توقعات سعر الذهب: مشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD يأخذون استراحة بعد العودة المدفوعة من بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية الضعيفة

• توقف أسعار الذهب مؤقتاً الارتداد الصاعد السابق وسط بداية هادئة لأسبوع جديد يوم الاثنين.
• يحاول الدولار الأمريكي تسجيل ارتداد فاتر بعد الانخفاض المدفوع من بيانات سوق العمل الأمريكية الضعيفة يوم الجمعة.
• تستعيد أسعار الذهب المتوسطات المتحركة اليومية الحاسمة مع تحول مؤشر القوة النسبية RSI نحو الارتفاع؛ حيث تقع المقاومة الفورية عند منطقة 3380 دولار.

أوقفت أسعار الذهب مؤقتاً وضع الارتداد الذي استمر لمدة يومين بينما تتداول حول منطقة 3350 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، حيث تقوم باستيعاب رد الفعل الكبير على بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية المخيبة للآمال التي صدرت يوم الجمعة.

تماسك أسعار الذهب قبل الحركة الصاعدة التالية

تمتد حالة النفور من المخاطرة إلى تداولات يوم الاثنين المبكرة، حيث تعود المخاوف بشأن صحة الاقتصاد الأمريكي للظهور مرة أخرى في أعقاب تقرير سوق العمل المخيب للآمال يوم الجمعة.

أفاد مكتب إحصاءات العمل BLS يوم الجمعة بأن الاقتصاد الأمريكي أضاف 73 ألف وظيفة لشهر يوليو/تموز، متجاوزًا مراجعة يونيو/حزيران البالغة 14 ألف ولكن أقل من التقدير المتواضع بزيادة قدرها 110 ألف. ارتفع معدل البطالة بشكل طفيف إلى 4.2% في الشهر، كما كان متوقعاً.

أشعل تباطؤ سوق العمل الأمريكي المخاوف بشأن مرونة الاقتصاد الأمريكي بوجه عام، مما أثار القلق بشأن موقف السياسة النقدية الحالي من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وسط تأثيرات محتملة للتعريفات الجمركية على التضخم.

بعد صدور البيانات، قامت الأسواق بزيادة احتمالات خفض معدلات الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول إلى ما يقرب من 80% من 50% قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.

أدى التحول نحو التيسير في المعنويات حول توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال جنبًا إلى جنب مع الدولار الأمريكي USD، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الذهب بشكل حاسم من أدنى المستويات الشهرية.

بالإضافة إلى ذلك، تحمل الدولار الأمريكي وطأة إقالة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لرئيسة قسم الإحصاءات في وزارة العمل الأمريكية، إيريكا مكينتارفر، وذلك بعد صدور تقرير الوظائف الأضعف من المتوقع.

ساعد تجدد الاهتمام بعمليات بيع الدولار الأمريكي في تمديد زخم الارتداد في أسعار الذهب. ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كان المعدن النفيس يمكن أن يحافظ على الارتفاع في وقت لاحق من اليوم.

يمكن أن يستأنف الدولار الأمريكي اتجاهه الهابط وسط توترات اقتصادية أمريكية جديدة وتكهنات واسعة النطاق بأن إقالة مفوضة مكتب إحصاءات العمل إيريكا مكينتارفر قد تكون جزءًا من استراتيجية أوسع لتقويض مصداقية بيانات التضخم الرسمية، مما يؤثر في نهاية المطاف على استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

أيضًا، تبقى تطورات التعريفات الجمركية في بؤرة الاهتمام، حيث من المرجح أن تؤثر محادثات التجارة بين الولايات المتحدة وكندا على معنويات السوق، مما سوف يؤثر في نهاية المطاف على تداولات الدولار الأمريكي وتحركات أسعار الذهب.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

بعد أن دافعت أسعار الذهب عن المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الحاسم واستعادت المتوسطات المتحركة البسيطة 21 يومًا و50 يومًا على أساس الإغلاق الأسبوعي، تحولت الإعدادات الفنية على الرسم البياني اليومي لصالح المشترين.

يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فوق خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 52، مما يشير إلى أن الارتداد من المرجح أن يمتد خلال الأيام القادمة.

أضافة إلى مصداقية الاحتمالية الصعودية، يستعد المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا لاختراق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا نحو الاتجاه الصاعد، والذي إذا تحقق على أساس الإغلاق اليومي سوف يؤكد تسجيل تقاطع صعودي.

تظهر المقاومة الفورية الآن عند دعم خط الاتجاه الصاعد الصاعد الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 3380 دولار. في حالة صمود المشترين بشكل قوي فوق هذه المنطقة الأخيرة، فإن المستهدفات التالية في الاتجاه الصاعد سوف تظهر عند حاجز منطقة 3400 دولار والمقاومة الثابتة عند منطقة 3440 دولار.

على الجانب الآخر، يقع دعم قوي عند منطقة تقاطع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 3342 دولار.

الحركة المستدامة فيما دون هذه المنطقة الأخيرة سوف تمهد الطريق أمام تسجيل مزيد من الانخفاض نحو حاجز منطقة 3300 دولار.

يقع خط الدفاع الأخير لمشتري الذهب عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 3275 دولار.