- الذهب يتجه جنوبًا عقب التضخم الأمريكي الساخن وتصريحات الفيدرالي المتشددة، مما يعزز رهانات الرفع.
- الدولار الأمريكي يستقر عند أعلى مستوياته في 19 شهرًا رغم استمرار الآمال في محادثات السلام بين إيران وأوكرانيا.
- استقر الذهب يوم الأربعاء دون مستوى 4000 دولار وسط مؤشر RSI هابط وعبور هبوطي.
يفقد الذهب محاولات تعافيه الفاترة عند مستوى 4000 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، إذ يرفض البائعون التراجع وسط ارتفاع التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) قد يلجأ إلى رفع أشد لأسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية لشهر ديسمبر/كانون الأول.
الذهب يكسر مستوى 4000 دولار مجددًا
تواصل بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر أكتوبر/تشرين الأول، التي جاءت أعلى من المتوقع، رسم صورة قاتمة للأسواق، ولا سيما للذهب الذي لا يقدم عوائد، مما دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات للعودة إلى المستوى المحوري 5٪، ورفع الدولار الأمريكي (USD) فوق 103.00 مقابل منافسيه الرئيسيين من العملات.
يوم الثلاثاء، أظهرت البيانات أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفع 0.4٪ خلال الشهر، بينما صعد مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، باستثناء البنود المتقلبة مثل أسعار الغذاء والطاقة، 0.3٪ مقابل توقعات بزيادة 0.2٪.
كما تشير التعليقات الأخيرة من مسؤولي الفيدرالي إلى أن التضخم لا يزال مصدر قلق رئيسيًا، وقد دعا بعض صناع السياسة إلى تشديد قوي لإعادة التضخم إلى هدف البنك المركزي البالغ 2٪. وتجدر الإشارة إلى أن التضخم ظل فوق هدف الفيدرالي لأكثر من خمس سنوات.
وفي ضوء ذلك، تسعر الأسواق الآن احتمالًا بنسبة 10٪ لرفع الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس (bps) في ديسمبر/كانون الأول، بينما أصبح رفع الفائدة أمرًا محسومًا، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
وقد عوضت النبرة المتشددة المتزايدة حول الفيدرالي أي آمال في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران وروسيا وأوكرانيا.
"اتفق المفاوضون الروس والأوكرانيون على تبادل كبير للأسرى خلال يومين من محادثات السلام في أبوظبي انتهت يوم الأربعاء، رغم أن الوسطاء الأمريكيين قالوا إن الخلافات لا تزال قائمة بشأن قضايا رئيسية أخرى، بما في ذلك الأراضي," وفقًا لرويترز.
وفي الوقت نفسه، يواصل المسؤولون الأمريكيون التقليل من الحاجة إلى مزيد من الضربات العسكرية على إيران مع استمرار الجهود الدبلوماسية.
في وقت لاحق من اليوم، ستخضع بيانات مطالبات البطالة الأمريكية للتدقيق عن كثب لقياس صمود سوق العمل، وهو أمر ضروري لتوقعات أسعار الفائدة.
تأتي بعد ذلك خطابات صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي، إذ إن الإعداد الفني على الرسم البياني اليومي يميل لصالح البائعين.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول XAU/USD عند 3981.47 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع صمود السعر دون المتوسطات المتحركة البسيطة 21 و50 و100 و200 يوم (SMA)، والتي تتجمع جميعها في الأعلى وتحد من الاتجاه الصعودي.
لا يزال مؤشر القوة النسبية (14) بالقرب من 43 دون خط المنتصف ولكن فوق منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى أن ضغوط البيع تهيمن لكنها تفتقر إلى الزخم القوي للاستسلام الفوري. علاوة على ذلك، أغلق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم يوم الاثنين، مؤكداً حدوث تقاطع هبوطي Bear Cross.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حول 4049.60 دولار، تليها مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 4065.07 دولار، مع ظهور حاجز أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من 4167.77 دولار ومستويات تصحيح 38.2% عند 4186.41 دولار. وإلى الأعلى، يعزز المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4200.19 دولار ومستويات تصحيح 50.0% عند 4284.49 دولار منطقة عرض أوسع قبل مستويات فيبوناتشي الأعلى والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4445.43 دولار. وعلى الجانب الهبوطي، يمثل الدعم الفوري أساسًا المنطقة الحالية، مع قاع هيكلي أكثر أهمية يحدده مرساة قاع دورة فيبوناتشي عند 3868.92 دولار، حيث قد يحاول المشترون تثبيت المعدن إذا امتد التراجع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
دعم الدولار مدعوم باستقلالية الفيدرالي وتجدد الطلب على الملاذ الآمن
يرى استراتيجيون في Rabobank أن "تراجع المخاوف بشأن التدخل السياسي في الفيدرالي عامل داعم للدولار الأمريكي"، مشيرين إلى أن الطلب القوي على الدولار في بداية حرب الخليج "قوض الادعاءات التي أُطلقت العام الماضي بأن الدولار الأمريكي فقد على الأقل جزءًا من قيمته كملاذ آمن." ومن وجهة نظرهم، فإن "جاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن مرتبطة بمكانته الراسخة في أنظمة المدفوعات العالمية، وهو ما قد يستغرق عقودًا للتخلص منه"، وأن هذه "المخاوف المتراجعة بشأن مصداقية الدولار الأمريكي ينبغي أن تمنحه فرصة أكبر للاستفادة من الأداء الاقتصادي القوي للولايات المتحدة." كما يسلط Rabobank الضوء على أن "الضغوط التي قد يواجهها اليورو EUR في الأشهر المقبلة قد تدعم تفضيل المراكز الطويلة على الدولار الأمريكي"، مما يعزز موقف البنك الإيجابي تجاه الدولار في البيئة الحالية.
أسئلة شائعة عن التوظيف
تشكّل ظروف سوق العمل عنصرًا أساسيًا في تقييم صحة الاقتصاد، وبالتالي فهي تشكّل محركًا رئيسيًا لتقييم العملة. يترتب على ارتفاع معدلات التوظيف - أو انخفاض معدلات البطالة - آثار إيجابية على الإنفاق الاستهلاكي وبالتالي على النمو الاقتصادي، مما يعزز قيمة العملة المحلية. علاوة على ذلك، فإن سوق العمل القوية للغاية ــ وهي الحالة التي يكون فيها نقص في العمال لشغل الوظائف الشاغرة ــ قد يكون لها أيضًا آثار على مستويات التضخم وبالتالي على السياسة النقدية، إذ يؤدي انخفاض المعروض من العمالة وارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأجور.
إن وتيرة نمو الأجور في الاقتصاد تشكل أهمية بالغة بالنسبة لصناع السياسات؛ فالنمو المرتفع للأجور يعني أن الأسر تكسب مزيدًا من المال الذي يمكن إنفاقه، وهو الأمر الذي يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار السلع الاستهلاكية. وعلى النقيض من مصادر التضخم الأكثر تقلبًا مثل أسعار الطاقة، يُنظر إلى نمو الأجور باعتباره عنصرًا رئيسيًا في التضخم الأساسي والمستمر؛ إذ من غير المرجح أن يتم التراجع عن قرارات زيادات الأجور. وتولي البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم اهتمامًا وثيقًا لبيانات نمو الأجور عند اتخاذ القرارات بشأن السياسة النقدية.
إن الوزن الذي يعطيه كل بنك مركزي لظروف سوق العمل يعتمد على أهدافه. فبعض البنوك المركزية لديها تفويضات صريحة تتعلق بسوق العمل تتجاوز مهمتها السيطرة على مستويات التضخم. على سبيل المثال، يتمتع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتفويض مزدوج يتمثل في تعزيز أقصى قدر من تشغيل العمالة وتحقيق استقرار الأسعار. وفي الوقت نفسه، فإن التفويض الوحيد للبنك المركزي الأوروبي هو إبقاء التضخم تحت السيطرة. مع ذلك، وعلى الرغم من أي تفويضات لديه، فإن ظروف سوق العمل تشكل عاملاً مهمًا لصناع السياسات نظرًا لأهميتها كمقياس لصحة الاقتصاد وعلاقتها المباشرة بالتضخم.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يُظهر مرونة بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية
في وقت مبكر من يوم الأربعاء، يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY فوق منطقة 102.30 بشكل مريح، بينما يرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بأكثر من 2٪ خلال اليوم، صامداً بالقرب من مستويات 5٪. لن تقدم الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات اقتصاد كلي عالية التأثير، مما يسمح للمستثمرين باستمرار التركيز على أسواق السندات والأسهم.
توقعات سعر بيتكوين: مخاطر تحركات حادة مع تراكم الرافعة المالية في أسواق المشتقات
تتداول بيتكوين قرب 73,800 دولار يوم الأربعاء، بعد هبوطها إلى أدنى مستوى عند 72,727 دولارًا عقب صدور بيانات التضخم الأمريكية الأعلى من المتوقع يوم الثلاثاء. سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصات الأمريكية تدفقات خارجة بقيمة 95 مليون دولار يوم الثلاثاء، مسجلةً بذلك اليوم الرابع على التوالي من السحوبات.
توقعات سعر الذهب: الحد من ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحت ضغط ارتفاع قوي في الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية
يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل طفيف خلال اليوم حتى الآن على خلفية تسعير كامل لرفع معدلات الفائدة الأمريكية دفع الدولار وعوائد السندات الأمريكية للارتفاع بشكل حاد وارتفاع محدود في أسعار النفط الخام على خلفية تفاؤل سائد في الأسواق باقتراب التوصل إلى حل دبلوماسي يُنهي الحرب في الشرق الأوسط.
الريبل XRP يرسخ خسائره، والستيلر XLM يمدد تعافيه
ريبل (XRP) وستيلر (XLM) تظهران علامات طفيفة على التعافي يوم الخميس، لكن دببة السوق يواصلون الضغط على كلتا العملتين الرقميتين. يتداول XRP بالقرب من 1.055 دولار بينما يحافظ XLM على مكاسب متواضعة حول 0.148 دولار. وفي الوقت نفسه، تحدّ ضعف النشاط على السلسلة من آفاق تعافي كلتا العملتين البديلتين، رغم تحسن حركة السعر. وتُظهر البيانات الملخصة من CryptoQuant نظرة هبوطية لكلا العملتين البديلتين.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يُظهر مرونة بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية
في وقت مبكر من يوم الأربعاء، يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY فوق منطقة 102.30 بشكل مريح، بينما يرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بأكثر من 2٪ خلال اليوم، صامداً بالقرب من مستويات 5٪. لن تقدم الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات اقتصاد كلي عالية التأثير، مما يسمح للمستثمرين باستمرار التركيز على أسواق السندات والأسهم.