار الذهب من التصعيد الجيوسياسي المتجدد بين روسيا وأوكرانيا بعد أن سمح الرئيس الأمريكي جو بايدن لأوكرانيا باستخدام أنظمة الصواريخ التكتيكية للجيش الأمريكي ATACMS لضرب داخل روسيا يوم الأحد. جاء قرار السماح باستخدام الأسلحة الأمريكية بعيدة المدى داخل روسيا بعد أن نشرت موسكو قوات برية كورية شمالية من أجل تكملة قواتها الخاصة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن التوقعات بتنفيذ المزيد من تدابير التحفيز القادمة من الصين تبشر بالخير أيضًا للمعدن اللامع. تعد الصين أكبر مستهلك للذهب في العالم. نقلت صحيفة "سيكيوريتيز جورنال"، وهي وسيلة إعلام حكومية صينية، عن محللين قولهم إن هناك مزيد من التخفيضات في نسبة الاحتياطي الإلزامي RRR قادمة هذا العام.

من الجدير بالذكر أن الصين هي أكبر مستهلك للذهب في العالم، وأي تدابير دعم من قبل السلطات المحلية من أجل تعزيز الأداء الاقتصادي تبدو إيجابية للمعدن النفيس. ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كانت أسعار الذهب سوف تتمكن من الحفاظ على زخم الارتداد مع تحول المتداولين إلى الحذر، في انتظار مزيد من الإشارات بشأن توقعات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من محادثات البنك المركزي المقرر عقدها يوم الثلاثاء وفي وقت لاحق من هذا الأسبوع.

أيضاً، يمكن أن يمتنع المتداولون عن وضع رهانات جديدة على المعدن الأصفر قبل صدور تقرير أرباح شركة الذكاء الاصطناعي الأمريكية العملاقة Nvidia، والذي قد يؤثر بشكل كبير على معنويات السوق الأوسع وقيمة الدولار الأمريكي، مما سوف يؤثر في نهاية المطاف على أسعار الذهب الحساسة للدولار الأمريكي.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

من الناحية الفنية، يبدو أن أسعار الذهب تتبع نهج تداول "بيع الارتداد" طالما يظل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فيما دون مستويات 50. يتداول المؤشر حاليًا بالقرب من مستويات 45.

تظهر المقاومة الفورية عند حاجز منطقة 2630 دولار، والتي فيما فوقها يظهر حاجز قوي في الاتجاه الصاعد عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2655 دولار.

القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة أمر بالغ الأهمية من أجل الحفاظ على وضع الارتداد من أدنى المستويات خلال شهرين عند منطقة 2537 دولار.

تقع المقاومة القوية التالية عند منطقة 2687 دولار، والتي تتزامن مع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا.

قد يؤدي الفشل في الصمود فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على أساس الإغلاق اليومي إلى إحياء المعنويات الهبوطية، مما يعزز البائعين نحو حاجز منطقة 2600 دولار.

قد تهدد الانخفاضات الإضافية دعم منطقة الالتقاء 2551 دولار، حيث يتقارب المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم مع أدنى مستويات 18 سبتمبر/أيلول.

الكسر المستدام إلى ما دون هذه المنطقة الأخيرة سوف يحفز اتجاه هابط جديد نحو حاجز منطقة 2500 دولار، مع رؤية المستهدف التالي في الاتجاه الهابط عند أدنى مستويات 4 سبتمبر/أيلول عند منطقة 2472 دولار.

الأسئلة الشائعة عن الذهب

لماذا يستثمر الناس في الذهب؟

لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.

من يشتري أكبر قدر من الذهب؟

البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.

كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟

يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى صالح المعدن النفيس.

على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟

يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.

مشاركة: التحليلات

إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.