توقعات أسعار زوج دولار أسترالي/ين AUD/JPY: يضعف إلى ما دون 109.50، وتظل النظرة الهبوطية قائمة تحت المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

• يتراجع زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY إلى قرب 109.30 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الخميس.
• أشار مسؤولون يابانيون إلى أن السلطات مستعدة للتدخل مرة أخرى لدعم الين الياباني.
• لا تزال النظرة السلبية للزوج قائمة دون متوسط الحركة البسيط لـ100 يوم، مع زخم مؤشر القوة النسبية RSI الهبوطي.
• يظهر الحاجز الصعودي الأول عند 110.25؛ ويقع مستوى الدعم الأولي عند 108.65.

يتداول زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY في المنطقة السلبية حول 109.30 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس. ويظل المتداولون في حالة تأهب قصوى لاحتمال تدخل السلطات اليابانية في سوق العملات لدعم الين الياباني (JPY).

قال كبير دبلوماسيي العملة في اليابان أتسوشي ميمورا يوم الخميس إن تحركات العملة الأخيرة كانت سريعة بشكل مفرط. وقال ميمورا: "من المبكر جدًا أن ننسى ما حدث هذا الصيف"، بينما امتنع عن التعليق على مستويات محددة لسعر الصرف.

وفي الوقت نفسه، قال عضو مجلس إدارة بنك اليابان (BoJ) تويتشيرو أساادا إن على البنك المركزي أن يضع في اعتباره التأثير المتوقع لزيادات أسعار الفائدة السابقة على الاقتصاد. وأضاف أساادا أن التضخم الأساسي يتقلب حول مستويات تتماشى مع هدف الأسعار لبنك اليابان. وقد تحد التعليقات المائلة نحو التيسير من أساادا من صعود الين الياباني وتعمل كرياح داعمة للزوج.

ارتفاع طلب الأسر اليابانية على سندات الحكومة اليابانية JGBs مع دعم مصداقية بنك اليابان لصعود الين على المدى المتوسط

يشير محللو MUFG إلى أن البيانات الرسمية تؤكد الآن تحولًا ملموسًا في الطلب المحلي على السندات الحكومية اليابانية. ويلاحظون أن "البيانات التي تؤكد هذه الزيادة في شراء سندات الحكومة اليابانية JGB من قبل الأسر اليابانية تأتي من وزارة المالية"، والتي "لديها جزء كامل من موقعها الإلكتروني مخصص لسندات الحكومة اليابانية للأفراد"، حيث تُظهر أرقام الإصدار "ارتفاعًا ملحوظًا في الإصدارات للأفراد مع إجمالي نوفمبر/تشرين الثاني لسندات 3 و5 و10 سنوات عند 2026 مليار ين، وهو أكبر إجمالي شهري منفرد."

وبحسب MUFG، فإن التكهنات المتعلقة بالسياسة تضيف إلى هذا الاتجاه الناشئ، مع "تزايد التكهنات بأن الحكومة ستجري قريبًا تغييرات لتحفيز شراء سندات الحكومة اليابانية من خلال إدراج حيازات الأفراد من هذه السندات في حسابات NISA المعفاة من الضرائب و/أو إزالة هذه الحيازات من ضريبة الميراث." ويصفون هذه التطورات بأنها "علامات مبكرة على تحول محتمل في التدفقات"، معتبرين أن "كلما رأينا المزيد من الأمثلة على ذلك، أصبحت الحجة أكثر إقناعًا بشأن انعكاس أكثر استدامة في الاتجاه متعدد السنوات لضعف الين." ومع "احتمال أن يحد التدخل من فرص الصعود، وتحسن الثقة في بنك اليابان"، خلصت MUFG إلى أن "المخاطر تبدو بالتأكيد أكثر ميلًا نحو قوة الين على المدى المتوسط."

أساادا من بنك اليابان يشير إلى المعدلات المحايدة لكنه يحذر من التشديد العدواني

حصل خطاب أساادا من بنك اليابان على 3.2/10 في FXS Speechtracker، بما يتماشى تمامًا مع متوسط المتحدث التاريخي، ما يشير إلى عدم وجود تحول ملموس في النبرة. ويعكس التركيز على الأوضاع المالية التيسيرية، ومعدلات السياسة المحايدة، ومخاطر أن تؤدي الزيادات الإضافية إلى الإضرار بالاقتصاد وإضعاف التضخم الأساسي، ميلًا طفيفًا نحو التيسير بالنسبة للين، رغم الإقرار بأن التضخم الأساسي يدور حول الهدف

يؤكد أسادا أن الزيادات الحالية في الأسعار ليست مدفوعة بوضوح بالطلب وسط ضعف النمو والاستهلاك، ويشدد على أن أي رفع لأسعار الفائدة في المستقبل يجب أن يكون حذرًا وتدريجيًا. كما أن التركيز على استخدام بيانات التضخم الاستهلاكي الفعلية لقياس مخاطر التجاوز، إلى جانب القلق من أن الزيادات السابقة والمستقبلية قد تكبح التضخم عبر إبطاء النمو، يعزز تفضيل مسار تطبيع بطيء يحد من صعود الين على المدى القريب.

التحليل الفني: يحتفظ AUD/JPY بنبرة سلبية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY على تحيز هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) ونطاق بولينجر الأوسط. كما أن السعر أدنى بكثير من الحد العلوي لنطاق بولينجر، مما يؤكد أن السوق لا يزال مقيدًا بمقاومة الاتجاه متوسط الأجل، في حين أن مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 42.97 يبقى في منطقة محايدة إلى ضعيفة، ويشير إلى زخم هبوطي محدود فقط بدلًا من حالة إنهاك واضحة.

على الجانب الصعودي، يظهر مستوى المقاومة الأولي عند نطاق بولينجر الأوسط بالقرب من 110.25. وقد يمهد الاختراق الحاسم فوق هذا المستوى الطريق نحو الحاجز الصعودي الرئيسي في منطقة 110.70-110.75، والذي يمثل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم والحد العلوي لنطاق بولينجر. أما العقبة التالية التي يجب مراقبتها فهي قمة 18 أغسطس/آب عند 113.61.

على الجانب الهابط، يقع مستوى الدعم المهم التالي عند الحد السفلي لنطاق بولينجر حول 108.65، حيث قد يبدأ البائعون في التردد إذا واصل الزوج تراجعه. ويقع مستوى الدعم التالي عند قاع 6 نوفمبر/تشرين الثاني عند 108.24، يليه قاع 13 فبراير/شباط عند 107.70.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)