الروبية الإندونيسية تسجل أدنى مستوياتها القياسية بسبب مخاوف مؤشر MSCI وعدم اليقين السياسي

• وصل زوج الدولار الأمريكي/الروبية الإندونيسية USD/IDR إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 18,272 وسط مخاوف بشأن وضع إندونيسيا كاقتصاد ناشئ.
• أدى استقالة نائب الرئيس جيبران راكابومينغ راكا إلى زيادة حالة عدم اليقين السياسي وهدد بتقسيم الائتلاف الحاكم.
• يحصل الدولار الأمريكي على دعم من توقعات سياسة متشددة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عقب بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أعلى من المتوقع.

ارتفع زوج الدولار الأمريكي/الروبية الإندونيسية USD/IDR بعد افتتاحه بفجوة صعودية، ليتداول حول 18,260 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الخميس. وصعد زوج العملات إلى مستوى قياسي جديد عند 18,272 وسط تجدد المخاوف بشأن وضع إندونيسيا كاقتصاد ناشئ. وجاء التراجع الأخير بعد قرار MSCI إزالة شركة محلية من مؤشراتها، في انتكاسة جديدة بعد أن حذر مزود المؤشرات الشهر الماضي من أن استمرار مشكلات قابلية الاستثمار قد يؤدي إلى إعادة تصنيف البلاد كسوق مستقلة.

وفي الوقت نفسه، تصاعدت حالة عدم اليقين السياسي بعد استقالة نائب الرئيس جيبران راكابومينغ راكا. وتزيد مغادرته من خطر حدوث انقسام داخل الائتلاف الحاكم لأكبر اقتصاد في جنوب شرق آسيا، وهو ما قد يعقد عملية صنع السياسات بالنسبة لإدارة تواجه بالفعل تدقيقًا بشأن إدارة الاقتصاد الأوسع والمبادرات الرئيسية مثل برنامج الوجبات المدرسية المجانية.

بالإضافة إلى ذلك، يرتفع زوج الدولار الأمريكي/الروبية الإندونيسية USD/IDR مع حصول الدولار الأمريكي (USD) على دعم من توقعات سياسة أكثر تشددًا من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وذلك عقب بيانات التضخم الأمريكية لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) التي جاءت أعلى من المتوقع.

رفع المتداولون رهاناتهم على رفع معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، خاصة بعد أن أشار محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر في وقت سابق من هذا الأسبوع إلى أنه سيدعم زيادة بمقدار ربع نقطة، أو حتى تحركًا بمقدار نصف نقطة إذا تفاقم التضخم. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنحو 87٪ لرفع معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، إلى جانب احتمال يقارب 13٪ لزيادة أكبر بمقدار 50 نقطة أساس.

التحليل الفني: زوج الدولار الأمريكي/الروبية الإندونيسية USD/IDR يصل إلى منطقة قريبة من التشبع الشرائي

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الدولار الأمريكي/الروبية الإندونيسية USD/IDR عند 18,260، مواصلًا تقدمه فوق كل من مؤشرات الاتجاه قصيرة ومتوسطة الأجل. وتقع المتوسطات المتحركة الأسيّة (EMAs) لمدة 9 و50 فترة دون السعر، مما يشير إلى اتجاه صعودي مدعوم جيدًا بعد الاختراق الأخير. ويحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند 66.99 بالقرب من منطقة التشبع الشرائي، مما يلمح إلى زخم صعودي قوي لكنه يرفع أيضًا خطر حدوث توقف قصير الأجل بدلًا من انعكاس فوري

في الاتجاه الهابط، يقع مستوى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لفترة تسع قرب 18,147.87، مع طبقة حماية أعمق عند المتوسط المتحرك الأسي لفترة 50 حول 18,010.74 إذا ظهرت ضغوط تصحيحية. ما دام زوج USD/IDR يحافظ على التداول فوق مستويات الدعم هذه من المتوسطات المتحركة، فإن الميل قصير الأجل يظل بنّاءً، ومن المرجح أن تجذب أي تراجعات نحو مجموعة المتوسطات المتحركة اهتمامًا شرائيًا جديدًا.

جولسبي يلفت الانتباه إلى استمرار التضخم المقلق، مما يعزز نبرة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة

قدّم جولسبي من الاحتياطي الفيدرالي رسالة تميل بشكل أوضح نحو التشديد، مع درجة 8/10 في FXS Speechtracker مقارنة بالأساس المعتمد البالغ 6.8/10، مما يؤكد تزايد القلق بشأن ديناميكيات التضخم. ومن خلال وصف أحدث مؤشر أسعار المستهلك CPI بأنه "مقلق إلى حدٍّ ما" والإشارة إلى أن تضخم الخدمات "لا يتراجع"، صاغ الخطاب التضخم باعتباره "قضية حقيقية" مدفوعة من جانبي التكلفة والطلب، مع تحذير واضح من سخونة الأسعار وخطر انفلات التوقعات. كما أن الإصرار على أن "كل شيء دائمًا مطروح على الطاولة" وأن التضخم يجب أن يعود إلى المستوى المستهدف يعزز احتمال تبني موقف سياسي يميل إلى تشديد الأوضاع، حتى مع وصف سوق العمل بأنه ثابت ومستقر.

ارتفع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 1.69 نقطة إلى 145.61، ليبقى بقوة في المنطقة المتشددة ومتسقًا مع القراءة المرتفعة لمؤشر FXS Speechtracker. وتشير هذه الحركة، ضمن مقاييس FXS Fed Sentiment Index، إلى أن تصريحات جولسبي عززت بشكل ملموس الميل المتشدد المتصور في سردية السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)