توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: يمكن أن يختبر اليورو منطقة 1.1000 بعد ذلك

اكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا صعوديًا وارتفع إلى ما فوق منطقة 1.0900.
أظهر مخطط النقاط للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أن صُناع السياسة ما زالوا يتوقعون خفض معدلات الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في عام 2024.
يمكن أن يؤدي تحسن مزاج المخاطرة إلى إضعاف الدولار الأمريكي بشكل أكبر.

 

اكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا صعوديًا بعد انخفاضه إلى ما دون منطقة 1.0850 يوم الأربعاء وأغلق اليوم على مكاسب قوية فوق منطقة 1.0900. يتمسك الزوج بمكاسب طفيفة فيما دون منطقة 1.0950 في وقت مبكر من يوم الخميس وتشير التوقعات الفنية إلى تراكم الزخم الصعودي على المدى القريب.

 

أسعار اليورو هذا الأسبوع

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الين الياباني.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

 

ترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير عند 5.25٪-5.5٪ كما كان متوقعًا بعد اجتماع السياسة في مارس/آذار. أظهر ملخص التوقعات الاقتصادية المُنقح، المعروف أيضًا باسم مخطط النقاط، أن صناع السياسات ما زالوا يتوقعون تخفيضًا في معدلات الفائدة في سياسته بمقدار 75 نقطة أساس في عام 2024.

وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، انخفض احتمالية ترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير في يونيو/حزيران إلى 25٪ من 40٪ قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في المقابل، تعرض الدولار الأمريكي USD لضغوط بيع شديدة وحفز ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD.

في الوقت نفسه، تبنى رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول لهجة متفائلة بشأن توقعات التضخم على الرغم من قراءات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأقوى من المتوقع وتسبب في ضعف الدولار الأمريكي بشكل أكبر. اعترف باول بأن أرقام التضخم كانت "مرتفعة للغاية" في يناير/كانون الثاني وفبراير/شباط، ولكنه أشار إلى أن ذلك لم يغير الحالة العامة لتراجع التضخم، وذلك بحجة أن الأرقام كانت أعلى بسبب التأثيرات الموسمية.

سوف يتم عرض البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات PMI لقطاعي التصنيع والخدمات لشهر مارس/آذار من ألمانيا ومنطقة اليورو والولايات المتحدة في الأجندة الاقتصادية يوم الخميس. على الرغم من أن بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI المتفائلة من الولايات المتحدة يمكن أن تساعد الدولار الأمريكي على الحد من خسائره، إلا أن تحسن مزاج المخاطرة قد يجعل من الصعب على العملة أن تشهد ارتداداً مستقراً. خلال الجلسة الأوروبية، ترتفع العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بين 0.35% و0.9% خلال اليوم، مما يشير إلى افتتاح صعودي في وول ستريت.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD مرة أخرى داخل قناة سعرية صاعدة وارتفع مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات إلى ما فوق مستويات 60، مما يُظهر تحول صعودي في التوقعات قصيرة الأجل.

تظهر منطقة 1.0940 (نقطة منتصف القناة السعرية الصاعدة) بمثابة منطقة مقاومة فورية في الزوج قبل منطقة 1.0960 (مستوى ثابت) ومنطقة 1.1000 (مستوى نفسي، مستوى ثابت). بالنسبة للاتجاه الهابط، يقع الدعم الأول عند منطقة 1.0900 (المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة، مستوى نفسي) قبل منطقة 1.0880-1.0870 (المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة، الحد السفلي للقناة السعرية الصاعدة) ومنطقة 1.0835-1.0840 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة، مستوى ثابت).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.