- تراجع الذهب عن انتعاشه من أدنى مستوياته في سبعة أشهر عند 4024 دولار في آسيا يوم الخميس، عقب موجة البيع العنيفة الأخيرة.
- تراجع الدولار الأمريكي على الرغم من استمرار الهجمات الإيرانية على القواعد الأمريكية في الخليج ردًا على الموجة الثانية من الضربات الأمريكية.
- فنيًا، قد يشهد الذهب انتعاشًا قصير الأمد قبل استئناف الهبوط التالي، حيث يبقى مؤشر القوة النسبية RSI في منطقة التشبع البيعي.
توقف الذهب عن تعافيه من أدنى مستوياته في سبعة أشهر عند 4024 دولار في تداولات آسيا يوم الأربعاء، بعد مواجهة عروض جديدة فوق مستوى 4100 دولار. يرفض بائعو الذهب الاستسلام رغم استمرار الأعمال العدائية في الشرق الأوسط.
الذهب لم يخرج من المأزق بعد
وسط تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) الحاد وموجة ثانية من الضربات المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران، يبدو أن أي انتعاش في الذهب هو مجرد ارتداد مؤقت.
بدأ الجيش الأمريكي جولة جديدة من الضربات خلال الليل في إيران، بينما تعهد الرئيس دونالد ترامب بمزيد من الهجمات إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق سلام.
ورفضًا لضغوط ترامب، قال الحرس الثوري الإيراني إنه ضرب قواعد في الكويت والأردن والبحرين ردًا على الضربات الأمريكية الأخيرة.
كما أعلنت إيران الإغلاق الكامل لمضيق هرمز وادعت استهداف سفينتين في الممر المائي.
وجاء ذلك حتى بعد إعلان القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) أن قواتها أكملت جولة الضربات الأخيرة على إيران.
بالإضافة إلى ذلك، أصدرت قيادة الجبهة الداخلية الإسرائيلية، الفرع المسؤول عن الدفاع المدني في قوات الدفاع الإسرائيلية، تحذيرًا مبكرًا بعد إطلاق صواريخ من لبنان باتجاه شمال إسرائيل.
أدى تصعيد الصراع مجددًا في الشرق الأوسط إلى وضع وقف إطلاق النار في حالة من عدم اليقين، مما حد من الانخفاض المتجدد في الدولار الأمريكي USD وانتعاش أسعار الذهب.
في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك السنوي في الولايات المتحدة بنسبة 4.2% في مايو، بأسرع وتيرة منذ أبريل 2023، مما أكد رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في ديسمبر.
تجاهلت الأسواق تراجع التضخم الأساسي في الولايات المتحدة، الذي جاء عند 0.2% على أساس شهري في مايو. استمر التضخم الأمريكي الحاد في الضغط على الذهب الذي لا يدر عائدًا، خاصة بعد أن دفعت الضربات الأمريكية الإيرانية أسعار النفط للارتفاع وأعادت إشعال المخاوف التضخمية.
بالنظر إلى المستقبل، يُنتظر بفارغ الصبر صدور مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) للحصول على إشارات جديدة حول سيناريو التضخم، والتي قد تقدم دلائل على توقعات سعر الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي.
بالإضافة إلى ذلك، ستتم مراقبة الوضع في الشرق الأوسط، حيث من المرجح أن يدفع التصعيد الإضافي الذهب إلى ما دون الحاجز النفسي عند 4000 دولار.
كما يرسم الإعداد الفني للذهب على الرسم البياني اليومي صورة هبوطية على المدى القريب، رغم ظروف التشبع البيعي، مع احتمال بيع كل ارتداد.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4062.56 دولار، مستمرًا في مرحلة هبوطية حيث يبقى الذهب الفوري دون متوسطاته المتحركة الرئيسية. يشكل المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4444.89 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4446.35 دولار نطاق مقاومة فوري فوق السعر، بينما يعزز المتوسطان المتحركان 50 يومًا و100 يومًا عند 4593.14 دولار و4773.95 دولار على التوالي سقفًا أوسع للاتجاه الصاعد ويشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تُباع. يقع مؤشر القوة النسبية (14) عند 23.79 في منطقة التشبع البيعي، مما يوحي بأن زخم الهبوط ممتد لكنه لم يشير بعد إلى انعكاس واضح.
ويعزز من الاحتمالية الهبوطية اقتراب المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا من قطع المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم من الأعلى، مما يشير إلى تقاطع هبوطي وشيك (Bear Cross).
على الجانب العلوي، تتركز المقاومة الأولية حول المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4444.89 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4446.35 دولار؛ وسيكون من الضروري إغلاق يومي فوق هذه المنطقة لتخفيف ضغط البيع الفوري والسماح بانتعاش تصحيحي نحو المتوسط المتحرك 50 يومًا عند 4593.14 دولار. أبعد من ذلك، يشكل المتوسط المتحرك 100 يوم عند 4773.95 دولار حاجزًا أبعد يحافظ على الهيكل الهبوطي الأوسع طالما ظل السعر أدناه، مما يترك مسار أقل مقاومة يشير إلى الانخفاض ما لم يتم استعادة هذه المستويات.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
4.2% للتضخم العام و0.2% للتضخم الأساسي: هل يعالج رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة المشكلة الخطأ؟
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر مايو/أيار ارتفاع معدل التضخم العام إلى 4.2% على أساس سنوي مقارنةً بـ 3.8% في أبريل، مسجلًا أعلى قراءة منذ أبريل 2023. وفي المقابل، ارتفع التضخم الأساسي بنسبة 0.2% فقط على أساس شهري، وهو أقل من توقعات السوق البالغة 0.3%، كما يمثل نصف وتيرة الارتفاع المسجلة في أبريل/نيسان.
توقعات سعر البيتكوين: مخاوف التضخم المرتفع تهدد بموجة بيع أعمق في البيتكوين
تواصل البيتكوين انخفاضها، وتتداول دون 61500 دولار يوم الأربعاء وسط تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران. سجلت صناديق البيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 77.44 مليون دولار يوم الثلاثاء، مما يشير إلى استمرار التخارجات وزيادة ضغوط البيع.
مستوى 4000 دولار في الأفق: استمرار نزيف الذهب مع تصاعد أزمة الشرق الأوسط، ورفع الفائدة الفيدرالية قادم
تبادلت الولايات المتحدة وإيران إطلاق النار، مما عزز الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 4.2% على أساس سنوي في مايو/أيار، مما أثار التكهنات برفع سعر الفائدة القادم. يتحدى زوج الذهب/الدولار XAU/USD أدنى مستوى له هذا العام عند 4098 دولار، مع السعي لاختبار مستوى 4000 دولار.
البيتكوين يواجه مخاطر هبوطية إضافية وسط تزايد خسائر الحائزين على المدى القصير وضعف الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة ETF
دفع الانخفاض الأخير للبيتكوين نحو منطقة 60000 دولار السوق إلى مزيد من المنطقة الهبوطية، مع معاناة المستثمرين الجدد من خسائر غير محققة ضخمة، وفقًا لتقرير غلاس نود يوم الأربعاء. وأشارت الشركة إلى أن ارتفاع البيتكوين في مايو/أيار يبدو الآن بشكل متزايد كارتداد هبوطي.
4.2% للتضخم العام و0.2% للتضخم الأساسي: هل يعالج رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة المشكلة الخطأ؟
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر مايو/أيار ارتفاع معدل التضخم العام إلى 4.2% على أساس سنوي مقارنةً بـ 3.8% في أبريل، مسجلًا أعلى قراءة منذ أبريل 2023. وفي المقابل، ارتفع التضخم الأساسي بنسبة 0.2% فقط على أساس شهري، وهو أقل من توقعات السوق البالغة 0.3%، كما يمثل نصف وتيرة الارتفاع المسجلة في أبريل/نيسان.