مؤشر أسعار المنتجين PPI أقوى حتى من مؤشر أسعار المستهلكين CPI - الذهب يحاول الاستقرار

• مؤشر أسعار المنتجين أقوى كثيرًا من مؤشر أسعار المستهلكين.

• تراجعت أسعار سندات الخزانة - ارتفعت العوائد وانخفضت الأسهم.

• النفط يختبر مستويات أعلى.... ويستمر الحوثيون في إثارة الفوضى.

• الذهب يحاول الاستقرار.

قام شخص ما بالضغط على زر الإيقاف المؤقت يوم الجمعة ... وانخفضت الأسهم ... كل ذلك حيث استوعب المستثمرون والمتداولون والخوارزميات جميع بيانات الأسبوع ثم يوم الجمعة - ضربت البيانات المستثمرين رأسا على عقب ولم تساعد سرد أسعار الفائدة المنخفضة ... ارتفع مؤشر أسعار المنتجين - التضخم على مستوى المنتجين - أكثر من المتوقع وأكثر من مؤشر أسعار المستهلكين يوم الثلاثاء.  بالإضافة إلى ذلك، كان يوم الجمعة في عطلة نهاية أسبوع طويلة - لذا فإن ضعف نهاية اليوم ليس مفاجأة.... النظر في كل ما يجري - اقتصادياً وجيوسياسياً.

في الساعة 4 مساء - يوم الجمعة - خسر مؤشر داو جونز 145 نقطة أو 0.4٪، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 25 نقطة أو 0.5٪، وأعاد مؤشر ناسداك 130 نقطة أو 0.8٪، وخسر راسل 28 نقطة أو 1.4٪، وتخلى النقل عن 278 نقطة أو 1.7٪ بينما خسر مؤشر ستاندرد آند بورز متساوي الوزن 30 نقطة أو 0.5٪. 

لذلك، في الساعة 8:30 صباحا يوم الجمعة، حصلنا على مؤشر أسعار المنتجين وكان الطلب النهائي لمؤشر أسعار المنتجين على أساس شهري مرتفعا بنسبة 0.3٪ (مقابل 0.1٪ المتوقعة) وارتفع الطلب النهائي على أساس سنوي بنسبة 0.9٪ (مقابل 0.6٪ المتوقعة)..... ارتفع مؤشر أسعار المنتجين السابق للأغذية والطاقة على أساس شهري بنسبة 0.5٪ (متوقع بنسبة 0.1٪) وارتفع على أساس سنوي بنسبة 2٪ (مقابل 1.6٪ المتوقعة) ... وكل ما فعله هو تأكيد أن التضخم لم يمت بعد ... وقد يظل ثابتا لفترة أطول وهذا يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون من الصعب إقناعنا أو إقناع الأسواق بأنهم بحاجة إلى خفض أسعار الفائدة.  

وتذكر - يقود مؤشر أسعار المنتجين مؤشر أسعار المستهلكين - لذا فإن الأسعار المرتفعة عند هذا المستوى - تشق طريقها إلى مؤشر أسعار المستهلكين على مدى فترة تتراوح بين 4 و6 أسابيع ... إذن ما يقوله ذلك هو - تقرير مؤشر أسعار المستهلكين التالي (المقرر صدوره في 12 مارس/آذار) والتقرير الذي يليه المقرر صدوره في 10 أبريل/نيسان سيكون على الأرجح أعلى أيضًا.

على الجانب الآخر - حصلنا على بدايات الإسكان وانخفضت - حيث انخفضت بنسبة 14.8٪ على أساس شهري بينما انخفضت تصاريح البناء - التي كان من المتوقع أن تكسب 1.3٪ - بنسبة 1.5٪. بشكل عام، تشير البيانات إلى صورة مختلطة ..... تذكر - الإسكان حساس بشكل مباشر لمعدلات الرهن العقاري وقد تسللت هذه المعدلات إلى أعلى مرة أخرى ... حاليا في نطاق 7.25٪ لشخص حاصل على 740 درجة FICO أو أعلى ...   انخفض بناة المنازل بنسبة 1.2٪ على خلفية هذه الأخبار ...

تتضمن البيانات الاقتصادية اليوم مؤشر فيلي غير الصناعي - (فكر في الخدمات) وتذكر - نحن اقتصاد خدمات ... الأربعاء - من المقرر أن نحصل على دقائق اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر يناير ... سنحصل يوم الخميس على نشاط بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، ومطالبات البطالة الأولية، ومطالبات المتابعة، وكل من التصنيع والخدمات - مؤشر مديري المشتريات - وكلاهما من المتوقع أن يظل في المنطقة التوسعية. سنحصل أيضًا على مبيعات المنازل القائمة - والتي من المفترض أن ترتفع بنسبة 5٪ (ولكن تذكر الشهر الماضي أنها انخفضت بنسبة 14.8٪) - لذلك من المتوقع حدوث ارتداد.  لكن تذكر - معدلات الرهن العقاري أعلى مما كانت عليه قبل 3 أسابيع.... لنرى.

ارتفع النفط يوم الجمعة ليغلق عند 79.20 دولار للبرميل. اختبر هذا الصباح 79.75 دولارا ويتم تداوله الآن عند 78.88 دولارا ... أحدث قوة في النفط قادمة من الاضطراب المستمر الذي أحدثه الحوثيون يوم الجمعة - عندما هاجموا سفينة تجارية أخرى في البحر الأحمر - مما أجبر (لأول مرة) على إخلاء السفينة. هذا إلى جانب الضربات المستمرة على الأصول الأمريكية من قبل الحوثيين المدعومين من إيران سيبقي التوترات عالية وسط احتمال نشوب صراع أوسع في الشرق الأوسط. العبور عبر قناة السويس (البحر الأحمر) قد حان إلى طريق مسدود تقريبا مع ارتفاع المخاطر وعلى الرغم من أنه لم يتم إغلاقه بالكامل - فإن أي زيادة في الهجمات تزيد فقط من خطر الإغلاق وهذا سيزيد من تعطيل أسعار التجارة والشحن حيث تضطر سفن الحاويات إلى التجول حول كيب هورن مقابل القناة.  لذا، توقع أن يظل سعر النفط مرتفعا....

لقد اخترقنا الآن أعلى مستوى في يناير/كانون الثاني عند 79.30 دولار تاركين العديد من محللي النفط يقترحون أن المحطة التالية هي 85 دولارا للبرميل - وهو مستوى شوهد آخر مرة في أكتوبر/تشرين الأول. 

حاول الذهب - الذي اختبر 2000 دولار الأسبوع الماضي بعد مؤشر أسعار المستهلكين الأقوى من المتوقع - الاستقرار والارتفاع قليلاً. هذا الصباح ارتفع بمقدار 13 دولارا عند 2037 دولارا للأونصة حيث ينتظر متداولو الذهب تشريح محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة غدًا. ولكن ما الذي يتوقعون حقا أنهم سيكتشفونه؟ هل ستتناقض الدقائق مع ما يقوله رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي؟ مشكوك فيه.... وهذا هو السبب في أنني أعتقد أنه قليلا هنا ... لا يزال الذهب الآن في نطاق التداول 2000 / 2050 دولار.

العقود الآجلة الأمريكية منخفضة هذا الصباح ... العقود الآجلة لمؤشر داو جونز - 151 نقطة، ستاندرد آند بورز -16، مؤشر ناسداك بانخفاض 84 نقطة، وراسل 15 نقطة.  في حين أن الأرباح اليوم كلها مثيرة للغاية ... - سيكون تقرير NVDA غدا هو الذي يقود النغمة العامة للسوق..... انظر الآن - ارتفع NVDA بنسبة 46٪ هذا العام ... (هذا 7 أسابيع) ، يتم تسعيره بشكل مثالي - لذلك في رأيي - يمكن أن تنخفض الأسهم فقط في التقرير .....بغض النظر عما يبلغون عنه - ما لم يخبروننا بالطبع بشيء غير معروف تماما للأسواق (تقسيم الأسهم؟) وبينما أتوقع أن يفجروا الأبواب والسقف من المنزل - أتوقع أيضا أن تبيعه أنواع المتداولين وأن مديري الأصول الكبار سوف "يقشرون البعض" كما حسنا ، لتأمين تلك المكاسب الفلكية ... وهذا لا يعني أن اللعبة قد انتهت ... انها مجرد التداول وإدارة المخاطر......

الأسواق الأوروبية أعلى قليلا هذا الصباح.... ارتفع باركلي بنسبة 5٪ حيث أعلنوا عن إصلاح شامل وتخفيضات كبيرة في التكاليف ... بخلاف ذلك - لا توجد بيانات بيئية حقيقية لدفع العمل ... ارتفعت الأسواق في جميع أنحاء المنطقة بين 0.05٪ (يوروستوكس) - 1.8٪. (ألمانيا).

أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز عند 5005 - بانخفاض بلغ 25 نقطة.... وهو أمر منطقي تمامًا - نظرًا لأن تقرير التضخم الأخير لا يدعم سرد خفض سعر الفائدة ... ومع دفع عوائد سندات الخزانة الآن إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات ومن المحتمل أن ترتفع ، فإن الضغط يقع على الأسهم ... لكن في الوقت الحالي - أظهر الاقتصاد والأسواق علامات قليلة على التوتر - والتي لا تزال تدعم فقط رواية عدم خفض سعر الفائدة...... دعونا نرى ما إذا كانت دقائق اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة غدا تكشف عن شيء لا نعرفه بالفعل - لا تراهن عليه.  في النهاية - أعتقد أننا تصدرنا في الوقت الحالي ... ونتوقع بعض الاضطراب والتراجع في نهاية الربع الثالث..... يقع دعم خط الاتجاه عند 4813 - وهو تحرك هبوطي بنسبة 4٪ من هنا ... لا ينبغي لأحد أن يفاجأ إذا اختبرنا هذا المستوى.