معاينة السلع: الغاز الطبيعي الأمريكي يقفز بعد خطط تشيسابيك لخفض الإنتاج

قفزت أسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة هذا الصباح حيث أعلنت شركة كبرى لحفر الصخر الزيتي عن تخفيضات الإنتاج لهذا العام. وفي قطاع المعادن، ارتفع الألومنيوم وسط تكهنات بأن البيت الأبيض يخطط لفرض عقوبات جديدة على روسيا.

الطاقة: أسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة تقفز

ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة في جلسة التداول المبكرة مع ارتفاع عقد هنري هب للشهر الأول بأكثر من 8٪ حيث تخطط شركة تشيسابيك للطاقة لخفض إنتاجها من الغاز في عام 2024 وسط الضعف الممتد في أسعار الغاز. تخطط الشركة "لتأجيل وضع الآبار على الإنتاج مع تقليل نشاط الحفر والإنجاز" بسبب ديناميكيات السوق الحالية. خفضت الشركة خطة الإنفاق الرأسمالي بنسبة 20٪ لعام 2024 وتهدف إلى إنتاج 2.65-2.75 مليار قدم مكعبة في اليوم من الغاز الطبيعي، مقارنة بمستويات الإنتاج البالغة حوالي 3.43 مليار قدم مكعبة في اليوم في الربع الرابع من عام 2023. يُتداول الغاز الطبيعي تحت الضغط مع وصول الأسعار إلى أدنى مستوى لها منذ 30 عاما الأسبوع الماضي، حيث يؤثر الشتاء الأكثر دفئًا من المعتاد في الولايات المتحدة على الطلب على وقود التدفئة.

تراجعت أسعار النفط الخام يوم أمس مع انخفاض كل من خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بأكثر من 1٪ عند الإغلاق. إن المخاوف المستمرة بشأن تباطؤ الاستهلاك العالمي (خاصة من الصين) تحد من أي اتجاه صعودي كبير في أسعار النفط. ومع ذلك، فإن الصراعات الجيوسياسية المتزايدة وجهود أوبك+ المستمرة للحد من مستويات الإنتاج قد أبقت أسعار النفط في نطاق تداول ضيق في الوقت الحالي.

وفي الوقت نفسه، تظهر البيانات الأخيرة الصادرة عن وزارة الطاقة الروسية أن صادرات النفط الخام اليومية للبلاد انخفضت بمقدار 42000 طن (307 مليون برميل في اليوم) في يناير/كانون الثاني مقارنة بمتوسط الفترة من مايو/أيار إلى يونيو/حزيران 2023، بما يتماشى مع تعهدها بتخفيضات أوبك+. ووفقا للاتفاقية، تعهدت روسيا بخفض صادراتها النفطية اليومية بمقدار 500 مليون برميل، مع 300 مليون برميل من شحنات النفط الخام والباقي من المنتجات البترولية الأخرى. على جانب الإنتاج، تقدر وزارة الطاقة الروسية أن ينخفض إنتاج النفط الخام بنحو 1.5٪ على أساس سنوي إلى 523 مليون برميل في اليوم) في عام 2024 مقارنة بحوالي 531 مليون برميل في اليوم) في عام 2023.

المعادن: ارتفاع الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن وسط تكهنات العقوبات الأمريكية

ارتفع الألومنيوم LME بأكثر من 2.5٪ في التعاملات الصباحية اليوم بعد تقارير عن خطط لموجة جديدة من العقوبات الأمريكية ضد روسيا. قال الرئيس الأمريكي جو بايدن إن الولايات المتحدة تخطط للكشف عن حزمة عقوبات "كبيرة" ضد روسيا يوم الجمعة. على الرغم من أنه لم يكن محددا بشأن الصناعات التي ستتأثر، إلا أن هذا ترك السوق يتكهن بأن صناعات المعادن الروسية قد تكون مستهدفة. في ديسمبر/كانون الأول، قيدت المملكة المتحدة الأفراد والكيانات البريطانية من تداول المعادن المادية بما في ذلك الألومنيوم والنحاس والنيكل من روسيا، بينما ألمحت أيضا إلى عمل منسق محتمل مع الشركاء الدوليين. والمملكة المتحدة هي الدولة الوحيدة في أوروبا التي اعتمدت مثل هذه التدابير. وقد يؤدي هذا أيضًا إلى قيام بورصة لندن للمعادن بإعادة فتح النقاش حول ما إذا كان ينبغي حظر تسليم المعدن الروسي. ستنتظر السوق الآن وضوحا بشأن مدى مدى تأثير أي عقوبات أمريكية.

وفي الوقت نفسه، تظهر الأرقام الأخيرة الصادرة عن الاتحاد الدولي للألمنيوم (IAI) أن إنتاج الألمنيوم الشهري ارتفع بنسبة 2.4٪ على أساس سنوي إلى 6.04 مليون طن في الشهر الماضي، بعد ارتفاع الإنتاج من جميع البلدان المنتجة الرئيسية تقريبًا. وتشير التقديرات إلى أن الإنتاج الصيني قد ارتفع بنسبة 2.8٪ على أساس سنوي إلى 3.56 مليون طن في الشهر الماضي. وفي الوقت نفسه، قفز إنتاج الألومنيوم في آسيا (باستثناء الصين) بنسبة 5.5٪ على أساس سنوي إلى 406 ألف طن في يناير. ومع ذلك، سجل الإنتاج في أوروبا الغربية والوسطى مكاسب هامشية بنسبة 0.4٪ على أساس سنوي الشهر الماضي.

على صعيد آخر، يظهر آخر تحديث لمجموعة دراسة النحاس الدولية (ICSG) أن سوق النحاس العالمي ظل في فائض هامشي في العرض قدره 20 قيراطا في ديسمبر/كانون الأول 2023. وفي الوقت نفسه، تقدر المجموعة عجزًا إجماليًا قدره 87 ألف طن لعام 2023 بأكمله بعد ضعف إنتاج المناجم وارتفاع الطلب (خاصة في الصين). ارتفع الإنتاج العالمي للمناجم والنحاس المكرر بنسبة 1٪ على أساس سنوي و 6٪ على أساس سنوي، على التوالي، في حين زاد الطلب الإجمالي الواضح على الطلب بنسبة 4٪ على أساس سنوي في عام 2023.

ارتفعت مخزونات الصلب في مصانع الصلب الصينية الكبرى بشكل كبير إلى 15.1 مليون طن في أوائل فبراير/شباط، بزيادة 23.8 ٪ مقارنة بأواخر يناير/كانون الثاني، وفقا لبيانات من جمعية الحديد والصلب الصينية (CISA). ارتفع إنتاج الصلب الخام في المطاحن الرئيسية بنسبة 2.6٪ من أواخر يناير إلى 2.07 مليون طن في اليوم في أوائل فبراير.

يظهر أحدث تقرير ل LME COTR صدر أمس أن المستثمرين عززوا صافي المراكز الصعودية للنحاس بمقدار 1,217 عقدا إلى 66,675 عقدا في الأسبوع المنتهي في 16 فبراير. وبالمثل، ارتفع صافي الرهانات الصعودية للألمنيوم بمقدار 1,274 عقدا إلى 119,976 عقدًا في نهاية الأسبوع الماضي. في المقابل، خفض مديرو الأموال صافي الرهانات الصعودية للزنك بمقدار 9,545 عقدا للأسبوع الثالث على التوالي إلى مستوى قياسي منخفض بلغ 11,033 عقدًا اعتبارًا من يوم الجمعة الماضي.

الزراعة: شحنات القمح الأوروبية لا تزال ضعيفة

وتظهر البيانات الأسبوعية الصادرة عن المفوضية الأوروبية أن صادرات القمح اللين للموسم حتى الآن انخفضت بنسبة 4.3٪ على أساس سنوي لتصل إلى 19.9 مليون طن في 13 فبراير، بانخفاض من 20.8 مليون طن لنفس الفترة من العام الماضي. ويعزى الانخفاض أساسا إلى توافر إمدادات أرخص من أوكرانيا. وكانت الوجهات الرئيسية لهذه الشحنات هي المغرب ونيجيريا والجزائر. وفي الوقت نفسه، انخفضت واردات الذرة من الاتحاد الأوروبي بنسبة 42٪ على أساس سنوي إلى 10.9 مليون طن في الموسم حتى الآن.

تظهر بيانات فحص الصادرات الأسبوعية من وزارة الزراعة الأمريكية للأسبوع المنتهي في 15 فبراير أن شحنات الذرة الأمريكية ارتفعت بينما تباطأت صادرات القمح وفول الصويا خلال الأسبوع الماضي. وبلغت عمليات التفتيش الأسبوعية الأمريكية على القمح للتصدير 380.8 ألف طن، انخفاضا من 407.5 ألف طن في الأسبوع السابق، لكنها ارتفعت من 374.4 ألف طن في الأسبوع السابق. وبالمثل، بلغت عمليات التفتيش على تصدير فول الصويا 1185.9 ألف طن خلال الأسبوع، أي أقل من 1342.1 ألف طن في الأسبوع السابق و 1583.9 ألف طن تم الإبلاغ عنها قبل عام. وفي الوقت نفسه، ارتفعت عمليات التفتيش على صادرات الذرة الأمريكية إلى 918.6 ألف طن، مقارنة بـ 892.3 ألف طن قبل أسبوع و 623.8 ألف طن قبل عام.