- تمدد الذهب سلسلة خسائره لثلاثة أيام دون 4200 دولار، مع ترقب خسارة أسبوعية ثالثة على التوالي.
- يقف الدولار الأمريكي عند أعلى مستوياته السنوية وسط توقعات تشديدية من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتجدد التوترات مع إيران.
- من الناحية الفنية، يظل الذهب عرضة للهبوط، مع احتمال إعادة اختبار مستوى 4000 دولار.
يُجدد الذهب أدنى مستوياته الأسبوعية قرب 4175 دولار في الجلسة الآسيوية يوم الجمعة مع رفض البائعين الاستسلام والسعي لتحقيق خسارة أسبوعية ثالثة على التوالي.
يتجه الذهب نحو الهبوط وسط دولار أمريكي صاعد
تجاهل الذهب التفاؤل المحيط باتفاق سلام تم توقيعه بين الولايات المتحدة الأمريكية وإيران، حيث اندلعت توترات متجددة عقب تقرير لشبكة CNN يفيد بإلغاء نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانس رحلته المخططة إلى سويسرا لإجراء محادثات مع إيران.
هذا، إلى جانب التوقعات التشديدية حول توقعات أسعار الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، يواصل دعم الدولار الأمريكي USD، مما يساعد الدولار على البقاء عند أعلى مستوياته خلال أكثر من عام مقابل ست عملات رئيسية منافسة.
حافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء على معدلات السياسة المرجعية بين 3.5٪-3.75٪، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. لكن ملخص التوقعات الاقتصادية SEP المحدث، المعروف بمخطط النقاط، أظهر تحولًا تشديديًا كبيرًا، حيث توقع تسعة من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed زيادة واحدة على الأقل في أسعار الفائدة هذا العام.
كما أزال البنك المركزي اللغة من بيان السياسة النقدية التي كانت توحي بأن الخطوة التالية ستكون خفضًا في الأسعار.
بالنظر إلى المستقبل، يبدو أن الذهب في وضع خاسر-خاسر حيث يمكن أن تحافظ الرهانات المتزايدة على رفع أسعار الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على دعم الدولار الأمريكي USD، مما يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن النفيس بالعملات الأجنبية.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الإعداد الفني للذهب على الرسم البياني اليومي يميل لصالح البائعين، مما يجعل أي انتعاش في المعدن فرصة جيدة للبيع.
ومع ذلك، قد توفر تدفقات نهاية الأسبوع وتغطية المراكز القصيرة بعض الراحة المؤقتة لمتفائلي الذهب مع اقتراب نهاية أسبوع حافل.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4178.77 دولار، موسعًا التحيز الهبوطي على المدى القريب حيث يبقى السعر الفوري دون جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية بشكل حاسم. المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4365.31 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4540.91 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 4721.48 دولار جميعها تقع فوق السعر، مما يعزز النغمة المحدودة إلى جانب المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4466.67 دولار، والذي يتماشى الآن مع الهيكل الهبوطي الأوسع. مؤشر القوة النسبية RSI (14) عند حوالي 37 يبقى في المنطقة السلبية لكنه بعيد عن مستويات التشبع البيعي، مما يشير إلى استمرار زخم الهبوط، رغم دون حدوث استسلام جديد.
على الجانب العلوي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حول 4365 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من 4467 دولار ثم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند حوالي 4541 دولار، مع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4721 دولار كحاجز أبعد. طالما بقي الذهب محصورًا تحت هذا النطاق الطبقي من مقاومة المتوسطات المتحركة اليومية، فمن المرجح أن تُباع أي موجات صعودية ويستمر التحيز الهبوطي، مع مراقبة المتداولين لأي فقدان في الزخم كإشارة لاحتمال التأسيس بدلاً من انعكاس مؤكد.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
تغيير النظام: داخل الخطوة الأولى لكيفن وورش لجعل الاحتياطي الفيدرالي أقل قابلية للتنبؤ عن قصد
لم تتحرك أسعار الفائدة. وكان ذلك أقل ما أثار الاهتمام في أول اجتماع ترأسه كيفن وارش على رأس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). فقد أبقت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) سعر الفائدة القياسي ضمن نطاق 3.50%-3.75% للاجتماع الرابع على التوالي، وهو ما جاء مطابقًا تمامًا لتوقعات الأسواق.
توقعات سعر البيتكوين: بيتكوين تتراجع إلى ما دون 64 ألف دولار مع تأثير موقف الفيدرالي المتشدد على شهية المخاطرة
كسرت بيتكوين دون مستوى 64 ألف دولار يوم الخميس، موسعة خسائرها حتى الآن هذا الأسبوع. ترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير، لكن توقعاته المستقبلية المتشددة أضعفت شهية المخاطرة، ما ضغط على الأصول عالية المخاطر. كما يحد مزيج من المعنويات المتباينة بين المستثمرين المؤسسيين، مع ميل طفيف نحو السلبية، من مكاسب بيتكوين.
استعادة منطقة 4300 دولار: ارتداد الذهب مع توقيع اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران الذي يعوض موقف تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يعكس الذهب الانخفاض السابق في وقت مبكر من يوم الخميس، مستعيدًا منطقة 4300 دولار بعد العثور على مشترين جدد بالقرب من منطقة 4250 دولار. ينخفض الدولار الأمريكي مع طغيان التفاؤل بشأن اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران على توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
سعر البيتكوين يتراجع، والإيثيريوم ينخفض، والريبل XRP يواجه رفضًا من القناة
يتداول كل من البيتكوين والإيثيريوم والريبل تحت ضغط يوم الجمعة مع استمرار توجه المخاطرة المنخفضة في التأثير على سوق العملات المشفرة الأوسع. انخفضت البيتكوين BTC بأكثر من %4 حتى الآن هذا الأسبوع، ويمتد الإيثيريوم ETH في خسائره، متداولًا حول 1700 دولار. في الوقت نفسه، يواجه الريبل XRP رفضًا عند الحد الأعلى لقناته الهابطة المتوازية، مما يشير إلى مزيد من التصحيح.
تغيير النظام: داخل الخطوة الأولى لكيفن وورش لجعل الاحتياطي الفيدرالي أقل قابلية للتنبؤ عن قصد
لم تتحرك أسعار الفائدة. وكان ذلك أقل ما أثار الاهتمام في أول اجتماع ترأسه كيفن وارش على رأس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). فقد أبقت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) سعر الفائدة القياسي ضمن نطاق 3.50%-3.75% للاجتماع الرابع على التوالي، وهو ما جاء مطابقًا تمامًا لتوقعات الأسواق.