البيزو المكسيكي يتراجع مع تصاعد حرب الخليج الذي يضغط على المعنويات، والتركيز على الاحتياطي الفيدرالي

• يضعف البيزو مع تصعيد حرب الخليج الذي يضر بشهية المخاطرة.
• ارتفاع أسعار النفط يعقد مبررات تثبيت الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل المؤتمر الصحفي لوارش.
• تعليقات ترامب بشأن اتفاقية USMCA تضيف حالة من عدم اليقين حول آفاق التجارة في المكسيك.

يفقد البيزو المكسيكي قوته مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء مع تراجع شهية المخاطرة وسط تصاعد حرب الخليج، بينما يترقب المتداولون قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ويتداول زوج USD/MXN عند 17.51، مرتفعا بنسبة ٪0.47.

ارتفاع USD/MXN مع تعزيز التوترات في الشرق الأوسط للنفط الخام وإحياء مخاطر رفع الفائدة من قبل Fed

تدهورت المعنويات بعد أن شنت إيران هجمات على أصول أمريكية في الأردن. ورد البيت الأبيض، حيث قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن المحادثات مع إيران ستستمر، لكنه أضاف: "سنوجه ضربات قوية إلى إيران." ودفع هذا المشهد أسعار النفط إلى الارتفاع، مع صعود خام غرب تكساس الوسيط، المعيار الأمريكي للنفط الخام، بنحو ٪7 إلى 84.62 دولار.

تُبقي الأجندة الاقتصادية الشحيحة المتداولين متمركزين بشكل كامل على قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. ومن المتوقع أن يبقي Fed أسعار الفائدة دون تغيير بسبب بيانات التضخم الأضعف في يونيو/حزيران وسوق العمل المرن. ومع ذلك، فإن أسعار النفط الخام أعلى بنحو ٪20 من سعر إغلاق يونيو/حزيران، مما يجعل تحقيق قراءتين إيجابيتين متتاليتين للتضخم أكثر صعوبة.

يتكهن محللو ويلز فارجو بأن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش قد يؤثر على المجلس لتأجيل رفع أسعار الفائدة، بينما يقيّمون البيانات الواردة. وفي المؤتمر الصحفي، قد يمهد الطريق لاحتمال رفع أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول.

كانت أسواق المال قد سعرت احتمالا بنسبة ٪59 للإبقاء على الفائدة دون تغيير. ومع ذلك، فإن فرص رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ترتفع إلى ٪41، وفقا لبيانات Prime Terminal. 

وبعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، ستكون الأجندة الأمريكية نشطة، مع صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي النهائية للربع الثاني ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وعلى الجانب الجنوبي من الحدود، كانت أجندة المكسيك غائبة وخفيفة، رغم أن المفاوضات بشأن USMCA لم تقدم اليقين للإدارة التي تقودها الرئيسة المكسيكية كلوديا شينباوم.

علق ترامب بأنه لا يهتم بالاتفاق، مضيفًا: "أفضل أن أكون مستقلاً. هذه هي المسألة: المكسيك وكندا تحتاجان إلينا. نحن لا نحتاج إليهما. الاتفاق مهم بالنسبة لهما. إنه ليس مهمًا بالنسبة لنا."

وفي الوقت نفسه، تعتقد فيتش للتصنيفات الائتمانية أن المكسيك لا تزال تحافظ على تصنيفها الاستثماري، وفقًا لمديرة التحليل السيادي لأمريكا اللاتينية، شيلي شيتي. وتضع فيتش المكسيك عند أدنى مستوى من الدرجة الاستثمارية عند "BBB/توقعات مستقرة".

ومع ذلك، حذر من أن العوامل التي قد تغير النظرة هي عبء ديون المكسيك، أو إذا حدثت أزمة اقتصادية أو ركود حاد.

توقعات سعر USD/MXN: النظرة الفنية

على الرسم البياني اليومي، يتداول USD/MXN عند 17.5105، محافظا على نبرة بناءة على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري فوق مستويات الدعم المتجمعة التي شكلها المتوسط المتحرك البسيط (SMA) حول 17.416 وخطوط الاتجاه الهابطة التي تم اختراقها مؤخرا، والتي تقع أسعار اختراقها الآن قرب 17.45 و15.80. ولا يزال الزوج مدعوما بهذا الهيكل المستعاد، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يوما قرب 53 فوق خط المنتصف قليلا، مما يشير إلى زخم صعودي متواضع بدلا من الإرهاق.

وعلى الجانب الهابط، يُرى الدعم الأول عند حاجز الاتجاه الهابط السابق الذي تحول إلى أرضية قرب 17.45، يليه نطاق المتوسط المتحرك البسيط قرب 17.42، مع ظهور وسادة أعمق على المدى المتوسط عند كسر الاتجاه الأقدم حول 15.80. وطالما يدافع زوج USD/MXN عن هذه المستويات، فمن المرجح أن تُعامل التراجعات على أنها تصحيحية ضمن ميل يتحسن، مع احتفاظ المشترين بالسيطرة على الهيكل اليومي رغم غياب مستويات مقاومة قريبة محددة بوضوح.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)