توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: يمكن أن يتطلع المشترون إلى الاحتفاظ بالسيطرة طالما تصمد منطقة الدعم 1.0800

كسر زوج يورو/دولار EUR/USD سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام يوم الأربعاء.
يواجه الزوج صعوبة من أجل الحفاظ على الزخم الصعودي يوم الخميس.
قد يظل المشترون الفنيون مهتمين طالما تصمد منطقة الدعم 1.0800.

 

تحول زوج يورو/دولار EUR/USD نحو الارتفاع خلال الجلسة الأمريكية المبكرة يوم الأربعاء وارتفع فوق منطقة 1.0850. على الرغم من ذلك فقد قام الزوج بمحو جزء من مكاسبه، إلا أنه أغلق اليوم في المنطقة الإيجابية وكسر سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام. في وقت مبكر من يوم الخميس، يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD مستقراً حول منطقة 1.0800.

 

أسعار اليورو هذا الأسبوع

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الين الياباني.

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع سوف تمثل اليورو EUR (الأساس)/الدولار الأمريكي USD (التسعير).

 

أفاد مكتب إحصاءات العمل BLS يوم الأربعاء بأن التضخم في الولايات المتحدة، وفقاً للتغير في مؤشر أسعار المستهلك CPI، انخفض إلى 3.3٪ على أساس سنوي في مايو/أيار من 3.4٪ في أبريل/نيسان. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي السنوي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 3.4%، أقل من توقعات السوق البالغة 3.5%. على أساس شهري، ظل مؤشر أسعار المستهلك CPI دون تغيير، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 0.2%. تعرض الدولار الأمريكي USD لضغوط بيع شديدة بعد صدور بيانات التضخم وسمح لزوج يورو/دولار EUR/USD بالارتفاع.

في النصف الثاني من اليوم، قال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إنه ترك معدلات الفائدة في سياسته دون تغيير عند 5.25٪-5.5٪ بعد اجتماع يونيو/حزيران، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. أظهر ملخص التوقعات الاقتصادية المنقح، وهو ما يسمى بمخطط النقاط، المنشور جنبًا إلى جنب مع بيان السياسة، أن 4 من 19 مسؤولًا لم يتوقعوا أي تخفيضات في معدلات الفائدة خلال عام 2024، توقع 7 تخفيضًا في معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما أشار 8 إلى خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سياسته.

تبنى رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول لهجة حذرة بشأن توقيت الحركة المحورية في السياسة، مكررًا النهج الذي يعتمد على البيانات. صمد الدولار الأمريكي في أعقاب صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما حد من الارتفاع في زوج يورو/دولار EUR/USD.

يوم الخميس، سوف يُصدر مكتب إحصاءات العمل BLS بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر مايو/أيار. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI السنوي بنسبة 2.5% بعد الزيادة بنسبة 2.2% المسجلة في أبريل/نيسان. في حال جاءت هذه البيانات أقل من توقعات السوق، فقد يواجه الدولار الأمريكي USD صعوبة في العثور على طلب، مما يساعد زوج يورو/دولار EUR/USD على استعادة الزخم.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

يبدو أن هناك منطقة محورية رئيسية في زوج يورو/دولار EUR/USD قد تشكلت عند منطقة 1.0790-1.0800، حيث تلتقي مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الاتجاه الصاعد الأخير مع المتوسطات المتحركة البسيطة 100 يوم و200 يوم. في حالة استمرار الزوج في استخدام هذه المنطقة بمثابة منطقة دعم، فقد يظل المشترون الفنيون مهتمين. في هذا السيناريو، يمكن رؤية مستويات المقاومة التالية عند منطقة 1.0840-1.0850 (المتوسط ​​المتحرك البسيط 100 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6٪) ومنطقة 1.0900 (مستوى نفسي، مستوى ثابت).

في حالة فشل منطقة الدعم 1.0790-1.0800، فإنه يمكن أن يتدخل البائعون ويدفعون زوج EUR/USD للانخفاض نحو منطقة 1.0760 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50٪) ومنطقة 1.0730 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8٪).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.