توقعات سعر البيتكوين: بيتكوين تستقر فوق دعم رئيسي قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة

• تمدد بيتكوين انتعاشها المتواضع يوم الأربعاء بعد الارتداد من مستوى دعم رئيسي في اليوم السابق.
• سجلت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة يوم الثلاثاء، مسجلةً اليوم الرابع على التوالي من السحوبات وسط تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.
• يترقب المشاركون في السوق الآن قرار أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، والذي قد يوفر زخمًا جديدًا للأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين.

ارتفعت بيتكوين (BTC) بشكل طفيف، ويتم تداولها قرب مستوى 64400 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، بعد أن وجدت دعمًا بالقرب من مستوى فني رئيسي في اليوم السابق. ومع ذلك، لا يزال التعافي هشًا، إذ تواصل التدفقات الخارجة المستمرة من صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين (ETFs) وتجدد التوترات الجيوسياسية الضغط على المعنويات. ويظل المتداولون الآن يركزون على قرار أسعار الفائدة الصادر عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) وموقفه من السياسة يوم الأربعاء، والذي قد يلعب دورًا رئيسيًا في تشكيل الحركة الاتجاهية التالية لأكبر العملات المشفرة.

تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران يضعف شهية المخاطرة 

في أحدث التطورات المحيطة بأزمة الشرق الأوسط، شن الحرس الثوري الإسلامي الإيراني (IRGC) هجومًا مفاجئًا واستهدف القوات الأمريكية في الشرق الأوسط بعدة صواريخ باليستية في وقت متأخر من يوم الثلاثاء. 

وقال القيادة المركزية الأمريكية في منشور على X إن جميع الصواريخ الإيرانية تم اعتراضها بنجاح، وأضافت أن القوات الأمريكية لا تزال في حالة يقظة واستعداد عالٍ. 

وفي بيان لاحق، قالت القيادة المركزية إن القوات الأمريكية والسعودية ضربت عدة مواقع لوجستية وأسلحة إرهابية في شرق العراق، ردًا على أكثر من 30 هجومًا بطائرات مسيرة خلال الأيام الثلاثة الماضية من قبل إرهابيين موالين لإيران.

وتُبقي هذه الهجمات المتجددة علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة، مما يضيف مخاوف بشأن اضطرابات كبيرة في إمدادات الطاقة العالمية. وقد أدت مثل هذه التطورات إلى تعافٍ حاد في أسعار النفط الخام، مما أعاد مخاوف التضخم وأضعف شهية المخاطرة، ليحد من إمكانات صعود البيتكوين.

المتداولون يترقبون قرار أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي 

يترقب المشاركون في السوق الآن قرار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، والذي قد يمنح دفعة جديدة للأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين.

ووفقًا لأداة CME FedWatch، فإن السوق منقسم بشكل غير معتاد، حيث تمنح الاحتمالات الضمنية احتمالية بنسبة 70.6% لبقاء أسعار الفائدة دون تغيير ضمن نطاق 3.50%-3.75%، واحتمالية بنسبة 29.4٪ لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

وبعد ابتعاد رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وارش عن التوجيهات المستقبلية، يبدو أن الأسواق تدخل اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) مع قدر أكبر من عدم اليقين بشأن مخرجات السياسة. ويعكس الانقسام في توقعات الفائدة آراءً منقسمة بالمثل بشأن التضخم. 

تباطأ التضخم في يونيو بعد أن تسارع مجددًا في أبريل ومايو، مما يدعم الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير. ومع ذلك، لا تزال مخاطر التضخم الصعودية مرتفعة وسط ارتفاع أسعار النفط، واستمرار الاضطرابات في مضيق هرمز، وتجدد مقترحات الرسوم الجمركية من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. 

في مقابلة حصرية مع لايسي تشانغ، محللة الأبحاث في Bitget Wallet، قالت لـ FXStreet: "لا يزال السيناريو الأساسي هو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يبقي أسعار الفائدة دون تغيير، لكن إعادة التسعير الحادة لاحتمال رفعها تجعل هذا الاجتماع أكثر أهمية من مجرد توقف روتيني. والسؤال الرئيسي لأسواق السلسلة هو ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيؤكد توقعات التشديد المتجدد، ولا سيما في اجتماع سبتمبر/أيلول، أم أنه سيدفع ضدها."

وأضافت تشانغ: "من المرجح أن يؤدي التثبيت المتشدد أو الرفع المفاجئ إلى إبقاء رأس المال متركزًا في البيتكوين والعملات المستقرة واستراتيجيات سندات الخزانة المرمزة أو غيرها من استراتيجيات العائد المقوم بالدولار. وقد يؤدي ذلك أيضًا إلى مزيد من خفض الرافعة المالية في الإيثريوم والعملات البديلة وعملات الميم مع ارتفاع الدولار وعوائد سندات الخزانة. أما الرسالة الأكثر توازنًا، ولا سيما تلك التي تشير إلى أن صدمة التضخم الأخيرة المدفوعة بالنفط لا تبرر بعد تشديدًا إضافيًا، فقد تؤدي إلى تفكيك بعض هذه المراكز ودعم تحول تدريجي للعودة إلى الأصول على السلسلة الأعلى بيتا خلال الأسابيع التالية."

وأضافت المحللة: "قد يكون سعر البيتكوين وحده مضللًا لأنه يمكن أن يرتفع بينما تظل السيولة متركزة في أصل دفاعي واحد. سأراقب المعروض من العملات المستقرة وأرصدة المنصات لتحديد ما إذا كانت سيولة دولارية جديدة تدخل إلى العملات المشفرة؛ وإيثريوم/بيتكون (ETH/BTC) وهيمنة البيتكوين لمعرفة ما إذا كانت شهية المخاطرة تتوسع إلى ما هو أبعد من البيتكوين؛ والفائدة المفتوحة في العقود الدائمة ومعدلات التمويل ونشاط الاقتراض في التمويل اللامركزي لتقييم ما إذا كانت الرافعة المالية تعيد البناء. كما أن تدفقات العملات المستقرة عبر السلاسل وأحجام التداول في DEX ستوفر إشارة إضافية حول ما إذا كان رأس المال يعود فعليًا إلى السلسلة، بدلًا من مجرد الانتقال بين الأصول في المنصات المركزية.".

استمرار ضعف الطلب المؤسسي

لا يزال الطلب المؤسسي يضعف حتى الآن هذا الأسبوع. وتُظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة سجلت تدفقات خارجة بقيمة 49.75 مليون دولار يوم الثلاثاء، مسجلة أربعة أيام متتالية من السحوبات. وإذا استمرت هذه التدفقات الخارجة وتفاقمت خلال الأسبوع، فقد تمدد بيتكوين تصحيحها.

النظرة الفنية للبيتكوين: بيتكوين تحافظ على مستوى الدعم عند 64 ألف دولار

يتداول سعر البيتكوين قرب مستوى 64400 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع بقائه دون المتوسطات المتحركة الأسية 50 يومًا و100 يوم و200 يوم، مع ظهور أقرب حاجز للمتوسط المتحرك الأسي قرب 64967 دولار. ويحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 50 بقليل على الرسم البياني اليومي، ما يشير إلى زخم محايد إلى إيجابي قليلًا، لكن مؤشر الماكد (MACD) واصل الهبوط ضمن المنطقة السلبية، ما يشير إلى أن محاولات الصعود تظل عرضة للخطر بينما يتداول الزوج دون هذه المتوسطات المتحركة الأسية.

في الاتجاه الصعودي، تُرى المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا قرب 64967 دولار، تليها المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم قرب 67621 دولار والمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم قرب 73665 دولار، قبل أن يظهر حاجز أفقي أبعد عند 84410 دولار. 

في الاتجاه الهبوطي، يتوافق الدعم الفوري مع المستوى الأفقي المرسوم سابقًا قرب 64004 دولار، وسيؤدي كسر واضح دون هذا القاع إلى الكشف عن أدنى مستوى سنوي عند 57800 دولار، المسجل في 1 يوليو/تموز.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)