هل هناك أي شيء يمكن أن يعطل ارتفاع سوق الأسهم في الولايات المتحدة؟ إن قراءة قوية بنسبة 2.8٪ للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث، وأرباح الشركات القوية، واحتمال إلغاء القيود التنظيمية، والمسار الثابت نحو خفض أسعار الفائدة، وكلها تعزز استثنائية الولايات المتحدة ونحن نقترب من نهاية عام 2024.
جاء تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أكتوبر/تشرين الأول متماشيًا مع التوقعات، حيث بلغ المعدل العام السنوي 2.3٪، مرتفعًا من 2.1٪ في سبتمبر/أيلول، ولكن هذه الزيادة كانت متوقعة من قبل السوق. بلغ المعدل الأساسي 2.8٪، مرتفعًا من 2.7٪، لكن هذا كان متماشيًا أيضًا مع التوقعات. بلغ المعدل الأساسي الشهري لنفقات الاستهلاك الشخصي 0.3٪. على الرغم من أنه مرتفع بعض الشيء، إلا أنه ليس خارج النطاق الأحدث للزيادات الشهرية.
يمكن للمتداولين الأمريكيين حزم أمتعتهم لعطلة عيد الشكر مع القليل من الخوف في هذه المرحلة. كان تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي مدفوعًا بزيادات أسعار قطاع الخدمات، والتي ارتفعت بمعدل سنوي 2.75٪، في حين انخفضت أسعار السلع المعمرة الشهر الماضي. بشكل عام، يشير مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي محق في السير في مسار حذر عندما يتعلق الأمر بخفض معدلات الفائدة، لكنه يواصل دعم التيسير التدريجي لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي.
التأثيرات على السوق
هناك الآن احتمالية تبلغ نسبة 66٪ لخفض معدلات الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل، وفقا لسوق العقود الآجلة للأموال الفيدرالية، ارتفاعًا من احتمالية تبلغ 63٪ يوم الثلاثاء. تراجع الدولار الأمريكي عن أدنى مستوياته خلال اليوم، لكنه لا يزال الأضعف أداء في مجال تعاملات الفوركس في مجموعة الـ10 يوم الأربعاء. انخفضت عائدات السندات الأمريكية قليلاً عبر مختلف آجالها. انخفضت الأسهم الأمريكية حتى الآن يوم الأربعاء. انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.18٪، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.8٪. شهد كلا المؤشرين أداءً قويًا في نوفمبر/تشرين الثاني وارتفعا بنسبة 3.48٪ و2.7٪ على التوالي منذ بداية الشهر.
كانت هناك بعض المفاجآت في بيانات الدخل الشخصي، والتي ارتفعت بضعف الوتيرة في أكتوبر/تشرين الأول مقارنة بشهر سبتمبر/أيلول. كما أن معدل النمو البالغ 0.6٪ يبشر بالخير للأسهم. كان نمو الدخل الحقيقي يتجه نحو الارتفاع في الأشهر الأخيرة، وهو خبر سار للاستهلاك، وبالتالي عوائد سوق الأسهم.
مع تحول التركيز إلى قطاع التجزئة الأمريكي وقوة المستهلك الأمريكي، قد تكون الجمعة السوداء جيدة جدًا، والتي من المتوقع بالفعل أن تحطم الأرقام القياسية. قد يؤدي الأداء الأفضل من المتوقع إلى تحقيق المزيد من المكاسب في سوق الأسهم. مع انتقالنا إلى الأسابيع الأخيرة من العام، قد تعزز الجمعة السوداء القوية سوق الأسهم الأوسع، والتي بدأت في التفوق على عمالقة التكنولوجيا في الولايات المتحدة.
تم تطبيع مؤشر راسل 2000 ومؤشر ناسداك 100 ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 لإظهار كيفية تحركهم معًا. في الأسابيع الأخيرة، تفوق مؤشر راسل على المؤشرين الآخرين في فئة الأسهم القيادية، في إشارة إلى أن ارتفاع سوق الأسهم الأمريكية آخذ في الاتساع.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين

أساسيات سبعة لهذا الأسبوع: المستثمرون يراقبون تراكم البيانات قبل بيانات الوظائف غير الزراعية ومحادثات التجارة
الأسواق متفائلة بشأن محادثات التجارة على أمل دفع الأمور إلى الأمام. الوظائف غير الزراعية حاسمة لاحتمالات خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في وقت أبكر. ربما تؤدي جلسة نقاشية تضم أهم محافظي البنوك المركزية في العالم إلى صدور بعض الأخبار الرئيسية المثيرة.

توقعات سعر البيتكوين: ينهي الربع الثاني بزيادة 30%، مستهدفًا قمم قياسية جديدة مع ارتفاع تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة
يتأرجح سعر البيتكوين قرب 108,000 دولار يوم الاثنين بعد ارتفاعه بنسبة 7.32% على مدار الأسبوع الماضي. أنهى سعر البيتكوين الربع الثاني بزيادة ربع سنوية قوية بنسبة 30% بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق.

توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يستقر لكنه يتمسك بالتحيز الصعودي
يتذبذب زوج يورو/دولار EUR/USD في قناة ضيقة فوق 1.1700 يوم الاثنين. تشير الصورة الفنية على المدى القريب إلى أن التحيز الصعودي لا يزال دون تغيير. يمكن أن تؤدي تعليقات صناع السياسة النقدية إلى تحفيز الحركة الكبيرة التالية في زوج العملات الرئيسي.