هل هناك أي شيء يمكن أن يعطل ارتفاع سوق الأسهم في الولايات المتحدة؟ إن قراءة قوية بنسبة 2.8٪ للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث، وأرباح الشركات القوية، واحتمال إلغاء القيود التنظيمية، والمسار الثابت نحو خفض أسعار الفائدة، وكلها تعزز استثنائية الولايات المتحدة ونحن نقترب من نهاية عام 2024.
جاء تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أكتوبر/تشرين الأول متماشيًا مع التوقعات، حيث بلغ المعدل العام السنوي 2.3٪، مرتفعًا من 2.1٪ في سبتمبر/أيلول، ولكن هذه الزيادة كانت متوقعة من قبل السوق. بلغ المعدل الأساسي 2.8٪، مرتفعًا من 2.7٪، لكن هذا كان متماشيًا أيضًا مع التوقعات. بلغ المعدل الأساسي الشهري لنفقات الاستهلاك الشخصي 0.3٪. على الرغم من أنه مرتفع بعض الشيء، إلا أنه ليس خارج النطاق الأحدث للزيادات الشهرية.
يمكن للمتداولين الأمريكيين حزم أمتعتهم لعطلة عيد الشكر مع القليل من الخوف في هذه المرحلة. كان تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي مدفوعًا بزيادات أسعار قطاع الخدمات، والتي ارتفعت بمعدل سنوي 2.75٪، في حين انخفضت أسعار السلع المعمرة الشهر الماضي. بشكل عام، يشير مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي محق في السير في مسار حذر عندما يتعلق الأمر بخفض معدلات الفائدة، لكنه يواصل دعم التيسير التدريجي لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي.
التأثيرات على السوق
هناك الآن احتمالية تبلغ نسبة 66٪ لخفض معدلات الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل، وفقا لسوق العقود الآجلة للأموال الفيدرالية، ارتفاعًا من احتمالية تبلغ 63٪ يوم الثلاثاء. تراجع الدولار الأمريكي عن أدنى مستوياته خلال اليوم، لكنه لا يزال الأضعف أداء في مجال تعاملات الفوركس في مجموعة الـ10 يوم الأربعاء. انخفضت عائدات السندات الأمريكية قليلاً عبر مختلف آجالها. انخفضت الأسهم الأمريكية حتى الآن يوم الأربعاء. انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.18٪، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.8٪. شهد كلا المؤشرين أداءً قويًا في نوفمبر/تشرين الثاني وارتفعا بنسبة 3.48٪ و2.7٪ على التوالي منذ بداية الشهر.
كانت هناك بعض المفاجآت في بيانات الدخل الشخصي، والتي ارتفعت بضعف الوتيرة في أكتوبر/تشرين الأول مقارنة بشهر سبتمبر/أيلول. كما أن معدل النمو البالغ 0.6٪ يبشر بالخير للأسهم. كان نمو الدخل الحقيقي يتجه نحو الارتفاع في الأشهر الأخيرة، وهو خبر سار للاستهلاك، وبالتالي عوائد سوق الأسهم.
مع تحول التركيز إلى قطاع التجزئة الأمريكي وقوة المستهلك الأمريكي، قد تكون الجمعة السوداء جيدة جدًا، والتي من المتوقع بالفعل أن تحطم الأرقام القياسية. قد يؤدي الأداء الأفضل من المتوقع إلى تحقيق المزيد من المكاسب في سوق الأسهم. مع انتقالنا إلى الأسابيع الأخيرة من العام، قد تعزز الجمعة السوداء القوية سوق الأسهم الأوسع، والتي بدأت في التفوق على عمالقة التكنولوجيا في الولايات المتحدة.
تم تطبيع مؤشر راسل 2000 ومؤشر ناسداك 100 ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 لإظهار كيفية تحركهم معًا. في الأسابيع الأخيرة، تفوق مؤشر راسل على المؤشرين الآخرين في فئة الأسهم القيادية، في إشارة إلى أن ارتفاع سوق الأسهم الأمريكية آخذ في الاتساع.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
أساسيات سبعة للأسبوع: ترقب تقرير الوظائف غير الزراعية أعلى من المعتاد
تعتبر أرقام الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة لشهر أغسطس/آب أكثر أهمية من المعتاد بعد التعديلات الهبوطية الكبيرة في الشهر الماضي. لا يزال مصير عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك في دائرة الضوء بعد أن أجلت المحكمة قرارها حتى هذا الأسبوع. الضربة لسياسة التعريفات الجمركية التي يتبعها الرئيس ترامب ستؤثر أيضًا على الأسواق.
توقعات سعر البيتكوين: يتعافى فوق 109,000 دولار حيث تعوض رهانات خفض الفائدة الفيدرالية المعنويات الحذرة
تعافى سعر البيتكوين فوق 109,000 دولار يوم الاثنين، بعد انخفاض يقارب 5% في الأسبوع السابق. أضافت ميتابلانيت (Metaplanet) 1,009 بيتكوين إلى خزائنها بينما سجلت صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) تدفقات أسبوعية جديدة تزيد عن 440 مليون دولار. تظل الأسواق حذرة، على الرغم من أن المتداولين لا يزالون يراهنون على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة هذا الشهر.
توقعات الذهب الأسبوعية: استمرار سيطرة الثيران مع تحول التركيز إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية الحاسمة
ارتفع سعر الذهب إلى قمة شهرية جديدة فوق 3400 دولار. تشير التوقعات الفنية إلى أن التحيز الصعودي لا يزال قائمًا. ستقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية إصدارات بيانات رئيسية قد تؤثر على الاتجاه الصعودي.
عاجل: ارتفاع التضخم الأولي للمؤشر المنسق لأسعار المستهلك HICP في منطقة اليورو إلى 2.1% على أساس سنوي في أغسطس في مقابل 2% المتوقعة
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المنسق في منطقة اليورو (HICP) بمعدل سنوي قدره %2.1 في أغسطس/آب، بعد أن ارتفع بنسبة %2 في يوليو/تموز، وفقًا للبيانات الرسمية التي أصدرها مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat يوم الثلاثاء.
أساسيات سبعة للأسبوع: ترقب تقرير الوظائف غير الزراعية أعلى من المعتاد
تعتبر أرقام الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة لشهر أغسطس/آب أكثر أهمية من المعتاد بعد التعديلات الهبوطية الكبيرة في الشهر الماضي. لا يزال مصير عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك في دائرة الضوء بعد أن أجلت المحكمة قرارها حتى هذا الأسبوع. الضربة لسياسة التعريفات الجمركية التي يتبعها الرئيس ترامب ستؤثر أيضًا على الأسواق.