- يواجه الذهب صعوبة في الاستفادة من مكاسب الجلسة الآسيوية إلى أعلى مستوى منذ 5 يونيو/حزيران.
- مخاوف التضخم الناجمة عن تقلب أسعار النفط تبقي رهانات رفع معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مطروحة على الطاولة.
- المخاطر الجيوسياسية تعزز الدولار الأمريكي USD بشكل أكبر، مما يساهم في التراجع خلال اليوم.
يتراجع الذهب (XAU/USD) بأكثر من 100 دولار من أعلى مستوى له منذ 5 يونيو/حزيران، والذي لامسه في وقت سابق من يوم الخميس، ويحافظ على نغمة هبوطية حول منطقة 4375-4370 دولار خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية. وتتلاشى بسرعة ردود فعل السوق الأولية على مؤشرات تباطؤ التضخم الأمريكي، إذ لا يزال المستثمرون قلقين من أن ارتفاع أسعار الطاقة سيعيد إشعال الضغوط التضخمية. وهذا يدعم آفاق رفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في عام 2026، وهو ما يُنظر إليه على أنه يدعم الدولار الأمريكي (USD) ويدفع التدفقات بعيدًا عن السبائك التي لا تدر عائدًا.
أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الأربعاء بأن مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الرئيسي (CPI) تراجع بما يتماشى مع توقعات السوق، من 3.5٪ إلى 3.4٪ على أساس سنوي في يوليو/تموز. وإضافة إلى ذلك، ارتفع المؤشر الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.2٪ و2.5٪ على أساس شهري وسنوي، على التوالي، بما يتوافق مع تقديرات الإجماع. ويأتي ذلك بعد تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) الضعيف الصادر يوم الجمعة الماضي، ويمنح البنك الاحتياطي الفيدرالي مزيدًا من المجال للإبقاء على معدلات الفائدة دون تغيير في سبتمبر/أيلول، وهو ما قدم بعض الدعم للذهب.
ومع ذلك، لا يزال المستثمرون قلقين بشأن مخاطر التضخم الناجمة عن تقلب أسعار النفط بسبب المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران. وفي الواقع، ادعى الرئيس دونالد ترامب مجددًا أن الولايات المتحدة لديها "سيطرة كاملة" على مضيق هرمز، بينما تعهدت إيران بالإبقاء على الممر المائي الحيوي مغلقًا حتى تلبية جميع مطالبها. علاوة على ذلك، صعّد الحوثيون المدعومون من إيران في اليمن هجماتهم على السفن في البحر الأحمر ومضيق باب المندب، مستهدفين السفن السعودية. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع علاوات مخاطر الحرب، والتي لا تزال تقدم بعض الدعم لأسعار النفط الخام.
ويواصل هذا تغذية مخاوف التضخم ويدعم حالة بعض التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، لا يزال المتداولون يسعرون احتمالًا يقارب 80٪ بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في عام 2026. وهذا بدوره يساعد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على البناء على ارتداد اليوم السابق من أدنى مستوى تأرجحي بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)، ليرتفع إلى أعلى مستوى في أسبوعين، مما يفرض ضغطًا إضافيًا على الذهب. علاوة على ذلك، فإن القبول دون مستوى 4400 دولار يدعم حالة حدوث تراجع تصحيحي خلال اليوم من أعلى مستوى في أكثر من شهرين. تراجع تصحيحي ملموس في أسعار الذهب.
ويتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية ليوم الخميس، والتي تتضمن مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة. وهذا، إلى جانب خطابات أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، سيدفع الطلب على الدولار الأمريكي ويوفر بعض الزخم للمعدن النفيس. وإلى جانب ذلك، قد تستمر التطورات الإضافية المحيطة بأزمة الشرق الأوسط في بث التقلبات عبر الأسواق المالية العالمية والمساهمة في خلق فرص تداول قصيرة الأجل حول سعر الذهب.
الرسم البياني اليومي للذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD
التحليل الفني
إغلاق اليوم السابق فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) ثم التحرك لاحقًا بما يتجاوز مستوى تصحيح 50٪ للهبوط من أبريل/نيسان إلى يونيو/حزيران يصب في مصلحة ثيران XAU/USD. وإضافة إلى ذلك، لا يزال مؤشر زخم المتوسط المتحرك للتقارب/التباعد (MACD) مرتفعًا، مما يعزز الزخم الإيجابي. وفي الوقت نفسه، يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 67.44 بالقرب من منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن الضغط الصعودي لا يزال قائمًا لكنه قد يقترب من حالة مبالغ فيها.
لذلك، قد يواجه أي صعود يتجاوز القمة اليومية المتأرجحة مقاومة أولية قرب المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4502 دولار. ويلي ذلك مباشرة مستوى تصحيح 61.8٪ عند 4525.18 دولار، وفوقه قد يرتفع سعر الذهب إلى الحواجز التالية عند 4683 دولار و4885 دولار. وفي الاتجاه الهبوطي، قد يؤدي الضعف دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم إلى دفع الذهب نحو مستوى فيبوناتشي 38.2٪ عند 4302 دولار ومستوى 23.6٪ عند 4164.38 دولار، قبل أن تظهر أرضية هيكلية أكثر أهمية قرب 3941.47 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب الأسبوعية: هيمنة البائعين مع إعادة تسعير توقعات الفائدة لدى الفيدرالي نحو مزيد من التشدد
تعرض الذهب لضغوط بيعية حادة، وتراجع إلى مستوى منخفض جديد منذ بداية عام 2026 دون 3900 دولار. دفعت التصريحات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي وبيانات التضخم لشهر أكتوبر الأسواق إلى إعادة تقييم توقعاتها لمسار السياسة النقدية للبنك المركزي. تشير التوقعات الفنية إلى استمرار الميل الهبوطي على المدى القريب.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: بيتكوين تهبط دون 68 ألف دولار رغم إشارة التشبع البيعي، مع استمرار ضغوط البيع
تتجاوز خسائر بيتكوين 7% حتى الآن هذا الأسبوع، مع تسجيل أدنى مستوى خلال التداولات عند 67,568 دولارًا يوم الجمعة. تهبط أسهم إنفيديا بأكثر من 10% هذا الأسبوع، مع تأجيج أنباء استقالة الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ لمعنويات العزوف عن المخاطرة على نطاق أوسع. تترك عمليات التصفية المتزايدة، واستمرار التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، وتراجع الإقبال على المخاطرة، بيتكوين عرضة لمزيد من الهبوط.
التوقعات الأسبوعية لزوج يورو/دولار EUR/USD: تشدد الفيدرالي قد يدفع الدولار الأمريكي إلى مزيد من الارتفاع
أعرب مسؤولو البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) والبنك المركزي الأوروبي (ECB) عن مخاوفهم بشأن التضخم، ملمحين إلى مزيد من الزيادات في المستقبل. تواصل التوترات الجيوسياسية التأثير سلبًا على معنويات السوق ودعم الطلب على الدولار الأمريكي. يكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخماً هبوطياً، مستهدفًا اختراق الحاجز النفسي 1.1000.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 13 نوفمبر:
يتماسك مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، فوق 103.00 بعد وصوله إلى أعلى مستوى له منذ أبريل/نيسان 2025 في نهاية ارتفاع استمر ثلاثة أيام. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات الميزان التجاري لشهر سبتمبر/أيلول ومراجعة نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث يوم الجمعة. وفي وقت لاحق من اليوم، سوف ينشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي BLS بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر أكتوبر/تشرين الأول.
البيتكوين سجلت للتو خمسة أسابيع متتالية من الخسائر، وقد لا تكون العاصفة قد انتهت بعد
يواجه البيتكوين صعوبة في العثور على دعم، متراجعًا دون 70000 دولار مع تهديد رياح معاكسة متعددة بدفع ملك العملات المشفرة إلى مزيد من الانخفاض. ولم يتحقق الارتفاع المنتظر بشدة في "أكتوبر الصعودي"، إذ عززت ضغوط البيع المستمرة وعمليات التصفية الواسعة بدلاً من ذلك سردية "أكتوبر الهبوطي".