الذهب يرتفع على توقعات خفض أسعار الفائدة وتدفقات الملاذ الآمن قبل تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي

• الذهب يرتفع في جلسة التداول الآسيوية يوم الاثنين.
• توقعات خفض معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وتدفقات الملاذ الآمن توفر بعض الدعم لسعر الذهب.
• المتداولون ينتظرون بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أكتوبر ونوفمبر يوم الثلاثاء من أجل الحصول على زخم جديد.

سعر الذهب (XAU/USD) يرتفع إلى أعلى مستوياته في سبعة أسابيع فوق 4325 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الاثنين. يواصل المعدن الثمين ارتفاعه وسط توقعات بخفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) العام المقبل. قد تؤدي معدلات الفائدة المنخفضة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب، مما يدعم المعدن الثمين الذي لا يدر عائدًا. بالإضافة إلى ذلك، قد تعزز حالة عدم اليقين والمشاعر السلبية تدفقات الملاذ الآمن، مما يفيد سعر المعدن الأصفر.

ومع ذلك، فإن التصريحات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي قد ترفع من قيمة الدولار الأمريكي (USD) وتؤثر سلبًا على سعر السلع المقومة بالدولار. سيأخذ المتداولون المزيد من الإشارات من خطابات محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز في وقت لاحق من يوم الاثنين.

سيكون تقرير التوظيف الأمريكي لشهر أكتوبر ونوفمبر في مركز الاهتمام يوم الثلاثاء، بما في ذلك بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP)، ومتوسط الأجور في الساعة، ومعدل البطالة. قد توفر هذه التقارير مزيدًا من الوضوح حول صحة سوق العمل وقد تؤثر على توقعات اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يناير.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يرتفع مع خفض الاحتياطي الفيدرالي الأخير لمعدلات الفائدة في 2025، وتدفقات الملاذ الآمن

• ذكرت بلومبرغ يوم الأحد أن إطلاق نار جماعي في شاطئ بوندي في مدينة سيدني الأسترالية أسفر عن مقتل 16 شخصًا على الأقل وإصابة 40 آخرين. قال رئيس الوزراء الأسترالي أنطوني ألبانيز في مؤتمر صحفي صباح يوم الاثنين إن إطلاق النار كان "هجومًا مستهدفًا" على المجتمع اليهودي. وقد وصف الحادث سابقًا بأنه "عمل من أعمال الشر المعادية للسامية، إرهاب ضرب قلب أمتنا."
• قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي يوم الجمعة إنه "شعر أن المسار الأكثر حذرًا كان الانتظار للحصول على مزيد من المعلومات" قبل خفض المعدلات مرة أخرى بعد أن أدى إغلاق الحكومة إلى تأخير عدة تقارير اقتصادية رئيسية في أكتوبر ونوفمبر.
• صرحت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك أن البنك المركزي يجب أن يحافظ على معدلات مرتفعة بما يكفي للاستمرار في الضغط على التضخم.
• أعلن الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي عن خفضه الثالث والأخير لمعدل الفائدة بمقدار ربع نقطة هذا العام، حيث خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى نطاق مستهدف يتراوح بين 3.50% و3.75%.
• تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية تقارب 76% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي معدلات الفائدة ثابتة في يناير 2026، مقارنةً باحتمالية 70% قبل إعلان خفض المعدلات في ديسمبر، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

الذهب يحافظ على نظرة إيجابية على المدى الطويل

يتداول سعر الذهب في المنطقة الإيجابية اليوم. وفقًا لإطار الأربع ساعات، لا تزال النظرة الإيجابية للمعدن الثمين قائمة حيث يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 100 يوم. يتسع نطاق بولينجر، مما يشير إلى اتجاه صعودي قوي. علاوة على ذلك، يتم تعزيز الزخم الصعودي من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا، الذي يقع فوق خط المنتصف بالقرب من 68.75. وهذا يعكس الزخم الصعودي للمعدن الأصفر.

على الجانب الإيجابي، فإن الحاجز الأول في الاتجاه الصاعد الذي يجب مراقبته هو في منطقة 4345-4355 دولار، والتي تمثل الحد العلوي لنطاق بولينجر وأعلى مستوى في 12 ديسمبر. قد يؤدي الزخم الصعودي المستدام إلى دفع XAU/USD مرة أخرى إلى أعلى مستوى تاريخي عند 4381 دولار. إلى الشمال، يقع مستوى المقاومة التالي عند الحاجز النفسي 4400 دولار.

على الجانب السلبي، يُرى مستوى الدعم الأولي للمعدن الأصفر عند أدنى مستوى في 12 ديسمبر عند 4257 دولار. تعكس المزيد من الشموع الهبوطية استمرار الضغط الهبوطي، مما قد يسحب السعر إلى الهدف الهبوطي التالي عند 4200 دولار، وهو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم. يظهر مستوى الدعم التالي عند 4166 دولار، وهو الحد السفلي لنطاق بولينجر.