- عودة بائعي الذهب مبكرًا يوم الجمعة، مع التركيز على 3950 دولار، رغم تراجع رهانات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- الدولار الأمريكي يشهد طلبًا جديدًا على الملاذ الآمن وسط حالة نفور من المخاطرة عالمياً وتوترات في مضيق هرمز.
- الذهب ينتظر تأكيد تقاطع الموت مع عودة مؤشر القوة النسبية إلى المنطقة الهبوطية على الرسم البياني اليومي.
عاد الذهب إلى المنطقة الحمراء قرب 4000 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، كاسرًا الارتداد القصير الذي شهدته يوم الأربعاء، ويستهدف خسارته الأسبوعية الرابعة على التوالي.
الذهب يستسلم للطلب المستمر على الدولار الأمريكي
يجد الذهب صعوبة في المقاومة فوق حاجز 4000 دولار مع استئناف الهبوط وسط انتعاش الطلب على الملاذ الآمن للدولار الأمريكي (USD).
تستمر حالة النفور من المخاطرة بكامل قوتها في آسيا، متأثرة بعمليات البيع في وول ستريت خلال الليل، حيث تحمل المستثمرون وطأة إعلان عمالقة مجموعة السبعة الرائعة بقيادة آبل عن زيادات في أسعار منتجاتهم، مستشهدين بارتفاع التكاليف.
علاوة على ذلك، يثقل احتمال تأجيل الطرح العام الأولي لشركة OpenAI والتوترات المتجددة في مضيق هرمز من معنويات المستثمرين، مما يمنح الدولار الأمريكي دفعة جديدة.
تعرضت سفينة شحن لأضرار جراء مقذوف مجهول قبالة سواحل عمان في هرمز. وقال مسؤول في البيت الأبيض إن الولايات المتحدة تحقق في الجهة المسؤولة عن الضربة، بما في ذلك ما إذا كانت عملية أمر بها مستويات عليا في الحرس الثوري الإسلامي الإيراني (IRGC) أو قرار منفرد من قبل أفراد في مستويات أدنى.
في يوم الخميس، حصل الذهب على فترة راحة قصيرة وسجل ارتدادًا فاتراً من أدنى مستوياته خلال سبعة أشهر عند 3959 دولار بعد أن جنى المتداولون أرباح مراكزهم القصيرة عقب صدور مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) للتضخم، والذي جاء أقل قليلاً من المتوقع في مايو/أيار.
قلصت الأسواق رهاناتها على رفع سعر الفائدة مرتين على الأقل هذا العام. وقد أدى ذلك إلى تراجع واسع في الدولار الأمريكي وأتاح للذهب فرصة الارتداد لفترة وجيزة.
مستقبليًا، يظل الذهب عرضة للضعف وسط المؤشرات الفنية الهبوطية وعدم اليقين بشأن عبور آمن عبر مضيق هرمز. كما تبقي المخاوف المتزايدة بشأن استمرارية اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران مشتري الذهب في حالة توتر.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4005.08 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي قصير الأجل حيث يبقى السعر دون المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 21 يومًا، 50 يومًا، 100 يوم و200 يوم، والتي تشكل جميعها مقاومة فوقية. المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (4259.23) هو أقرب سقف، في حين يعزز المتوسطان المتحركان لـ 50 يومًا و200 يوم حول 4470 دولارًا النغمة الهبوطية الأوسع، ويضيف المتوسط المتحرك البسيط طويل الأجل 100 يوم عند 4682.60 دولار إلى الهيكل الثقيل فوق السعر. مؤشر القوة النسبية (14) عند 31.72 يحوم فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، مما يشير إلى زخم هبوطي ممتد لكنه لم يشير بعد إلى تعافٍ مؤكد.
لإضفاء مصداقية على الإمكانات الهبوطية، يحتاج البائعون إلى أن يسجل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا إغلاقًا يوميًا دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، وهو ما إذا تم تأكيده يوم الجمعة، سيؤكد تقاطع الموت.
على الجانب العلوي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حول 4259 دولارًا، تليها حاجز أكثر كثافة عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قرب 4467 دولارًا والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4476 دولارًا، مع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم أعلى عند حوالي 4683 دولارًا، مما قد يحد من أي ارتداد أقوى. مع عدم وجود دعم فني قريب محدد في هذه البيانات تحت السعر الحالي، سيحتاج زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى استعادة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا أولاً لتخفيف الضغط الفوري، في حين أن التداول المستمر دون هذا المستوى يبقي المعدن عرضة لمزيد من الانخفاضات رغم اقتراب مؤشر القوة النسبية من منطقة التشبع البيعي.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: توقف ارتفاع الدولار الأمريكي بشكل مؤقت قبل صدور بيانات التضخم الحاسمة
سوف يصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA اليوم بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، إلى جانب بيانات الإنفاق الشخصي والدخل الشخصي لشهر مايو/أيار والمراجعة النهائية لنمو الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الأول وبيانات طلبيات السلع المعمرة لشهر مايو/أيار وبيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة.
خام غرب تكساس الوسيط WTI يحافظ على مكاسبه بالقرب من منطقة 71.50 دولار بعد تعرض سفينة شحن للهجوم بالقرب من عمان
يظل خام غرب تكساس الوسيط WTI أقوى بعد هجوم مشتبه به بصاروخ على سفينة شحن بالقرب من عمان هدد مسارات الشحن العالمية. علقت المنظمة البحرية الدولية IMO التابعة للأمم المتحدة إرشادات الشحن عبر مضيق هرمز الحيوي بعد هجوم مشتبه به بصاروخ. طمأن روبيو الحلفاء الخليجيين القلقين بأن الاتفاق النهائي مع إيران سوف يحمي مصالحهم الأمنية الإقليمية بشكل كامل.
توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يرتد من أدنى مستوياته في 2026، لكنه يظل تحت الضغط
ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي السنوي في الولايات المتحدة بنسبة 4.1% كما هو متوقع في مايو. تظل الأسواق متفائلة بشأن التطورات في الشرق الأوسط، في حين استقرت أسعار النفط بالقرب من مستويات ما قبل الحرب. صحح زوج الذهب/الدولار XAU/USD حالة التشبع البيعي على المدى القصير، لكن مخاطر استمرار الهبوط لا تزال هي الأرجح.
البيتكوين يصل مؤقتًا إلى 58000 دولار مع تعمق ضعف حاملي المدى القصير، والظروف الاقتصادية الكلية تؤدي إلى عمليات تصفية
تظل البيتكوين والإيثيريوم والريبل تحت ضغط بيع ثقيل يوم الجمعة، حيث انخفضت بنسبة %7 و %9 و %8 على التوالي حتى الآن هذا الأسبوع. انخفضت البيتكوين إلى أدنى مستوى سنوي جديد، وتراجعت الإيثيريوم دون مستوى دعم رئيسي، بينما يستمر الريبل في فقدان الزخم.
الفوركس اليوم: توقف ارتفاع الدولار الأمريكي بشكل مؤقت قبل صدور بيانات التضخم الحاسمة
سوف يصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA اليوم بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، إلى جانب بيانات الإنفاق الشخصي والدخل الشخصي لشهر مايو/أيار والمراجعة النهائية لنمو الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الأول وبيانات طلبيات السلع المعمرة لشهر مايو/أيار وبيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة.