- الذهب يتراجع إلى قرب 4040 دولارًا مع استعادة الدولار الأمريكي بعض مكاسبه.
- يهدف الاحتياطي الفيدرالي إلى تقليص عدد قرارات السياسة النقدية إلى ستة اعتبارًا من 2028.
- ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولية للربع الثالث ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE للتضخم في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول.
تراجع الذهب بنسبة 0.65٪ إلى قرب 4040 دولارًا بعد فشله في تمديد سلسلة مكاسبه التي استمرت ثلاثة أيام يوم الخميس. ويتعرض المعدن النفيس لضغوط مع استعادة الدولار الأمريكي (USD) بعض مكاسبه بعد حركة تصحيحية يوم الأربعاء، عقب إعلان السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
وقت كتابة هذا التقرير، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الخضراء مقابل ست عملات رئيسية، شبه مستقر، لكنه يحافظ على مستوى الدعم الرئيسي عند 102.10.
ماذا حدث في الاجتماع؟
كما كان متوقعًا، أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير ضمن نطاق 3.75٪-4.00٪، وأشار إلى أن البنك مستعد للتحرك، مستشهدًا بارتفاع الضغوط التضخمية. وقال رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في المؤتمر الصحفي: "التضخم مرتفع جدًا"، وأضاف: "لقد أوضحنا استعدادنا للتحرك".
وعارض صانعا السياسة، محافظة الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك، القرار لصالح رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مستشهدين بمخاوف من استمرار التضخم المرتفع في ظل صدمات إمدادات الطاقة.
وكان الاقتراح غير المعتاد من رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش هو إمكانية تقليص عدد قرارات أسعار الفائدة من ثمانية إلى ستة سنويًا. وقال وارش، بحسب ما نقلته CNBC، إنه في 2028 سيخطط الاحتياطي الفيدرالي لعقد اجتماعين يركزان على مناقشات الاستراتيجية، بينما ستتركز الاجتماعات الستة المتبقية على تحديد السياسة النقدية.
إن تقليل عدد اجتماعات السياسة يعني تراجع التواصل من جانب الاحتياطي الفيدرالي في وقت يعارض فيه وارش بالفعل ما يُعرف بـ"التوجيه المستقبلي"، وهو ما قد يضيف حالة من عدم اليقين إلى الأسواق العالمية
في انتظار البيانات الاقتصادية الأمريكية
خلال اليوم، سيركز المستثمرون بشكل كبير على بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الثالث في الولايات المتحدة (US) ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر سبتمبر، والتي سيتم نشرها عند الساعة 12:30 GMT.
وفقًا لـ TD Securities، من المتوقع أن تؤكد بيانات النشاط الأمريكية المقبلة أن الاقتصاد "من المرجح أن يظهر اقتصادًا مرنًا قادرًا على تحمل المزيد من القيود." وتتوقع البنك أن "يُظهر الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث [Q3 GDP] نموًا أساسيًا قويًا، وأن تعكس أسعار PCE تضخمًا مرتفعًا، وأن يُظهر مؤشر ECI نموًا يمكن التحكم فيه في الأجور," مما يشير إلى أن الخلفية الاقتصادية الكلية لا تزال قوية رغم تشديد الأوضاع المالية. وفيما يتعلق بأرقام النمو الرئيسية، تشير TD Securities إلى أن "نمو الناتج المحلي الإجمالي تسارع في الربع الثالث إلى 2.5٪ من 2.2٪ سابقًا مع بقاء النشاط الأساسي قويًا," بما يتماشى بشكل عام مع توقعات أخرى تؤكد على قوة الاستهلاك والاستثمار حتى مع كون بعض المكونات، مثل صافي الصادرات والمخزونات، تشكل عوامل سحب طفيفة.
التحليل الفني للذهب
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4040 دولار، محافظًا على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند 4115.80 دولار. ويقف المعدن عند هذا المؤشر الفني قصير الأجل، مما يشير إلى أن البائعين ما زالوا يسيطرون، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (14) حول 39 إلى زخم ضعيف بدلًا من ظروف تشبع بيعي صريحة.
على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا بالقرب من 4115.80 دولار، وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذا الحاجز ضروريًا لتخفيف الضغط الهبوطي الفوري. وعلى الجانب الآخر، يُعد أدنى مستوى في يونيو عند 3941.76 دولار مستوى الدعم الرئيسي.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: تماسك الدولار الأمريكي على مكاسبه الأسبوعية قبل صدور قرار معدلات الفائدة الهام للغاية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يعلن مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قرار معدلات الفائدة عقب اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر لمدة يومين، وسوف يتم تقديم تصريحات من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش بشأن التوقعات في مؤتمر صحفي.
ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI فوق منطقة 101.00 دولار على خلفية المخاطر المتعلقة بالإمدادات من الشرق الأوسط
ترتفع أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 101.20 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الخميس. هجوم على مصفاة في المملكة العربية السعودية ومخاوف من أن توجه الولايات المتحدة ضربة إلى إيران بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية يدعمان أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI.
توقعات سعر الذهب: انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع ارتداد أسعار النفط، والتركيز على إعلان السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تنخفض أسعار الذهب إلى محيط منطقة 4050 دولار مع ارتداد أسعار النفط مرة أخرى. الهجوم على مصفاة النفط السعودية من جانب الحوثيين المدعومين من إيران أدى إلى ظهور مخاطر متعلقة بإمدادات الطاقة. يتوقع المستثمرون أن يترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير في وقت لاحق من اليوم.
ريبل وسولانا تفقدان مكاسبهما مع ضغط لهجة متشددة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
ريبل (XRP) وستيلر (XLM) لا يزالان تحت الضغط يوم الخميس مع تأثير وضع مراكز المشتقات الهبوطي والإشارات على السلسلة على المعنويات. يتراجع XRP نحو مستوى الدعم الرئيسي عند 1.30 دولار، بينما يتخلى XLM عن بعض مكاسبه الأخيرة. وفي الوقت نفسه، أبقى البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة دون تغيير عند 3.75٪-4.00٪ في اجتماع السياسة الذي استمر يومين في أكتوبر/تشرين الأول
الفوركس اليوم: تماسك الدولار الأمريكي على مكاسبه الأسبوعية قبل صدور قرار معدلات الفائدة الهام للغاية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يعلن مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قرار معدلات الفائدة عقب اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر لمدة يومين، وسوف يتم تقديم تصريحات من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش بشأن التوقعات في مؤتمر صحفي.