- يجذب اليورو عروض شراء طفيفة مقابل الدولار الأمريكي بعد هبوطه إلى أدنى مستوى جديد في 18 شهرًا بالقرب من 1.1066.
- تواصل إعادة التسعير المتشددة لتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI القوية تعزيز الدولار الأمريكي.
- من غير المرجح أن يمدد البنك المركزي الأوروبي ECB دورة التشديد النقدي الخاصة به إلى ما بعد ديسمبر/كانون الأول.
يجد اليورو (EUR) وسادة بعد تسجيله أدنى مستوى جديد في 18 شهرًا بالقرب من 1.1066 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال اليوم، ليتداول شبه مستقر عند حوالي 1.1090 في التعاملات الأوروبية. ويرتد زوج EUR/USD بشكل طفيف يوم الخميس مع تراجع الدولار الأمريكي عن بعض مكاسبه المبكرة.
في الجلسة الأوروبية، يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، إلى قرب 102.90 بعد تسجيله أعلى مستوى جديد في 18 شهرًا عند 103.08 خلال اليوم.
لا تزال النظرة المستقبلية للدولار الأمريكي قوية، إذ رفع المتداولون توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشددة بشكل أكبر في أعقاب ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة (US).
عقود صناديق الاحتياطي الفيدرالي الآجلة تواصل إعادة التسعير المتشددة بعد بيانات CPI
يشير محللو دويتشه بنك إلى أنه، حتى مع إغلاق أسواق النقد لسندات الخزانة الأمريكية، فإن "الانعكاسات المتشددة لقراءة مؤشر أسعار المستهلك CPI استمرت في الظهور في تسعير العقود الآجلة أمس." ويضيفون أن "عقود صناديق الاحتياطي الفيدرالي الآجلة واصلت التحرك في اتجاه متشدد، مع ارتفاع التسعير لاجتماع ديسمبر/كانون الأول إلى 28.5 نقطة أساس." وعلى امتداد المنحنى، يشير دويتشه بنك إلى أن "التوقعات لاجتماع سبتمبر/أيلول 2027 قفزت مرة أخرى بمقدار +7 نقاط أساس إلى 82 نقطة أساس، رغم أنها تراجعت خلال الليل إلى 77 نقطة أساس،" مما يؤكد كيف أعادت قراءة CPI تسعير مسار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشكل ملموس.
وفيما بعد، ستخضع قوة التضخم الأمريكي للاختبار من خلال بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر أكتوبر/تشرين الأول، والمقرر صدورها يوم الجمعة.
وفي الوقت نفسه، يتعرض اليورو لضغوط عامة، إذ يشك خبراء السوق في أن دورة التشديد النقدي التي ينتهجها البنك المركزي الأوروبي ECB ستستمر على المدى الطويل. وقد رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرتين هذا العام، ومن المتوقع أن يقدم رفعًا آخر في اجتماع ديسمبر/كانون الأول، لكن من المتوقع أن يكون ذلك الرفع الأخير له بسبب تزايد حالة عدم اليقين الاقتصادي.
مخاوف نمو منطقة اليورو تخفف التوقعات بشأن المزيد من تشديد السياسة النقدية من قبل البنك المركزي الأوروبي
يحذر استراتيجيون في Rabobank من أن البنك المركزي الأوروبي قد يقترب من نهاية دورة التشديد الحالية، مشيرين إلى أن "البنك المركزي الأوروبي، مع ذلك، قد يتردد في رفع أسعار الفائدة بعد ديسمبر." ويشيرون إلى أن "المؤتمر الصحفي الأخير للبنك المركزي الأوروبي أظهر أن مجلس المحافظين كان يشعر بقلق متزايد بشأن آفاق النمو," مما يعزز الرأي القائل بأن صناع السياسة من المرجح أن يتبنوا موقفًا أكثر حذرًا بشأن المزيد من زيادات أسعار الفائدة بمجرد الانتهاء من خطوة ديسمبر.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند 1.1091، محافظًا على ميل هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند 1.1185. ولا يزال الزوج مقيدًا بهذا الحاجز الديناميكي، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 37 في المنطقة الهبوطية لكنه فوق مستويات التشبع البيعي، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي بدلًا من الإرهاق.
على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا قرب 1.1185، وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى ضروريًا لتخفيف النبرة الهبوطية الحالية. وطالما ظل زوج يورو/دولار EUR/USD دون هذا المتوسط المتحرك، فمن المرجح أن يتم بيع الارتفاعات، مما يترك الزوج عرضة لتسجيل قيعان جديدة ضمن مستويات دعم غير مطروقة على الرسم البياني.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: استمرار نهج تداول بيع الارتفاعات في زوج الذهب/الدولار XAU/USD في ظل زيادة رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتجه الذهب نحو الانخفاض عقب صدور بيانات التضخم الأمريكي المرتفعة وتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد، مما يعزز رهانات رفع معدلات الفائدة. يستقر الدولار الأمريكي عند أعلى مستوياته خلال 19 شهرًا على الرغم من استمرار الآمال في محادثات السلام بشأن إيران وأوكرانيا.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI فيما دون منطقة 85.00 دولار على خلفية آمال محادثات السلام بشأن أوكرانيا ومخاوف فائض المعروض
تفقد أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI زخمها إلى محيط منطقة 84.75 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس. اتفقت روسيا وأوكرانيا على تبادل كبير للأسرى خلال يومين من محادثات السلام في أبوظبي. ارتفعت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 9 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 5 نوفمبر/تشرين الثاني، وفقاً لبيانات معهد البترول الأمريكي API.
الفوركس اليوم: ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى أعلى مستوياته الجديدة خلال 19 شهرًا، والذهب ينخفض فيما دون منطقة 4000 دولار
يمدد مؤشر الدولار الأمريكي DXY ارتفاعه، مدعوماً من بيانات التضخم المرتفعة والتصريحات التي تميل نحو التشديد، في النصف الثاني من اليوم، سوف تتصدر بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية ومبيعات المنازل القائمة الأجندة الاقتصادية الأمريكية. سوف يواصل المستثمرون إيلاء اهتمام وثيق أيضاً لتصريحات مسؤولي البنوك المركزية.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 12 نوفمبر:
يواصل مؤشر الدولار الأمريكي DXY ارتفاعه، والذي تغذى ببيانات التضخم القوية والتعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، ويتداول عند أعلى مستوى له منذ أبريل/نيسان 2025 فوق 103.00 يوم الخميس. في النصف الثاني من اليوم، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية وبيانات مبيعات المنازل القائمة. كما سيواصل المستثمرون إيلاء اهتمام وثيق لتعليقات مسؤولي البنوك المركزية.
إم إس سي آي تستبعد ستراتيجي من المؤشرات: ماذا يعني ذلك للبيتكوين
تعرضت Strategy والبيتكوين (BTC) لضغوط جديدة في وقت متأخر من يوم الأربعاء بعد أن حسمت MSCI قرارها بإزالة شركة خزينة البيتكوين من مؤشراتِها العالمية، مما أثار مخاوف بشأن احتمال تعرض أسهم MSTR لضغوط بيع ومشترياتها المستقبلية من البيتكوين.