- يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بالقرب من أدنى مستوياته منذ مارس/آذار مع تباين توقعات السياسة بين الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).
- التضخم الأمريكي الأقوى من المتوقع وتصريحات الفيدرالي المتشددة تدفع الدولار الأمريكي نحو أعلى مستوى له هذا العام.
- بنك الاحتياطي الأسترالي يخفف توجيهاته بشأن المزيد من الزيادات بعد رفع أسعار الفائدة للمرة الخامسة هذا العام.
لا يزال زوج AUD/USD تحت الضغط يوم الأربعاء، متذبذبًا بالقرب من مستويات شوهدت آخر مرة في مارس/آذار. ويفقد الدولار الأسترالي (AUD) بعضًا من زخمه مع تزايد التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قد يسلكان مسارات مختلفة للسياسة النقدية في الأشهر المقبلة. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD حول 0.6846، منخفضًا بنسبة 0.28٪ خلال اليوم.
وقد أدت التصريحات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي وبيانات التضخم الاستهلاكي الأمريكية الأقوى من المتوقع إلى تغذية الرهانات على زيادات أكثر حدة في أسعار الفائدة، مما عزز الطلب على الدولار الأمريكي. وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 0.68٪ خلال اليوم، مواصلًا مكاسبه لليوم الثاني على التوالي ومقتربًا من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 102.94 المسجل في أكتوبر/تشرين الأول.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في أكتوبر/تشرين الأول، أعلى من التوقعات البالغة 0.3٪ ولكن أقل من 0.6٪ في سبتمبر/أيلول. كما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 0.3٪، موافقًا وتيرة سبتمبر/أيلول ومتجاوزًا التوقعات البالغة 0.2٪.
صقور الفيدرالي يعززون توقعات رفع ديسمبر مع تراجع المخاوف من الضغوط السياسية
يشير محللو رابوبنك إلى أن رد فعل السوق على "التعليقات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أمس، بما في ذلك تصريحات والر التي وضعت احتمال رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس على الطاولة، يقول أكثر من مجرد الواضح". ويضيفون أن "السوق باتت تسعر بالكامل رفعًا لأسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول"، والأهم من ذلك أن هذه التصريحات تم استيعابها "من دون أي تكهنات حقيقية بأن الاحتياطي الفيدرالي سيتعرض لضغوط سياسية لعدم رفع أسعار الفائدة"، مما يؤكد تراجع التركيز على احتمال التدخل السياسي في مسار سياسة الفيدرالي.
كما أيد مسؤولون آخرون في الاحتياطي الفيدرالي، بمن فيهم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوغان ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا آنا بولسون، المزيد من التشديد في السياسة النقدية، بينما شددت ميشيل بومان، نائبة رئيس الفيدرالي للإشراف، على ضرورة كبح التضخم.
وعلى الجانب الأسترالي، رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة النقدي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.85٪ في اجتماعه في نوفمبر/تشرين الثاني، كما كان متوقعًا، ليرفع تكاليف الاقتراض إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2008. وجاءت هذه الخطوة باعتبارها الرفع الخامس هذا العام، في وقت يواجه فيه صناع السياسة تضخمًا تغذيه أسعار النفط المرتفعة. وقد خفف البنك المركزي من توجيهاته، متخليًا عن إشارة صريحة إلى المزيد من الزيادات إذا لزم الأمر. وقالت الحاكمة ميشيل بولوك إنه "من الأفضل على الأرجح التوقف مؤقتًا وتقييم البيانات الواردة".
أشار المحللون في OCBC إلى أن "السوق بدأت تسعّر بعض الاحتمالات للتيسير نحو الجزء الأخير من 2027،" مع عقود أسعار الفائدة النقدية الآجلة "التي كانت آخر مرة تسعّر فرصة بنسبة 74٪ لخفض بمقدار 25 نقطة أساس بحلول ديسمبر 2027." وبما يتماشى مع هذا التسعير الجديد، تؤكد OCBC مجددًا أن توقعها الأساسي هو "خفض بمقدار 25 نقطة أساس في الربع الرابع من 2027."
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: الحد من ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحت ضغط ارتفاع قوي في الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية
يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل طفيف خلال اليوم حتى الآن على خلفية تسعير كامل لرفع معدلات الفائدة الأمريكية دفع الدولار وعوائد السندات الأمريكية للارتفاع بشكل حاد وارتفاع محدود في أسعار النفط الخام على خلفية تفاؤل سائد في الأسواق باقتراب التوصل إلى حل دبلوماسي يُنهي الحرب في الشرق الأوسط.
توقعات سعر بيتكوين: مخاطر تحركات حادة مع تراكم الرافعة المالية في أسواق المشتقات
تتداول بيتكوين قرب 73,800 دولار يوم الأربعاء، بعد هبوطها إلى أدنى مستوى عند 72,727 دولارًا عقب صدور بيانات التضخم الأمريكية الأعلى من المتوقع يوم الثلاثاء. سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصات الأمريكية تدفقات خارجة بقيمة 95 مليون دولار يوم الثلاثاء، مسجلةً بذلك اليوم الرابع على التوالي من السحوبات.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يُظهر مرونة بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية
في وقت مبكر من يوم الأربعاء، يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY فوق منطقة 102.30 بشكل مريح، بينما يرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بأكثر من 2٪ خلال اليوم، صامداً بالقرب من مستويات 5٪. لن تقدم الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات اقتصاد كلي عالية التأثير، مما يسمح للمستثمرين باستمرار التركيز على أسواق السندات والأسهم.
عاجل: مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يرتفع بنسبة ٪0.4 على أساس شهري في أكتوبر/تشرين الأول في مقابل ٪0.3 المتوقعة
بعد التحركات الهبوطية التي شهدها يوم الاثنين، اكتسب الدولار الأمريكي قوة مقابل نظرائه يوم الثلاثاء، مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من ٪0.5 خلال اليوم. في وقت مبكر من يوم الأربعاء، يصمد مؤشر الدولار الأمريكي فوق 102.30 بشكل مريح، بينما يحقق العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات مكاسب بأكثر من ٪2 خلال اليوم، ليستقر بالقرب من 5٪. لن يقدم التقويم الاقتصادي أي إصدارات بيانات اقتصادية كلية عالية التأثير، مما يسمح للمستثمرين بالبقاء متمركزين على أسواق السندات والأسهم.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثريوم والريبل XRP تكافح للعثور على موطئ قدم وسط تدفقات خارجة من صناديق ETF الفورية
تتماسك أسعار العملات المشفرة بشكل عام بالقرب من مستويات دعم رئيسية أدنى يوم الأربعاء، بقيادة البيتكوين، التي تحوم حول 74000 دولار. وتستقر الإيثريوم فوق 2000 دولار بينما يظل صعودها محدوداً هيكلياً. وفي الوقت نفسه، يتمسك الريبل بصعوبة فوق 1.00 دولار.