إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 12 نوفمبر/تشرين الثاني:
يمدد مؤشر الدولار الأمريكي اتجاهه الصعودي، والذي تغذى ببيانات التضخم الساخنة والتعليقات المتشددة من صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، ويتداول عند أعلى مستوى له منذ أبريل/نيسان 2025 فوق 103.00 يوم الخميس. وفي النصف الثاني من اليوم، ستتصدر بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية ومبيعات المنازل القائمة الأجندة الاقتصادية الأمريكية. كما سيواصل المستثمرون إيلاء اهتمام وثيق لتعليقات مسؤولي البنوك المركزية.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.59% | 0.69% | 0.93% | 1.00% | 0.60% | 0.22% | 1.72% | |
| EUR | -0.59% | 0.11% | 0.32% | 0.41% | 0.11% | -0.36% | 1.12% | |
| GBP | -0.69% | -0.11% | 0.21% | 0.29% | 0.00% | -0.48% | 1.01% | |
| JPY | -0.93% | -0.32% | -0.21% | 0.06% | -0.38% | -0.69% | 0.73% | |
| CAD | -1.00% | -0.41% | -0.29% | -0.06% | -0.41% | -0.79% | 0.75% | |
| AUD | -0.60% | -0.11% | -0.00% | 0.38% | 0.41% | -0.47% | 0.92% | |
| NZD | -0.22% | 0.36% | 0.48% | 0.69% | 0.79% | 0.47% | 1.51% | |
| CHF | -1.72% | -1.12% | -1.01% | -0.73% | -0.75% | -0.92% | -1.51% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
يساعد التحول في تسعير توقعات معدلات الفائدة لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الدولار الأمريكي على التفوق على نظرائه هذا الأسبوع. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تسعر الأسواق حاليًا احتمالية بنحو 62٪ بأن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة بمجموع 50 نقطة أساس في الاجتماعين المقبلين، مقارنة باحتمالية لا تتجاوز 10٪ قبل أسبوع. ويستقر عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات عند حوالي 5٪ يوم الخميس بعد ارتفاعه لثلاثة أيام متتالية، بينما تبقى العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية في المنطقة السلبية رغم الحركة الصعودية يوم الأربعاء.
يتصاعد الجدل حول رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مع إشارة MUFG إلى أن المخاطرة والعائد يصبان في صالح 25 نقطة أساس
يقر المحللون في MUFG/BTMU بأن تحركات السوق الأخيرة أعادت إحياء التكهنات بشأن استجابة أكثر قوة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، لكنهم "لا يزالون متشككين في الحاجة إلى رفع الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في هذه المرحلة ويشتبهون في أن الأغلبية سترى أن المخاطرة والعائد أفضل في التحرك بمقدار 25 نقطة أساس." ويشيرون إلى أنه "لا يزال لدينا تقرير وظائف آخر (ولكن لا توجد قراءات إضافية لمؤشر أسعار المستهلكين CPI، رغم أنه سيصدر في اليوم التالي) قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC،" ويحذرون من أن "قراءة قوية بالإضافة إلى ارتداد في أسعار النفط الخام بعد الانخفاض الحاد الأخير سيكون أحد السيناريوهات المحتملة لرفع أكثر عدوانية."
أفاد مكتب الإحصاءات الوطنية في المملكة المتحدة في وقت سابق من اليوم بأن الناتج المحلي الإجمالي توسع بمعدل سنوي قدره 1.9٪ في الربع الثالث. وجاءت هذه القراءة بعد نمو بنسبة 1.4٪ تم تسجيله في الربع السابق، وجاءت متوافقة مع توقعات السوق. وأظهرت بيانات أخرى من المملكة المتحدة أن الإنتاج الصناعي والإنتاج التصنيعي ارتفعا بنسبة 0.3٪ و0.7٪، على التوالي، على أساس شهري في سبتمبر/أيلول، مع صدور كلتا القراءتين أفضل من تقديرات المحللين. وبعد خسارة أكثر من 1٪ في هبوط استمر يومين، يحد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي GBP/USD من خسائره بفضل البيانات البريطانية الإيجابية لكنه لا يزال يتداول عند أدنى مستوى له منذ ما يقرب من شهر قرب 1.3250.
قال عضو مجلس إدارة بنك اليابان (BoJ) تويتشيرو أسادا يوم الخميس إن البنك المركزي يجب أن يكون حذرًا من رفع أسعار الفائدة الذي قد يدفع التضخم الأساسي إلى الانخفاض نظرًا لافتقار الاستهلاك إلى الزخم. ويحافظ USD/JPY على مكاسبه بعد ارتفاعه بنحو 0.7٪ يوم الأربعاء ويتداول عند أعلى مستوى له منذ أوائل سبتمبر/أيلول بالقرب من 160.00. وفي وقت سابق من اليوم، أظهرت البيانات من اليابان أن مؤشر أسعار المنتجين ارتفع بنسبة 0.7٪ على أساس شهري في أكتوبر/تشرين الأول، بعد انخفاض بنسبة 0.2٪ تم الإبلاغ عنه في سبتمبر/أيلول.
لا تزال إعادة تسعير الفيدرالي المتشددة تضغط بشدة على الذهب، إذ فقد المعدن الأصفر أكثر من 2.5٪ منذ بداية الأسبوع ويتداول عند أدنى مستوى أسبوعي جديد قرب 3960 دولارًا خلال الجلسة الأوروبية يوم الخميس.
يواجه زوج يورو/دولار EUR/USD صعوبة في التخلص من الضغط الهبوطي ويتداول عند أضعف مستوى له منذ مايو/أيار 2025 دون 1.1100.
يتراجع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD لليوم الثالث على التوالي يوم الخميس ويقترب من 0.6800، بينما يتداول زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD قرب 0.5500 بعد خسارة نحو 0.8٪ يوم الأربعاء.
ارتفع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD بنحو 1٪ هذا الأسبوع ويتداول فوق 1.4250 في الصباح الأوروبي.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
(تم تصحيح هذه القصة في 12 نوفمبر عند 07:35 بتوقيت جرينتش للإشارة في الجملة الأولى إلى أن المقال يشير إلى 12 نوفمبر، الخميس، وليس 11 نوفمبر.)
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: استمرار نهج تداول بيع الارتفاعات في زوج الذهب/الدولار XAU/USD في ظل زيادة رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتجه الذهب نحو الانخفاض عقب صدور بيانات التضخم الأمريكي المرتفعة وتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد، مما يعزز رهانات رفع معدلات الفائدة. يستقر الدولار الأمريكي عند أعلى مستوياته خلال 19 شهرًا على الرغم من استمرار الآمال في محادثات السلام بشأن إيران وأوكرانيا.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI فيما دون منطقة 85.00 دولار على خلفية آمال محادثات السلام بشأن أوكرانيا ومخاوف فائض المعروض
تفقد أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI زخمها إلى محيط منطقة 84.75 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس. اتفقت روسيا وأوكرانيا على تبادل كبير للأسرى خلال يومين من محادثات السلام في أبوظبي. ارتفعت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 9 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 5 نوفمبر/تشرين الثاني، وفقاً لبيانات معهد البترول الأمريكي API.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يُظهر مرونة بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية
في وقت مبكر من يوم الأربعاء، يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY فوق منطقة 102.30 بشكل مريح، بينما يرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بأكثر من 2٪ خلال اليوم، صامداً بالقرب من مستويات 5٪. لن تقدم الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات اقتصاد كلي عالية التأثير، مما يسمح للمستثمرين باستمرار التركيز على أسواق السندات والأسهم.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 12 نوفمبر:
يواصل مؤشر الدولار الأمريكي DXY ارتفاعه، والذي تغذى ببيانات التضخم القوية والتعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، ويتداول عند أعلى مستوى له منذ أبريل/نيسان 2025 فوق 103.00 يوم الخميس. في النصف الثاني من اليوم، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية وبيانات مبيعات المنازل القائمة. كما سيواصل المستثمرون إيلاء اهتمام وثيق لتعليقات مسؤولي البنوك المركزية.
إم إس سي آي تستبعد ستراتيجي من المؤشرات: ماذا يعني ذلك للبيتكوين
تعرضت Strategy والبيتكوين (BTC) لضغوط جديدة في وقت متأخر من يوم الأربعاء بعد أن حسمت MSCI قرارها بإزالة شركة خزينة البيتكوين من مؤشراتِها العالمية، مما أثار مخاوف بشأن احتمال تعرض أسهم MSTR لضغوط بيع ومشترياتها المستقبلية من البيتكوين.