الذهب يشهد مزيدًا من التراجع مع تجدد مخاوف التضخم نتيجة التوترات بشأن إيران

• تنخفض أسعار الذهب إلى منطقة 4056 دولار مع تجدد المخاوف بشأن التضخم العالمي التي تجبر المتداولين على إعادة تقييم توقعات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي.
• يُظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC أن العديد من صانعي السياسة النقدية يرون حاجة إلى مزيد من التشديد في السياسة النقدية.
• يتطلع المستثمرون للحصول على إشارات جديدة بشأن مدى تسارع التضخم الأمريكي مع تجدد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط.

تُظهر أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) علامات على الضعف يوم الخميس، حيث تتداول على انخفاض بنسبة 0.5% عند محيط منطقة 4056 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية. يتعرض المعدن النفيس للضغط مع تجدد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط التي أعادت إحياء مخاوف التضخم العالمي المرتفع، وهو سيناريو لا يشجع البنوك المركزية الكبرى على تيسير الأوضاع النقدية. هذا الإطار يصب في مصلحة الأصول ذات العائد، ولكنه يقلص جاذبية الأصول التي لا تقدم عوائد، مثل الذهب.

يبدو أن المتداولين بدأوا في تسعير مخاوف التضخم المرتفع، حيث تُظهر أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME أن احتمالات حفاظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة دون تغيير خلال هذا العام تراجعت إلى 14.9% من 19.4% المسجلة يوم الثلاثاء.

يوم الأربعاء، قالت القيادة المركزية الأمريكية إن الولايات المتحدة شنت ضربات جديدة على إيران، والتي استهدفت إبقاء مضيق هرمز، وهو نقطة مرور حاسمة لما يقرب من 20% من إمدادات الطاقة العالمية، مفتوحًا للعبور. جاء ذلك بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن مذكرة التفاهم MoU الموقعة مع إيران، والتي تهدف إلى إنهاء الحرب في الشرق الأوسط، قد انتهت.

من هذه المرحلة فصاعدًا، يحتاج المشاركون في السوق إلى إيلاء اهتمام وثيق للمؤشرات الاقتصادية الأمريكية الرائدة التي سوف تُظهر مدى تسارع التضخم المرتفع بالفعل من أجل الحصول على إشارات جديدة بشأن توقعات معدلات الفائدة.

أظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC لشهر يونيو/حزيران، الذي صدر يوم الأربعاء، أن صانعي السياسة النقدية يستملارون في رؤية "التضخم بمثابة خطر مُسيطر"، ولا يزال عديد من المسؤولين يعتقدون أن إجراء مزيد من التشديد قد يصبح ضروريًا.

التحليل الفني للذهب

يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD على انخفاض عند محيط منطقة 4056 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع صمود الأسعار الفورية فيما دون المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا عند منطقة 4149.09 دولار. يستمر المعدن في التداول فيما دون هذا الحاجز الديناميكي الرئيسي، مما يشير إلى أن محاولات الارتفاع لا تزال محدودة، في حين أن مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 40.11 يظل ضمن مناطق سلبية معتدلة ويشير إلى ضغوط بيع مستمرة، وإن لم تكن مفرطة.

في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا عند منطقة 4149.09 دولار، وسوف تكون هناك حاجة لتسجيل اختراق مستدام إلى ما فوق هذه المنطقة من أجل تخفيف النغمة الهبوطية الحالية. قد يرتفع المعدن النفيس نحو منطقة 4200 دولار إذا تمكن من البقاء فوق المتوسط المتحرك. بالنظر نحو الاتجاه الهابط، قد ينخفض المعدن الأصفر نحو منطقة 3800 دولار في حالة كسر قاع 30 يونيو/حزيران عند منطقة 3941.76 دولار.

(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)