توقعات أسعار الذهب: الارتداد المستدام في زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتوقف على صدور قراءة ضعيفة من بيانات الوظائف الأمريكية في القطاع الخاص ADP

ترتد أسعار الذهب من أدنى مستوياتها خلال ثلاثة أسابيع بالقرب من منطقة 1940 دولار يوم الأربعاء.
وكالة فيتش تخفض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة، وانخفاض الدولار الأمريكي جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
تحتاج أسعار الذهب إلى قراءة ضعيفة من بيانات التوظيف الأمريكية في القطاع الخاص ADP من أجل رؤية انعكاس صعودي فوق منطقة 1954 دولار.

 

تحاول أسعار الذهب تسجيل ارتداد طفيف بالقرب من منطقة 1950 دولار، بعد أن انخفضت بمقدار 20 دولار لتسجل أدنى المستويات خلال ثلاثة أسابيع يوم الثلاثاء. يشهد الدولار الأمريكي تراجعًا من أعلى مستوياته خلال عدة أسابيع في مقابل نظرائه الرئيسيين، حيث تتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية أيضًا بعد أن خفضت وكالة فيتش التصنيف الائتماني للولايات المتحدة.

 

قراءة ضعيفة في بيانات التغير في التوظيف للقطاع الخاص ADP في الولايات المتحدة سوف تدعم ارتداد أسعار الذهب

 

في وقت متأخر من يوم الثلاثاء، خفضت وكالة التصنيف فيتش التصنيف الائتماني الأعلى للحكومة الأمريكية إلى AA+ من AAA، في مواجهة تدهور مالي محتمل على مدى السنوات الثلاث المقبلة. عكس الدولار الأمريكي جزءًا من مكاسبه السابقة وتتبع الضعف المتجدد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يقدم بعض الدعم لأسعار الذهب في وقت مبكر من يوم الأربعاء.

فشل الدولار في الاستفادة من توسع تداولات النفور من المخاطرة وعدم موافقة وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين على تخفيض التصنيف من فيتش، حيث تتصاعد الرهانات على توقف مؤقت في رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في وقت لاحق من هذا العام وسط علامات على تخفيف سوق العمل في الولايات المتحدة.

تم تأكيد الشيء نفسه من خلال بيانات فرص العمل JOLTS في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء، والتي تراجعت بمقدار 34 ألف إلى 9.582 مليون في يونيو / حزيران، وهو أدنى المستويات خلال أكثر من عامين. يتابع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا المؤشر بشكل وثيق، حيث إنه يمثل مقياس للطلب في سوق العمل في البلاد.

بالإضافة إلى ذلك، تحسن مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM الأمريكي بأقل من التوقعات في يوليو / تموز، حيث جاء عند 46.4 في مقابل 46.8 المتوقعة. أدى الانكماش المستمر في قطاع التصنيع في الولايات المتحدة إلى إحياء مخاوف الركود والحد من انخفاض الدولار الأمريكي المدفوع من تقرير فرص العمل JOLTS. وبالتالي، ظلت أسعار الذهب في عمق المنطقة الحمراء، حيث تمكن الدولار من الصمود عند مستويات مرتفعة يوم الثلاثاء.

تم الضغط أيضاً على أسعار الذهب من التقرير الهبوطي لمجلس الذهب العالمي WGC بشأن اتجاهات الذهب. قالت الوكالة إن خفض مشتريات البنوك المركزية من الذهب أدى إلى انخفاض بنسبة 2٪ على أساس سنوي في الطلب العالمي على الذهب باستثناء التداول خارج البورصة OTC في الربع الثاني من عام 2023. قد ينخفض طلب الهند على الذهب في عام 2023 بنسبة 10٪ على أساس سنوي إلى أدنى مستوياته خلال ثلاث سنوات، كما ذكر تقرير مجلس الذهب العالمي WGC.

بالمضي قدماً، يظل التركيز منصباً على بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP في الولايات المتحدة، والتي من المرجح أن تُظهر أن القطاع الخاص في الولايات المتحدة ربما يكون قد أضاف 189 ألف وظيفة في يوليو / تموز، انخفاضاً من 497 ألف وظيفة في يونيو / حزيران. من المرجح أن تضيف قراءة أضعف من المتوقع في بيانات التوظيف في القطاع الخاص ADP في الولايات المتحدة مصداقية إلى توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما سوف يرفع أسعار الذهب بشكل أكبر على حساب الدولار الأمريكي.

سوف تلعب المعنويات في وول ستريت دورًا محوريًا أيضًا في تقييمات الدولار الأمريكي، حيث يقوم المستثمرون بتعديل مراكزهم قبل صدور تقارير أرباح يوم الخميس من شركات أمازون وأبل، وكذلك قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة يوم الجمعة.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

سجلت أسعار الذهب إغلاقًا يوميًا فيما دون خط الدعم اليومي الهام عند منطقة 1951 دولار يوم الثلاثاء.

في الوقت نفسه، تحول أيضاً مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا إلى حالة هبوطية، حيث كسر خط المنتصف نحو الاتجاه الهابط.

وبالتالي، يبدو أن تحيز المخاطر يميل نحو الاتجاه الهابط في أسعار الذهب ما لم يجد ارتداد أسعار الذهب قبولًا فوق دعم خط الاتجاه الصاعد المذكور أعلاه - والذي تحول إلى مقاومة، حيث يقع الآن عند منطقة 1954 دولار. يتحرك المتوسط المتحرك 21 يومًا الصاعد أيضًا عند هذه المنطقة، مما يجعلها عقبة قوية في الاتجاه الصاعد.

في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، فإن حاجز المتوسط المتحرك 100 يوم عند منطقة 1969 دولار سوف يقدم مقاومة قوية في طريق الارتداد. قبل ذلك، فإن حاجز منطقة 1960 دولار سوف يتحدى الالتزامات الهبوطية.

بالنسبة للاتجاه الهابط، سوف يؤدي الكسر المستدام إلى ما دون دعم المتوسط المتحرك 50 يوماً الأفقي عند منطقة 1945 دولار إلى تحفيز عمليات بيع جديدة نحو أدنى مستويات 12 يوليو / تموز عند منطقة 1932 دولار. سوف يظهر الدعم التالي في أسعار الذهب حول الدعم الثابت عند منطقة 1925 دولار.