التوقعات الأسبوعية لسعر الذهب: هل سيتجاوز الذهب مقابل الدولار XAU/USD أخيرًا الحاجز 2000 دولار؟

تحليلات | 05/10/1445 18:02:09 GMT

كافح الذهب لاستعادة الحاجز 2000 دولار في الأسبوع القصير بفعل العطلة.
ستولي الأسواق اهتمامًا وثيقا لخطاب بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل بدء فترة التعتيم.
لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD صعوديًا ولكنه لا يظهر أي علامات على تراكم الزخم.

اختبر الذهب 2000 دولار للمرة الثانية هذا الشهر لكنه وجد صعوبة في الاستقرار فوق هذا المستوى الرئيسي بسبب نقص المحركات الأساسية وأحجام التداول الضعيفة في النصف الثاني من الأسبوع. على الرغم من أن الأجندة الاقتصادية للأسبوع المقبل سيقدم إصدارات بيانات عالية الأهمية، إلا أن استقرار زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق 2000 دولار قد يعتمد على الانخفاض المطرد في عائدات سندات الخزانة الأمريكية.

أسعار الذهب تفتقر للاتجاه هذا الأسبوع

بعد التداولات الهادئة يوم الاثنين، اكتسب الذهب زخمًا صعوديًا وارتفع إلى أعلى مستوى له منذ أوائل نوفمبر/تشرين الثاني فوق 2000 دولار يوم الثلاثاء. على الرغم من أن محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في الفترة من 31 أكتوبر إلى 1 نوفمبر قدم بعض التصريحات المتشددة، إلا أن الدولار الأمريكي كافح للعثور على الطلب حيث استمرت تدفقات المخاطر في السيطرة على الأسواق المالية.

وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي في منشوره: "لاحظ المشاركون أن المزيد من تشديد السياسة النقدية سيكون مناسبا إذا أشارت المعلومات الواردة إلى أن التقدم نحو هدف التضخم للجنة لم يكن كافيًا". ومع ذلك، فإن وضع السوق فيما يتعلق بخفض سعر الفائدة الفيدرالي في وقت قريب كشهر يونيو/حزيران من العام المقبل لم يتأثر إلى حد كبير، مع الأخذ في الاعتبار أن الاجتماع عقد قبل أن يبلغ مكتب إحصاءات العمل الأمريكي عن انخفاض ملحوظ في تضخم مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في أكتوبر/تشرين الأول.

انخفض عدد الطلبات لأول مرة للحصول على إعانات البطالة في الولايات المتحدة إلى 209000 في الأسبوع المنتهي في 18 نوفمبر/تشرين الثاني من 233000 في الأسبوع السابق، حسبما ذكرت وزارة العمل يوم الأربعاء. ساعدت هذه القراءة عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات على الانتعاش وتسببت في تراجع زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون 2000 دولار في منتصف الأسبوع.

مع تراجع حركة السوق وسط ظروف تداول ضعيفة في عطلة عيد الشكر الأمريكية يوم الخميس، دخل الذهب في مرحلة تماسك وقضى النصف الثاني من الأسبوع متقلبا في قناة ضيقة فوق 1990 دولار.

قد يتأثر سعر الذهب بالبيانات الأمريكية وتعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل

سيصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي التقدير الثاني لنمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي للربع الثالث يوم الأربعاء. قد تؤثر المراجعة الهبوطية الكبيرة للتقدير الأولي البالغ 4.9٪ على الدولار الأمريكي مع رد الفعل الفوري وتساعد زوج الذهب/الدولار XAU/USD على الارتفاع.

في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس، سيراقب المشاركون في السوق مؤشر مديري المشتريات التصنيعي وغير التصنيعي من الصين عن كثب. علامات التحسن في النشاط التجاري في الصين، أكبر مستهلك للذهب في العالم، يمكن أن تدعم الذهب مقابل الدولار الأمريكي. في وقت لاحق من اليوم، ستصدر بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) على أجندة الاقتصاد الأمريكي. ما لم يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الشهري بأكثر من 0.5٪ في أكتوبر/تشرين الأول، فمن غير المرجح أن تتغير توقعات السوق بأن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في خفض سعر الفائدة في النصف الثاني من عام 2024.
أخيرًا، سيصدر مؤشر ISM لمديري المشتريات التصنيعي لشهر نوفمبر/تشرين الثاني يوم الجمعة. قد يوفر الارتداد غير المتوقع إلى ما فوق 50 في القراءة الرئيسية دفعة للدولار الأمريكي قبل عطلة نهاية الأسبوع.

اطّلع على أجندة FXStreet الاقتصادية لأحداث الأسبوع المقبل

سيستمر المستثمرون في إيلاء اهتمام وثيق لتعليقات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل فترة التعتيم التي ستبدأ في 2 ديسمبر/كانون الثاني. قبل فترة التعتيم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، سيلقي رئيس مجلس الإدارة جيروم باول خطابا يوم الجمعة. تظهر أداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي التابعة لمجموعة CME أن الأسواق تتوقع احتمالية بنسبة 22٪ أن يظل سعر الفائدة الأساسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي دون تغيير عند 5.25٪ -5.5٪ بحلول يونيو/حزيران من العام المقبل. في حالة قيام صانعي السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقاومة وضع السوق ومحاولة إقناع المشاركين بأنهم لن يفكروا في خفض أسعار الفائدة لفترة أطول، فقد يجد الدولار موطئ قدم ويجعل من الصعب على زوج زوج الذهب/الدولار XAU/USD اكتساب زخم صعودي.

التوقعات الفنية للذهب

تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي إلى الاستقرار بالقرب من 60، مما يشير إلى أن زوج زوج الذهب/الدولار XAU/USD يكافح لاكتساب الزخم على الرغم من الحفاظ على التحيز الصعودي. تقع المقاومة الرئيسية عند 2000 دولار (مستوى نفسي، مستوى ثابت). بمجرد أن يؤكد الزوج أنه دعم، يمكن للمشترين الفنيين اتخاذ إجراء. في هذا السيناريو، يمكن تعيين 2010 دولار (مستوى ثابت) و 2040 دولار (مستوى ثابت) كأهداف صعودية تالية.

على الجانب الهبوطي، يشكل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 يوما مقاومة ديناميكية قرب 1980 دولار. قد يفتح الإغلاق اليومي دون هذا المستوى الباب أمام انزلاق ممتد نحو 1950 دولار (مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ لأحدث اتجاه صعودي) و 1940 - 1935 دولار (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم).

الأسئلة الشائعة حول الذهب

لماذا يستثمر الناس في الذهب؟

لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، بصرف النظر عن لمعانه واستخدامه للمجوهرات، ينظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد أصول الملاذ الآمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. كما ينظر إلى الذهب على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.

من يشتري أكبر قدر من الذهب؟

البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في سعيها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدرًا للثقة في ملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.

كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟

لدى الذهب علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما احتياطي رئيسي وأصول ملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب عكسيًا أيضًا بالأصول الخطرة. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، بينما تميل عمليات البيع في الأسواق ذات المخاطر العالية إلى تفضيل المعدن الثمين.

على ماذا يعتمد سعر الذهب؟

يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من حدوث ركود عميق إلى تصاعد أسعار الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. كأصل بدون عائد، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادة ما يثقل كاهل المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.

Share: التحليلات

إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.