- الذهب يواجه موجة جديدة من العرض يوم الجمعة مع ارتداد الدولار الأمريكي من أدنى مستوى له في شهر ونصف.
- تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران يبقي مخاطر التضخم ورهانات رفع سعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قائمة، مما يدعم الدولار الأمريكي.
- يبدو أن الإعداد الفني يميل لصالح المتداولين الهبوطيين ويدعم حالة المزيد من الخسائر.
يحافظ الذهب (XAU/USD) على نبرته البيعية خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة ويبدو عرضة للضغط بعد أن واجه صعوبة في البناء على حركة صعودية تعود إلى يومين فوق حاجز 4100 دولار. ويستعيد الدولار الأمريكي (USD) بعض الزخم الإيجابي ويعكس جزءًا من خسائر اليوم السابق الحادة إلى أدنى مستوى له منذ 17 يونيو/حزيران. علاوة على ذلك، فإن مخاطر التضخم الناجمة عن تقلب أسعار النفط الخام تبقي رهانات رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مطروحة بقوة، وتمارس بعض الضغط الهبوطي على السبائك التي لا تقدم عوائد.
أشارت البيانات الأمريكية الصادرة يوم الخميس إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وعلامات على تراجع التضخم، مما خفف الرهانات على رفع فوري لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي وأدى إلى هبوط الدولار الأمريكي خلال الليل. وفي الواقع، أظهر التقدير الأول الصادر عن مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) أن الاقتصاد الأمريكي نما بمعدل سنوي قدره 1.5٪ في الربع الثاني، منخفضًا من 2.1٪ في الربع السابق وتقديرات الإجماع. علاوة على ذلك، انخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) الرئيسي بنسبة 0.1٪ في يونيو/حزيران، مسجلًا أول تراجع شهري منذ أبريل/نيسان 2020 مع دفع الهدنة المؤقتة في حرب إيران أسعار الغاز إلى الانخفاض.
وإضافة إلى ذلك، تباطأ المعدل السنوي من 4.1٪ إلى 3.7٪، بما يتماشى مع توقعات السوق. وفي الوقت نفسه، ارتفع المؤشر الأساسي – وهو مقياس التضخم الأساسي المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي – بنسبة 0.1٪ خلال الشهر المذكور مقارنة بـ 0.3٪ في مايو/أيار، وتراجع على أساس سنوي من 3.4٪ إلى 3.3٪. ومع ذلك، فإن تقلب أسعار النفط الخام – بسبب المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران والمخاوف بشأن اضطرابات كبيرة في إمدادات الطاقة العالمية – يشير إلى أن التضخم لا يزال مصدر قلق. وفي أحدث التطورات، أعلن الجيش الأمريكي أنه أكمل موجة كثيفة من الضربات ضد إيران، ردًا على الهجمات الصاروخية الإيرانية على قواته في الشرق الأوسط.
وفي الوقت نفسه، رفضت إيران خطة عُمان لإدارة مشتركة بنسبة 50-50، والتي كانت ستمنح طهران سيطرة جزئية على مضيق هرمز وتحصيل رسوم طوعية لاستخدام الممر المائي. ومن ناحية أخرى، تعمل السعودية على بناء تحالف دولي لحماية طرق الشحن الرئيسية في مضيق باب المندب والبحر الأحمر وخليج عدن من الهجمات المتكررة لميليشيات الحوثي في اليمن. وهذا يرفع خطر اتساع نطاق الصراع الإقليمي، مما يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم أسعار النفط الخام. ولا يزال المستثمرون قلقين من أن ارتفاع أسعار الطاقة سيعيد إشعال ضغوط التضخم ويدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تبني موقف متشدد.
ووفقًا لأداة CME FedWatch، لا يزال المتداولون يسعرون احتمالًا يتجاوز 85٪ بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض مرة واحدة على الأقل بحلول نهاية هذا العام. ويظل هذا التوقع، بدوره، داعمًا لارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يساعد على إحياء الطلب على الدولار الأمريكي ويدفع بعض التدفقات بعيدًا عن الذهب الذي لا يقدم عوائد. ويتطلع المتداولون الآن إلى مؤشر ثقة المستهلك وتوقعات التضخم الصادرين عن جامعة ميشيغان الأمريكية للحصول على بعض الزخم. ومع ذلك، يظل زوج XAU/USD محصورًا ضمن نطاق قائم منذ عدة أسابيع، بانتظار محفز جديد قبل الحركة التالية في الاتجاه
الرسم البياني اليومي للذهب مقابل الدولار الأمريكي
التحليل الفني: الذهب يصبح عرضة للضغط بعد مواجهة رفض بالقرب من 4100 دولار
من منظور فني، قد لا يزال من الممكن تصنيف حركة السعر المحصورة ضمن نطاق التي شهدناها خلال الشهر الماضي أو نحو ذلك على أنها مرحلة تماسك هبوطية على خلفية كسر دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA). ومع ذلك، فإن مؤشرات الزخم المتباينة تستدعي بعض الحذر. فقد تراجع المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) قليلا من أعلى مستوياته الأخيرة لكنه لا يزال في المنطقة الإيجابية، ويحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) دون مستوى 50 بقليل، مما يشير إلى تعافٍ ضعيف ضمن خلفية هبوطية لا تزال مهيمنة.
على الجانب الصعودي، قد يعمل الحد العلوي لنطاق التداول، حول منطقة 4175 دولار، كعقبة فورية قبل 4200 دولار، والتي إذا تم تجاوزها، ينبغي أن تمهد الطريق لمزيد من المكاسب نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4490.81 دولار. وسيحتاج الثيران إلى اختراق الحاجز المذكور لتخفيف النبرة الهبوطية السائدة وفتح الطريق أمام تعافٍ أكثر استدامة. وفي الوقت نفسه، يُستدل على الدعم الفوري من القيعان المتأرجحة الأخيرة حول منطقة 3976–4000 دولار، حيث ظهر المشترون سابقا.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستهدف منطقة 4000 دولار ويترقب صدور الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي في ظل توترات جديدة بين الولايات المتحدة وإيران
يواجه الذهب الرفض مرة أخرى فوق منطقة 4100 دولار في أعقاب التقلبات المدفوعة من قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يوقف الدولار الأمريكي بشكل مؤقت عمليات البيع التي أعقبت قرار اللجنة الفيدرالية FOMC مع شن الولايات المتحدة ضربات جديدة على إيران. هناك حاجة إلى تسجيل إغلاق يومي فوق منطقة 4100 دولار من اجل إبطال النظرة الهبوطية.
توقعات سعر البيتكوين: توقف انتعاش بيتكوين مع ضغط تشدد الفيدرالي والتوترات بين الولايات المتحدة وإيران على المعنويات
تتماسك البيتكوين قرب مستوى 64 ألف دولار يوم الخميس بعد انتعاش طفيف، محافظة على تداولها فوق مستوى دعم فني رئيسي. سجلت صناديق بيتكوين الفورية المدرجة في البورصة الأمريكية تدفقات داخلة طفيفة بقيمة 32.11 مليون دولار يوم الأربعاء، منهية أربعة أيام متتالية من التدفقات الخارجة.
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي بعد التقلبات التي أعقبت قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والتركيز على بنك انجلترا BoE وبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي
سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأولية لشهر يوليو/تموز من ألمانيا وقراءات نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الثاني من ألمانيا ومنطقة اليورو والولايات المتحدة بشكل وثيق من جانب المستثمرين في وقت لاحق من اليوم. بالإضافة إلى ذلك، سوف يعلن بنك انجلترا BoE قراره بشأن السياسة النقدية.
إليك ما تحتاج إلى معرفته ليوم الجمعة 31 يوليو
انخفض الدولار الأمريكي (USD) بشكل حاد خلال الجلسة الأمريكية يوم الخميس بعد أن خابت توقعات النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة وتراجع التضخم الأساسي. يأتي الضغط الإضافي من الارتفاع المفاجئ في الين الياباني (JPY)، مما يثير التكهنات بأن السلطات اليابانية تدخلت في سوق صرف العملات الأجنبية.
البيتكوين يترقب اختراق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا، الإيثيريوم يتماسك، والريبل يستقر
تتداول البيتكوين والإيثيريوم والريبل بالقرب من مستويات فنية رئيسية يوم الجمعة بينما يتوقف سوق العملات المشفرة الأوسع نطاقًا بعد انتعاش الأسبوع الماضي. يقترب البيتكوين من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا بينما يواصل الإيثيريوم التماسك بين متوسطين متحركين أسيين رئيسيين.