توقعات أسعار الذهب: هل سوف يرفع التضخم الأمريكي زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل أكبر إلى منطقة 1835 دولار؟

أسعار الذهب في حالة ترقب قبل صدور بيانات التضخم الهامة في الولايات المتحدة.

تعهد باول بمحاربة التضخم وتأجيل جولة تطبيع الميزانية لتكون "ربما في وقت لاحق من العام".

الإعدادات الفنية اليومية في صالح ثيران الذهب، حيث لا يزال من المرجح اختبار منطقة 1836 دولار.

 

تفوقت أسعار الذهب في الأداء يوم الثلاثاء وارتفعت إلى أعلى مستوياتها خلال أربعة أيام عند منطقة 1823 دولار، في امتداد للارتداد من أدنى المستويات خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 1783 دولار. المحفز الرئيسي وراء ارتفاع الذهب، ظل بلا شك ضعف الدولار الأمريكي، وذلك بسبب التصحيح الحاد في عوائد سندات الخزانة من أعلى مستوياتها خلال ما يقرب من عامين. وبالتالي، وجدت أسعار الذهب قبولًا فوق المتوسط ​​المتحرك 50 يوم الهام، مما قدم حماس إضافي للثيران. انخفض الدولار جنبًا إلى جنب مع عوائد السندات بعد أن أظهر رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول بعض التردد بشأن خطط تخفيض الميزانية العمومية للبنك المركزي هذا العام. أثناء جلسة استماع التصديق على التعيين يوم الثلاثاء، أرجأ باول جولة تطبيع الميزانية لتكون "ربما في وقت لاحق من العام". في الوقت نفسه، فإن تعهد باول بمنع التضخم في العام المقبل قد وفر راحة للأسهم الأمريكية، حيث شهدت مؤشرات وول ستريت عودة مثيرة للإعجاب، بقيادة مؤشر ناسداك المركب لأسهم التكنولوجيا الثقيلة.

 

في الفترة التي تسبق صدور بيانات التضخم الهامة في الولايات المتحدة، تحولت أسعار الذهب نحو الانخفاض، حيث لجأ المستثمرون إلى جني الأرباح. الدولار يلعق جراحه وسط مزاج أفضل في السوق، على الرغم من تزايد حالات الإصابة بفيروس كورونا في الصين. يتجاهل المتداولون تخفيض توقعات النمو الاقتصادي العالمي من قبل البنك الدولي، حيث يظل التركيز منصباً على تقرير التضخم الأمريكي. من المتوقع أن يسجل مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي السنوي أعلى مستوياته خلال 40 عام مرة أخرى، حيث سوف يأتي عند 7٪ في ديسمبر / كانون الأول في مقابل 6.8٪ المسجلة سابقًا. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي إلى 5.4٪ على أساس سنوي في ديسمبر / كانون الأول في مقابل 4.9٪ السابقة. التضخم الأقوى في الولايات المتحدة سوف يؤكد رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمعدل الفائدة في مارس / آذار. مع قول ذلك، قد يشهد الدولار الأمريكي نهج تداول "بيع الحقيقة" كرد فعل على البيانات، مما قد يؤدي إلى حركة صاعدة جديدة في أسعار الذهب. على الرغم من أنه في حالة تدهور المعنويات في وول ستريت على خلفية المخاوف من التضخم، فقد يظهر الدولار الأمريكي كفائز، مما يمدد التراجع التصحيحي في أسعار الذهب.

 

الرسم البياني لأسعار الذهب - النظرة الفنية

 

الذهب: الرسم البياني اليومي

 

تصمد أسعار الذهب فوق المتوسط ​​المتحرك 50 يوم، حيث تتداول الآن عند منطقة 1807 دولار، على الرغم من التراجع من مستويات أعلى.

 

التقاطع الصعودي بين المتوسطات المتحركة 21 و 200 يوم يلعب دوره أيضًا، بعد التأكيد على أساس يومي، مما يبقي مشتري الذهب متفائلين.

 

تحول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوم نحو الانخفاض بشكل طفيف ولكنه استمر في الصمود فوق خط المنتصف، مما يشير إلى أن الاحتمالية الصعودية لا تزال قائمة.

 

إذا أدت بيانات التضخم الأمريكية إلى تحفيز حالة نفور من المخاطرة، فقد تمدد أسعار الذهب الانخفاض نحو المتوسط ​​المتحرك 50 يوم، والذي فيما دونه ينتظر دعم قوي حول منطقة 1803 دولار، والتي تمثل منطقة التقاء المتوسطات المتحركة 21 و 200 يوم.

 

في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، يمكن أن يحد المتوسط المتحرك 100 يوم الأفقي عند منطقة 1793 دولار من الانخفاض.

 

بدلاً من ذلك، قد يتحدى الثيران أعلى مستويات يوم الثلاثاء إذا حفزت بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي تجدد عمليات البيع على الدولار الأمريكي.

 

تظهر العقبة الشرسة التالية في الاتجاه الصاعد عند أعلى المستويات الشهرية بالقرب من منطقة 1830 دولار. سوف يستعد مشتري الذهب بعد ذلك لاختبار مقاومة نموذج الوتد عند منطقة 1836 دولار.

 

من الجدير بالذكر أن الأسعار كانت تتداول ضمن نموذج وتد صاعد محتمل منذ قمة 26 نوفمبر / تشرين الثاني.