أصدر الذهب للتو إشارة بيع رئيسية عند اختراق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحرج. بينما يجب على الدببة أن يظلوا حذرين، لا يزال تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكي القادم قادرًا على عكس النظرة، ليقرر ما إذا كان الذهب سيرتد إلى 4450 دولارًا أو يغوص إلى مستويات أدنى.
لمشاهدة هذا الفيديو بلغتك، فعّل الترجمة التلقائية. انقر على الإعدادات ← الترجمة ← الترجمة التلقائية، ثم اختر لغتك المفضلة.
بعد الهبوط الذي شهدناه يوم الجمعة بسبب بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية القوية، يتمركز الذهب في اتجاه هبوطي. كان الانخفاض دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم انهيارًا حاسمًا لدعم كان يوفر أرضية للأسعار عدة مرات خلال الأشهر الثلاثة الماضية. الآن، لا يمكن لنظرة هبوطية أن تُلغى إلا من خلال تعافٍ مستدام فوق هذا المستوى.
تصاعد رهانات رفع سعر الفائدة من الفيدرالي، وهذا ليس جيدًا للذهب
تشكلت الأساسيات بشكل كبير في الفترة التي سبقت صدور مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي. يُنظر إلى الذهب الآن بوضوح كصفقة "بيع الارتفاعات"، وتنتظر الأسواق صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكية القادمة بفارغ الصبر للحصول على تلميحات جديدة حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي Fed سيلجأ إلى رفع سعر الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.
تجاوزت بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر مايو/أيار التوقعات للشهر الثالث على التوالي، مما عزز الرهانات على رفع سعر الفائدة من قبل الفيدرالي بحلول ديسمبر/كانون الأول. تسعّر الأسواق الآن احتمالية بنحو 70٪ لرفع سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل قبل نهاية العام، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
أعرب صناع السياسة في الفيدرالي، في خطاباتهم الأخيرة، عن مخاوف بشأن التضخم بسبب استمرار ارتفاع أسعار النفط، مع دعوات لرفع أسعار الفائدة. لذا، سيكون تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI في صدارة اهتمامات مسؤولي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC.
تذكر أن الذهب يميل إلى الازدهار في نظام أسعار فائدة منخفضة. لذلك، يحتاج الذهب إلى قراءة تضخم أضعف من المتوقع لتغيير توقعات رفع سعر الفائدة هذه وعكس الاتجاه الهبوطي. السؤال الحقيقي الآن هو: هل سيؤكد مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي رهانات رفع سعر الفائدة من الفيدرالي أم سيدفع ضد هذه التوقعات؟
ماذا تتوقع الأسواق؟
من المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي السنوي في الولايات المتحدة إلى 2.9% في مايو/أيار. ومن المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي الشهري بنسبة 0.3% في مايو/أيار بعد زيادة بنسبة 0.4% في أبريل/نيسان. هذه المقاييس الأساسية، التي تستثني فئات الغذاء والطاقة المتقلبة، محمية من تأثير الحرب على أسعار الطاقة وتقدم صورة حقيقية للفيدرالي.
السيناريوهات الرئيسية لمؤشر أسعار المستهلك CPI وتأثيرها على أسعار الذهب
الذهب مستعد لتقلبات شديدة حتى إذا تباطأ التضخم أو جاء أعلى من المتوقع. هناك سيناريوهان رئيسيان يجب التركيز عليهما في صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI:
- تضخم أعلى من المتوقع: إذا ارتفع التضخم الأساسي السنوي والشهري بوتيرة أسرع من المتوقع، فسيؤكد ذلك رهانات رفع سعر الفائدة من الفيدرالي. هذا السيناريو سيزيد من اتجاه ذوبان الذهب، مما يسحب المعدن إلى أدنى مستوياته خلال ثلاثة أشهر بالقرب من 4270 دولارًا، والتي دونها سيتم اختبار مستوى 4200 دولار الدائري.
- تضخم أقل من التوقعات: قد تقلل بيانات التضخم الأمريكية الأقل من التوقعات من رهانات رفع سعر الفائدة من الفيدرالي. في هذه الحالة، قد يرتد الذهب الذي لا يدر عوائد بقوة لإعادة اختبار المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند حوالي 4450 دولارًا. الاختراق الأعلى هو احتمال بعيد، لكنه قد يستهدف المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من 4510 دولارات.
إذا جاء التضخم متوافقًا مع التوقعات، قد يشهد الذهب رد فعل محدودًا لكنه معرض للتقلبات وسط الأخبار القادمة من الشرق الأوسط.
(تم إنشاء هذا المقال بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعته من قبل محرر.)
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: تراجع بيتكوين مع تنامي الضغوط المعاكسة من عوامل الاقتصاد الكلي
تراجعت بيتكوين بأكثر من 4% هذا الأسبوع، وتتداول حول مستوى 76,900 دولار يوم الجمعة بعد فشلها في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا بالقرب من مستوى 79,700 دولار. من المتوقع أن تنهي صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، مع تسجيل صافي تدفقات خارجة بقيمة 449.44 مليون دولار حتى يوم الخميس.
التوقعات الأسبوعية للذهب: قرار الفائدة ومخطط النقاط من الاحتياطي الفيدرالي مفتاح الاتجاه المقبل
يواجه الذهب ضغوطًا بفعل ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. قد يساعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وتحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) المعدن النفيس على تحديد اتجاهه. تسلط التوقعات الفنية الضوء على تردد المشترين على المدى القريب.
توقعات أسعار الريبل: XRP يواصل التراجع مع فشل عودة التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة ETF في تحسين التوقعات
انخفضت ريبل (XRP) إلى ما دون 1.33 دولار يوم الجمعة، مسجلة اليوم الثالث على التوالي من التراجعات. ويواصل الرمز تتبع التراجع الأوسع في سوق العملات المشفرة، مع مراقبة المستثمرين عن كثب لحالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي المتزايدة قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) وقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).