الذهب يتراجع دون 4000 دولار مع ارتفاع عوائد الولايات المتحدة الذي يغذي احتمالات رفع الفائدة الفيدرالية في ديسمبر

• الذهب يتراجع دون 4000 دولار، ممتدًا خسائره لليوم الثاني.
• مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الأمريكي CPI الأساسي يستقر عند 0.3٪ على أساس شهري، متجاوزًا التوقعات للشهر الثالث.
• احتمالات رفع الفائدة في ديسمبر من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تصل إلى 87٪ مع وصول عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى 5٪.

تمدد أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) خسائرها لليوم الثاني على التوالي يوم الأربعاء، حيث قام المتداولون بتسعير رفع سعر الفائدة بالكامل من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في أعقاب تقرير تضخم أمريكي أقوى من المتوقع وتعليقات تميل نحو التشديد من جانب صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3999 دولار، منخفضًا بنسبة 0.70٪.

الذهب يمدد خسائره بسبب ارتفاع التضخم الأمريكي، وارتفاع عوائد سندات الخزانة، وخطاب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يميل نحو التشديد

تجاوزت بيانات التضخم في الولايات المتحدة (US) التوقعات، حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في أكتوبر/تشرين الأول، منخفضًا من 0.6٪ لكنه أعلى من التقدير البالغ 0.3٪. ومع ذلك، كانت النقطة المحورية هي التضخم الأساسي، إذ حذر محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر من أنه يفضل رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إذا وصل التضخم الأساسي إلى 0.3٪. وكان مؤشر أسعار المستهلك الأساسي عند 0.3٪ على أساس شهري للشهر الثالث على التوالي، أعلى من التوقعات البالغة 0.2٪، مما دفع المستثمرين إلى تسعير رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بالكامل في اجتماع ديسمبر/كانون الأول.

ووفقًا لأداة CME FedWatch، يسعر المشاركون في السوق احتمالية بنسبة 87٪ بأن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 0.25٪، واحتمالية ضئيلة بنسبة 13٪ لرفع بمقدار 0.50٪.

وبالتالي، تراجعت أسعار السبائك، إذ يميل المعدن الذي لا يدر عائدًا إلى الأداء الجيد في ظل سيناريوهات انخفاض معدلات الفائدة.

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 12 نقطة أساس إلى 5٪، مما شكل رياحًا مواتية للدولار الأمريكي. كما ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.67٪ إلى 102.90، وهو أعلى مستوى سنوي.

وكانت تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي الآخرين تميل نحو التشديد، حيث قالت آنا بولسون من فرع فيلادلفيا إن البنك الاحتياطي الفيدرالي "سيتحرك بشكل أكثر عدوانية إذا ساءت بيئة التضخم"، بينما أضافت لوري لوجان من فرع دالاس أنه من الممكن رفع أسعار الفائدة "بشكل أسرع".

وعلى العكس، اتخذت عضوة مجلس محافظي البنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان ورئيس فرع كانساس سيتي جيفري شميد نهجًا أكثر حذرًا، رغم أن كليهما شدد على أن التضخم مرتفع. وقالت بومان إن التضخم المستمر يشير إلى أن هناك المزيد من العمل الذي يتعين القيام به، بينما قال شميد إن هناك اتجاهات سعرية مثيرة للقلق، باستثناء قصة الطاقة بالكامل.

وفيما بعد، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية مطالبات البطالة الأولية، وبيانات الإسكان، وخطابات البنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس، قبل صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الجمعة.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يهبط دون 4000 دولار، مع ترقب المزيد من الهبوط

كسر الذهب حاجز 4000 دولار، مع ظهور أدنى مستويات خمسة أيام في الأفق، مع اكتساب البائعين زخمًا. وتُظهر الحركة السعرية قاعًا أدنى لليوم الثالث على التوالي، مما يشير إلى مزيد من الهبوط.

كما يتحول مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الاتجاه الهبوطي، وهو ما يشير إلى أن الدببة يسيطرون على المشهد.

ومع ذلك، فإن أول دعم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD هو القاع اليومي في 4 نوفمبر/تشرين الثاني عند 3919 دولار، يليه أدنى مستوى منذ بداية العام في 30 أكتوبر/تشرين الأول عند 3879 دولار. وعلى الجانب الآخر، تقع أول مقاومة رئيسية عند 4000 دولار. وسيؤدي اختراق هذه الأخيرة إلى تمهيد الطريق للتحرك نحو المنطقة النفسية عند 4050 دولار، تليها 4100 دولار. وفوق ذلك، فإن منطقة الاهتمام التالية هي التقاء المتوسطين المتحركين البسيطين 50 و100 يوم، عند 4177 دولار و4200 دولار، على التوالي.