الدولار النيوزيلندي يتعرض لضربة مع استعادة صقور الاحتياطي الفيدرالي السيطرة

• خسر زوج دولار نيوزلندي/دولار أمريكي NZD/USD نسبة 0.68٪ يوم الأربعاء مع تعزز الدولار الأمريكي عقب بيانات التضخم الأمريكية الأعلى من المتوقع.
• ارتفعت أسعار المستهلك الأمريكية أكثر من المتوقع في أكتوبر/تشرين الأول، مما يعزز التوقعات بمزيد من التشديد النقدي.
• تراجع أسعار النفط يخفف الضغوط التضخمية في نيوزيلندا، مما يقلل من احتمالات رفع أسعار الفائدة.

يتعرض زوج دولار نيوزلندي/دولار أمريكي NZD/USD لضغوط بيع متجددة يوم الأربعاء، منخفضًا بنسبة 0.68٪ خلال اليوم ليتداول حول 0.5565 وقت كتابة هذا التقرير. ويكافح الدولار النيوزيلندي (NZD) أمام الدولار الأمريكي (USD)، إذ تؤجج بيانات التضخم الأمريكية الأعلى من المتوقع التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

أظهرت أرقام مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر أكتوبر/تشرين الأول، الصادرة يوم الثلاثاء، أن التضخم العام ارتفع بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في أكتوبر/تشرين الأول، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 0.3٪، رغم تباطؤه عن زيادة سبتمبر/أيلول البالغة 0.6٪. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3٪ على أساس شهري، أعلى من التوقعات البالغة 0.2٪ ومطابقًا لقراءة سبتمبر/أيلول. وتشير هذه الأرقام إلى أن الضغوط التضخمية الأساسية لا تزال مستمرة، مما يعزز الحجة لصالح سياسة نقدية أكثر تقييدًا.

وعقب صدور بيانات التضخم، رفع المستثمرون بشكل حاد توقعاتهم لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول. ووفقًا لأداة CME FedWatch، تمنح الأسواق الآن احتمالًا يقارب 85٪ لرفع الفائدة في الاجتماع المقبل للاحتياطي الفيدرالي، مما يعكس المخاوف المتزايدة بشأن استمرار التضخم.

كما أثارت مفاجأة التضخم موجة بيع في السندات الحكومية الأمريكية يوم الثلاثاء، مما دفع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات فوق 5٪. وتزيد عوائد السندات المرتفعة من جاذبية الأصول المقومة بالدولار الأمريكي، ما يضيف مزيدًا من الضغط على زوج NZD/USD.

وعلى الجانب النيوزيلندي، يواجه الكيوي رياحًا معاكسة إضافية من تراجع أسعار النفط، وهو ما قد يساعد على تخفيف الضغوط التضخمية وتقليل الحاجة إلى مزيد من التشديد النقدي من قبل بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ).

قد تسهم تكاليف الطاقة المنخفضة في تهدئة أسعار المستهلك، مما يشجع المستثمرين على تقليص توقعاتهم بشأن رفع أسعار الفائدة المستقبلية من قبل بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ. ويواصل هذا التباين بين توقعات السياسة النقدية في الولايات المتحدة ونيوزيلندا الضغط على زوج العملات.

وفي الوقت نفسه، لا تزال التطورات السياسية في نيوزيلندا محط الأنظار مع مراقبة المستثمرين لمفاوضات الائتلاف المستمرة وعدم اليقين المحيط بمنصب وزير المالية.

وفي ظل هذه الخلفية، قد يستمر مزيج قوة الدولار الأمريكي، وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وتراجع التوقعات بتشديد السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي النيوزيلندي في الحد من آفاق تعافي الدولار النيوزيلندي.

التحليل الفني لزوج NZD/USD

في الرسم البياني للساعة الواحدة، يتداول زوج NZD/USD عند 0.5564، محافظًا على ميل هبوطي على المدى القريب مع بقائه دون المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة (SMA) عند 0.5595 والمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 0.5609. ويضغط الزوج على الحد الأدنى لنطاقه الأخير، بينما ينزلق مؤشر القوة النسبية (14) إلى منطقة تشبع بيعي بالقرب من 25، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي حتى مع بدء تزايد خطر الارتداد التصحيحي.

على الجانب الصاعد، تتمركز المقاومة الأولية عند 0.5573، تليها 0.5586 قبل المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 0.5595 والمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 0.5609، وهي منطقة عرض كثيفة ستحتاج إلى التراجع لتخفيف النبرة الهبوطية الحالية. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الفوري عند 0.5555، مع مستويات أرضية لاحقة عند 0.5544 و0.5527؛ وسيكشف الكسر دون هذه المستويات عن مزيد من التراجع، بينما قد يسمح الثبات فوقها بارتداد من مناطق التشبع البيعي نحو نطاق المقاومة القريب.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)