- يتراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD مع ارتفاع الدولار الأمريكي بدعم من تعليقات متشددة من بنك الاحتياطي الفيدرالي تعزز رهانات رفع سعر الفائدة من جانب الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول.
- تظل توقعات تضخم المستهلك في أستراليا مستقرة عند 5.3٪ في نوفمبر/تشرين الثاني، لتبقى عند أعلى مستوى لها منذ يونيو/حزيران.
- يواجه الدولار الأسترالي صعوبات مع توقع إبقاء بنك الاحتياطي الأسترالي RBA أسعار الفائدة مستقرة في المستقبل المنظور.
يفقد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD المزيد من المكاسب للجلسة الثالثة على التوالي، ويتداول قرب 0.6840 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الخميس. ويتراجع الزوج إلى أدنى مستوياته في نحو 10 أشهر مع تلقي الدولار الأمريكي USD الدعم من آفاق أكثر تشددًا بشكل متزايد للسياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي Fed.
بعد بيانات التضخم الصادرة عن مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI والتي جاءت أكثر سخونة من المتوقع، عزز المتداولون رهاناتهم على رفع سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، خاصة بعد أن أشار محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر في وقت سابق من هذا الأسبوع إلى أنه سيدعم زيادة بمقدار ربع نقطة، أو حتى تحركًا بمقدار نصف نقطة إذا تفاقم التضخم. ووفقًا لأداة CME FedWatch، تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمال بنحو 87٪ لرفع سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، إلى جانب فرصة تقارب 13٪ لزيادة أكبر بمقدار 50 نقطة أساس.
استقرت توقعات تضخم المستهلك في أستراليا عند 5.3٪ في نوفمبر/تشرين الثاني، بما يتماشى مع قراءة الشهر السابق، لتبقى عند أعلى مستوى لها منذ يونيو/حزيران. وتأتي هذه التوقعات المرتفعة بعد بيانات التضخم الرئيسية لشهر سبتمبر/أيلول، التي تسارعت إلى أعلى مستوى في ستة أشهر عند 4.3٪، ولا تزال أعلى بكثير من النطاق المستهدف من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) البالغ 2-3٪.
وعلى الرغم من ضغوط الأسعار المستمرة، يواجه الدولار الأسترالي (AUD) رياحًا معاكسة وسط تكهنات متزايدة في السوق بأن بنك الاحتياطي الأسترالي قد وصل إلى نهاية دورة التشديد وسيبقي أسعار الفائدة مستقرة في المستقبل المنظور. وبالنظر إلى ما هو أبعد، تشير بيانات Prime Terminal إلى أن الأسواق تسعر نحو 28 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي في عام 2027.
ارتفاع عوائد السندات يضغط على أسواق الإسكان الممولة بالرافعة المالية في أستراليا
يحذر استراتيجيون في Societe Generale من أن الارتفاع الأخير في عوائد السندات العالمية بدأ يؤثر في القطاعات الحساسة لأسعار الفائدة، مشيرين إلى أن "ارتفاع عوائد السندات، مع ذلك، ينتقل إلى أسواق الإسكان الممولة بالرافعة المالية، وأستراليا بالتأكيد واحدة منها." ويعزز ذلك المخاوف من أن الأسر الأسترالية المثقلة بالديون وسوق الإسكان معرضتان بشكل خاص مع ارتفاع تكاليف التمويل.
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: الحد من ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحت ضغط ارتفاع قوي في الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية
يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل طفيف خلال اليوم حتى الآن على خلفية تسعير كامل لرفع معدلات الفائدة الأمريكية دفع الدولار وعوائد السندات الأمريكية للارتفاع بشكل حاد وارتفاع محدود في أسعار النفط الخام على خلفية تفاؤل سائد في الأسواق باقتراب التوصل إلى حل دبلوماسي يُنهي الحرب في الشرق الأوسط.
توقعات سعر بيتكوين: مخاطر تحركات حادة مع تراكم الرافعة المالية في أسواق المشتقات
تتداول بيتكوين قرب 73,800 دولار يوم الأربعاء، بعد هبوطها إلى أدنى مستوى عند 72,727 دولارًا عقب صدور بيانات التضخم الأمريكية الأعلى من المتوقع يوم الثلاثاء. سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصات الأمريكية تدفقات خارجة بقيمة 95 مليون دولار يوم الثلاثاء، مسجلةً بذلك اليوم الرابع على التوالي من السحوبات.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يُظهر مرونة بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية
في وقت مبكر من يوم الأربعاء، يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY فوق منطقة 102.30 بشكل مريح، بينما يرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بأكثر من 2٪ خلال اليوم، صامداً بالقرب من مستويات 5٪. لن تقدم الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات اقتصاد كلي عالية التأثير، مما يسمح للمستثمرين باستمرار التركيز على أسواق السندات والأسهم.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 12 نوفمبر:
دفع الدولار الأمريكي (USD) بقوة أكبر، ليصل إلى مستويات شوهدت آخر مرة في أبريل/نيسان 2025 على خلفية الرهانات المستمرة على رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في ديسمبر/كانون الأول. وقد سجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قممًا جديدة على بعد نقاط قليلة فقط من الحاجز الرئيسي عند 103.00، وهي خطوة دعمتها على نطاق واسع موجة ارتداد ملحوظة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر مختلف الآجال
ينخفض مؤشر البيتكوين الصعودي إلى 20 مع تقلص المعروض من USDT – CryptoQuant
عاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى أعلى مستوى له في 18 شهرًا، لكن معظم صعوده منذ أغسطس يعود إلى انخفاض اليورو EUR. مقابل مجموعة أوسع من الشركاء التجاريين، ارتفع الدولار بنحو النصف فقط، وقد رفع الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة مرة واحدة هذا العام. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس الدولار مقابل ست عملات أخرى، بالقرب من 103.