- ستكون شهادة جيروم باول في الكونغرس الأمريكي حدثًا رئيسيًا مؤثرًا في السوق هذا الأسبوع.
- تنتظر الأسواق دلائل جديدة حول مسار أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي.
- يمكن أن يشهد الدولار الأمريكي وأسواق الأسهم وفئات الأصول الأخرى تقلبات كبيرة مع كلمات رئيس الاحتياطي الفيدرالي.
سوف يقدم جيروم باول، رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، تقرير السياسة النقدية نصف السنوي ويدلي بشهادته أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ يوم الثلاثاء. ستبدأ الجلسة، التي تحمل عنوان "تقرير السياسة النقدية نصف السنوي إلى الكونغرس"، في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش وستكون محط اهتمام جميع المشاركين في الأسواق المالية.
من المتوقع أن يتناول جيروم باول النقاط الرئيسية في تقرير السياسة النقدية نصف السنوي للاحتياطي الفيدرالي، الذي نُشر يوم الجمعة الماضي. في ذلك التقرير، أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أن الظروف المالية لا تزال تبدو "مقيدة بعض الشيء" وأكد أن صناع السياسات سيأخذون البيانات بعين الاعتبار عند اتخاذ قراراتهم بشأن التحركات المستقبلية للسياسة.
في جلسة أسئلة وأجوبة طويلة، من المتوقع أن يسأل الممثلون الأمريكيون باول عن مسار أسعار الفائدة، وتطورات التضخم، وآفاق الاقتصاد. من المحتمل أيضًا أن يستفسروا عن كيفية تأثير سياسات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على الأسعار وآفاق النمو والسياسة النقدية في المستقبل.
تظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن الأسواق تسعر احتمالية تقل عن 10% بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر السياسة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس بعد أن أكدت أحدث تقارير التوظيف الظروف الضيقة في سوق العمل.
في يناير، ارتفعت الوظائف غير الزراعية بمقدار 143,000. على الرغم من أن هذا الرقم جاء أقل من توقعات السوق البالغة 170,000، أعلن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي عن مراجعات صعودية للقراءات السابقة للوظائف غير الزراعية. "تمت مراجعة التغيير في إجمالي توظيف الوظائف غير الزراعية لشهر نوفمبر بزيادة قدرها 49,000، من +212,000 إلى +261,000، وتمت مراجعة التغيير لشهر ديسمبر بزيادة قدرها 51,000، من +256,000 إلى +307,000. مع هذه المراجعات، يكون التوظيف في نوفمبر وديسمبر مجتمعة أعلى بمقدار 100,000 مما تم الإبلاغ عنه سابقًا"، كما أشار مكتب إحصاءات العمل في بيانه الصحفي.
تشير وضعية السوق إلى أن الدولار الأمريكي (USD) لديه مجال ضئيل على الجانب الصعودي حتى لو أكد باول أنهم سيحافظون على السياسة دون تغيير في مارس. من ناحية أخرى، قد يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع في حال اعتمد باول نبرة متفائلة بشأن آفاق التضخم وفتح الباب أمام خفض الأسعار في الاجتماع المقبل للسياسة.
عن جيروم باول (عبر Federalreserve.gov)
"تولى جيروم إتش باول منصب رئيس مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي في 5 فبراير 2018، لفترة أربع سنوات. تم إعادة تعيينه في المنصب وأدى اليمين لفترة أربع سنوات ثانية في 23 مايو 2022. كما يشغل السيد باول منصب رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، الهيئة الرئيسية لصنع السياسة النقدية في النظام. وقد شغل السيد باول منصب عضو في مجلس المحافظين منذ توليه المنصب في 25 مايو 2012، لملء فترة غير مكتملة. تم إعادة تعيينه في المجلس وأدى اليمين في 16 يونيو 2014، لفترة تنتهي في 31 يناير 2028."
البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب الأسبوعية: زوج الذهب/الدولار XAU/USD مستعد لتحدي القمم القياسية
خفّض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الرئيسية للمرة الثالثة هذا العام في ديسمبر/كانون الأول. ستحدد بيانات التوظيف والتضخم في الولايات المتحدة اتجاه الدولار الأمريكي قبل نهاية العام. يعتبر زوج الذهب/الدولار XAU/USD صعوديًا من الناحية الفنية وقد يتجاوز قمته القياسية في الأيام المقبلة.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: الاحتياطي الفيدرالي يخفض الفائدة، لكنه يفشل في إبهار متداولي البيتكوين
تتجه البيتكوين نحو التماسك بشكل عام حيث أن موقف الاحتياطي الفيدرالي الحذر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية يؤثر على أسواق العملات المشفرة. يقترب سعر البيتكوين من خط اتجاه هابط، والذي إذا تم كسره، قد يفتح الباب لارتفاع جديد.
توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوعية: بيانات التوظيف والتضخم الأمريكية ستشكل معنويات السوق
خفّض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة وأشار إلى تخفيض آخر في عام 2026. سيعلن البنك المركزي الأوروبي عن قراره بشأن السياسة النقدية يوم الخميس. ستصدر الولايات المتحدة تقرير الوظائف غير الزراعية المتأخر وأرقام مؤشر أسعار المستهلك.
توقعات سعر لايتكوين: لايتكوين تكافح لتمديد المكاسب، والرهانات الصعودية في خطر
استقر سعر لايتكوين (LTC) فوق 80 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، بعد انعكاس من مستوى المقاومة 87 دولار يوم الأربعاء. تشير بيانات المشتقات إلى تراكم مراكز صاعدة بينما تتراجع الفائدة المفتوحة لعقود لايتكوين الآجلة، مما يشير إلى خطر ضغط طويل.